三季度基金盤點 這類新發基金最受歡迎?

國慶長假來臨,又到了總結公募

基金

業績

的時刻。三季度承接了2021年的整體畫風,資本熱點切換迅速,行業之間輪動頻繁。跌宕起伏中,每一位投資者都值得上一臺“呼吸機”。而公募基金在經過今年春節前後的乍暖驟寒後,經過數月的“降溫降燥”,也交出了自己的答卷。

前三季度業績與上證指數相當

春節或許是2021年A股市場最讓人印象深刻的一條分界線。1月股市蒸蒸日上,

滬指

甚至一度越過3700點大關,然而牛年新春假期已過,市場便猝不及防地來了一波大幅震盪。其中,節前不少公募基金青睞的核心資產節節下跌,經歷了一次快速調整。進入二季度,市場與氣溫一起逐步回暖,週期股、資源股等表現較好。6月後,新能源和晶片股同樣漲勢喜人,上證指數震盪上揚。

及至7月,市場再經震盪,醫藥、大消費等板塊領跌,7月末上證指數落至年內最低點。8月以來市場分化明顯,上證指數先後收復3400點、3500點大關,

深證成指

收陰,

創業板指

有所回撥,但仍是今年表現較好的指數之一。

資料顯示,2021年前三季度主流指數走勢不一。上證指數、中證500、創業板指數出現不同程度的上漲,漲幅分別達到2。74%、11。57%和9。39%;深證指數和

滬深300

則分別下跌1。12%和6。62%。

三季度基金盤點 這類新發基金最受歡迎?

相較於大盤指數,權益類基金的整體表現較為平穩。截至9月30日,年內69。22%的基金獲得正收益,其中表現最好的產品單位淨值增長率超過83%,收益超過50%的基金也多達60只。其中,

股票型基金

在2021年前三季度平均淨值增長達到3。10%,

混合型基金

平均淨值增長為3。22%,

債券型基金

平均淨值增長為2。06%。

三季度基金盤點 這類新發基金最受歡迎?

不過,單從第三季度的表現來看,基金市場整體表現受到創業板指和滬深300震盪影響,股票型基金、

混合型

基金、

指數型基金

QDII

單季度單位淨值均出現下跌,只有債券型基金受益於債市的回暖,在三季度抗住了資本市場的波動。

新基金髮行回暖

不同於二季度基金髮行市場的先冷後熱,三季度基金髮行數量普遍較高,發行份額則逐月下降。截至2021年9月30日,當季新成立579只基金,合計募集資金7341。77億元,在

新發基金

數量上高於二季度的427只基金,總募集規模也高於二季度的5500。47億元。

基於基金市場在經歷年初的“抱團股”集體跳水後逐漸降溫,爆款基金的數量銳減,三季度單隻基金平均募集規模為13。40億元,與二季度平均募集規模13。38億元相當,但明顯低於一季度的25。74億元,與去年同期公募基金行情最火熱時的28。73億元相比下降了53。36%。

三季度基金盤點 這類新發基金最受歡迎?

三季度基金盤點 這類新發基金最受歡迎?

從基金型別來看,當季新成立股票型基金157只,發行份額713。92億元,在總募集規模中的佔比達9。72%。混合型基金仍然是三季度新發基金市場的

主力

軍,當季新成立混合型基金216只,發行份額3468。70億元,在總募集規模中的佔比達47。25%。在股市震盪、債市回暖的背景下,三季度新成立債券型基金的數量達到111只,合計募集資金1631。64億元,佔比22。22%。值得一提的是,新成立封閉式基金數量上漲不少,達到84只,合計募集資金1451。54億元。此外,二季度還有11只QDII基金成立。

三季度基金盤點 這類新發基金最受歡迎?

指數基金業績分化大

上半年充滿波動的市場,行業也分化嚴重,這也帶動了相關指數基金業績差異。按照申萬一級行業指數分類,2021年前三季度,28個行業中最好的是採掘行業,今年以來漲幅達到60。24%。緊隨其後是鋼鐵和電氣裝置,今年以來漲幅達到47。99%、40。11%,此外

有色金屬

、化工、

公用事業

的漲幅也超過30%。

三季度基金盤點 這類新發基金最受歡迎?

相應地,部分行業的表現也並不盡如人意。上半年表現最差的是家用電器、非銀金融和傳媒行業,跌幅已經達到24。15%、19。67%和17。48%。

反映到指數基金來看,有8只指數基金年初以來淨值增長率超過了50%,集中在煤炭、能源和

鋼鐵行業

。而也有一批基金年初以來淨值虧損幅度超10%,集中在傳媒、

保險

、家用電器等行業,虧損最多的一隻傳媒類

ETF

年初以來淨值跌超20。49%。

中信證券

認為,公募指數增強策略在基金配置中是重要的組成部分。從業績角度,頂級的公募指數增強策略針對300和500指數分別能獲得接近20%和40%的超額收益,超額水平並不輸於頭部量化私募。從平均超額水平上看,公募指增比私募指增有一定差距,但公募零門檻、低成本參與的優勢不容忽視。展望未來,公募指增策略在目前基數較低,發展潛力巨大。特別是在量化私募規模逐步擴大,頻率不斷降低後,公募基本面研究特長可能會發揮更突出的優勢。

(文章來源:

東方財富

研究中心)

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