年末基金體檢指南

工作之後,成年人一年一度最怕的事情是什麼?答案可能是體檢。

但怕歸怕,這也是一年最不能忽略的一件大事。年關將近,很多人都完成了這個工作,可能還順帶制定了“少熬夜”、“少吃海鮮”、“多鍛鍊”的新年FLAG。

不過別忘了,作為

基金

投資者的我們,手裡投資的基金狀況也需要定期做好檢驗,確保投資的健康。

基金的系統性體檢怎麼做呢?這份指南供參考。

第一項

你的投資計劃健康嗎?

通常我們做一件事,想要成功的機率高一些,一般都是提前做一些必要的準備。投資基金是真金白銀,想要科學系統地規劃基金,更高地提高基金的勝率,加大基金的超額收益,那麼以下幾點是投資計劃中必須要考慮的:

1、

合理的基金投資預期

我們投資基金錢必須要明確一點,那就是風險和收益成正比。基金的種類有很多,風險差別也非常大,有的債券類基金一年內波動僅3%左右,有的偏股類基金一年波動甚至超50%,所以我們投資前一定要合理的做好風險和收益預期。

2、

基金倉位控制和適度止盈

我們投資基金風險是要放在第一位的,那麼在具體的基金投資過程中,我們一般會對倉位做一定的控制。原則上是不空倉、不滿倉。相對低的位置可以倉位重一些,而大漲或大盤相對較高時,適時降低倉位。

另外,基金是否真的賺到錢,並不是看基金賬戶上的數字,那只是浮盈或浮虧。明天或近期的一波調整,很可能就會盈轉虧。所以投資基金講求的是落袋為安,一些時候適時止盈才能收益更大化。

除此之外,要檢查自己的整體投資計劃是否健康?我們也可以參考標準普爾提出的“四個錢包”家庭資產配置圖。進行投資計劃“體檢”時,不妨對照下圖問自己幾個問題:

年末基金體檢指南

1)

我用於基金投資的錢是否是長錢?

排除了短期“要花的錢”和必須的“保命錢”支出。

2)

我是否為實現相對長期目標(例如養老、教育等)做好了長期的投資安排?

操作簡單、拉長投資期限、分散擇時風險的

基金定投

或是匹配這類需求的很好方式。

3)

用於“生錢的錢”所投資的基金,是否匹配我的風險承受能力?

投資基金就像擇偶一樣,適合你的才能走得更長遠。投資長期預期收益更高的

股票型基金

,就要做好承受較大的最大回撤幅度的風險;而如果你面對較大的波動會太過焦慮,或許“固收+”基金可以作為你的重點考慮物件。

第二項

你的基金組合“超重”了嗎?

很多基民常有的一個現象是,在沒有精挑細選的情況下持有一大堆基金,只要別人一推薦就買,這買一隻,那買一隻,甚至有新聞報道發現投資者同時持有上千只基金。

我們或許都聽過“雞蛋不要放在一個籃子裡”的投資金玉良言,事實上,持有多隻不同風格的基金,的確有利於分散風險、控制整體投資的波動。

但像“海王”一樣投資基金,可能也會帶來以下的負面效果——

1、錯誤分散,難以降低波動

要起到分散風險的效果,前提在於投資的多隻基金在行業、市值等風格上有所差異。但很多基民由於沒系統性地接受過投資專業培訓,可能會出現“買10只約等於買1只”的效果,徒增操作成本,卻沒有提高投資效能。

2、持有過多“非優質基金”,反而拉低整體投資收益

更進一步,除了難以分散風險,“海王行為”還可能拉低收益。此前我們的測算顯示,成立超過10年的500多隻基金裡,過往年化收益超過20%的頭部基金佔比不到2%。與其廣撒網,不如多花些時間研究,更大可能地挑選出長期

業績

優異的好產品。

基金投資,買入只是一個開始。

要成為進階投資人,需要做一些適度的研究,比如觀察過去幾年基金的整體表現和波動率,閱讀基金產品定期報告,收聽基金經理的線上路演或採訪,透過這些研究才能判斷它的風險收益狀況、投資風格是否和自己匹配,才能不斷提高自己的基金投資能力。

因此,盤點和深入瞭解你手中的基金,像悉心打理花園一樣對待自己的投資組合,是十分必要的。

第三項

你的投資動作變形了嗎?

基金投資中有一個隱形公式:

基金投資收益率=基金淨值增長率+基民操作帶來的收益變動

事實上,第二項在很多時候是“負”的,也就是我們常聽說的“基金賺錢、基民不賺錢。”

基民的操作為什麼會帶來收益的“損耗”?頻繁操作、持有時間太短、追漲殺跌,或許是最常見的變形動作。

1、

關心則亂,頻繁檢視淨值、排名

不少基民持基過程中,過於關注短期排名,如果持有

基金排名

下降,收益略有落後,就立馬換成其它熱門基金。

不過,仔細研究長期收益優秀的基金,會發現值得長期持有的基金短期排名並不靠前,但它們在牛市裡能跟得上市場上漲,在熊市裡能較小控制回撤,積小勝為大勝,最終才在投資長跑中獲勝。

選對基金經理和基金管理人後,接下來就需要基民保持良好心態,目光長遠,耐心一點,不被一時的漲跌干擾判斷,對自己精選的好基金長情一點;給管理人充分的時間貫徹其投資理念與策略,慢慢澆灌出高收益。

2

、因“短期波動”放棄“長期持有”

不要因為短期市場的上漲或下跌,來干擾自己的長期投資邏輯。不要因懼怕波動而頻繁交易,付出大量的時間和資金後,卻往往適得其反。

如果可以做到理性看待市場漲跌後,反而會有更改好的心態應對,能夠利用市場波動,賺取更高的收益。在低位時敢於佈局更多份額,一旦市場上漲將更容易回本盈利,優於一次性的持有體驗。

3

、跟隨市場熱點頻繁切換基金

結構分化的行情下,可能會出現市場部分板塊短期異軍突起,這種區域性大漲如果和我們手裡持有的基金淨值表現不一致,就難免會影響我們的感受。畢竟,如果大家都不漲還好,但如果自己持有的基金漲得沒有別人快或者沒有起色,就非常容易焦慮並對手頭上的基金產生質疑。

但是當市場風格發生改變時,主動管理能力優秀的基金經理也會採取調倉換股等主動策略,減少風格切換的負面影響。

因此,對於基民來說,沒有必要因為市場風格切換而輕易更換基金。一方面,普通投資者把握機會的效率和踏準節奏的準確度往往不及專業投資者;另一方面,“風口”出現往往意味著一個板塊或者主題已經有所表現,再進去佈局可能成了追漲。

綜上,投資計劃是否恰當適宜、持倉基金是否有的放矢、投資操作是否產生了正面效果,是我們給各位的三條年末投資盤點建議。祝大家新一年的投資,更加健康、輕盈、事半功倍。

  

(文章整理自興證全球基金、中泰資管)

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