驚呆了!百嘉基金一基金1天暴漲160%,基民:“發財了?”

文/劉振濤

市場基金普遍大跌,卻有1只基金暴漲160%!

今日,我們對上週(3月14日-19日)基金市場的漲跌情況進行了盤點,發現,市場上竟然有隻基金在上週大漲160%,仔細一看,竟然還是一天漲的。它就是百嘉基金旗下的“百嘉百順純債債券”。

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資料顯示,百嘉基金是一家個人系小型基金公司,2020年9月4日成立,距今成立時間不足2年。該基金公司的兩大股東為關林戈和詹松茂,二人都是證券基金市場的老人。關林戈是長城基金創始人之一,曾擔任長城基金副總經理、總經理;詹松茂曾是廣州證券副總裁、金鷹基金總經理。

目前,百嘉基金旗下共計有2名基金經理,管理4只基金(A/C份額合併計算),1只權益類基金,3只債券基金。目前,公司的管理總規模僅32。53億元。

百嘉百順純債債券是2022年3月4日成立的,距今不足20天。該基金的募集規模為2。07億份,其中,A份額僅0。07億份,C份額高達2億份。

從3月4日成立到3月16日,該基金的淨值漲幅都表現正常。但是3月17日,百嘉百順純債債券A份額暴漲159。96%,C份額暴漲162。64%。

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在基金社群裡,有基民表示,“怎麼回事?一天漲這麼多。”還有基民高喊,“發財了!”。

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從百嘉百順純債債券的情況來看,該基金的突然暴漲,跟基金遭遇大額贖回有關。

3月12日,百嘉基金曾釋出公告稱,3月11日,該基金遭遇了大額贖回,決定於3月11日開始,對基金淨值保留8位小數,小數點後第9位四捨五入。

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當債券基金遭遇大額贖回時,必然會產生一大筆手續費,根據基金合同規定,基金的贖回費用會有一部分併入基金資產中,這就會導致淨值的增加。此外,由於百嘉基金還對該基金的淨值進行了調整,雙重因素下,導致百嘉百順純債債券淨值異常暴漲。

此外,3月17日,百嘉基金還發布公告稱,百嘉百順純債債券增加了新的銷售機構,可見,該基金遭遇的贖回量不小。畢竟當下,成功發行一隻新基金很不容易,特別是對於小基金公司,在遭遇贖回後,肯定想放開渠道,來補足份額。

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值得注意的是,我們從該基金的A、C份額資產分佈上,也似乎可以看到,該基金的好像是為機構設立的。因為C份額的規模達2億,而A份額僅0。07億。

通常情況下,C份額適合短期投資者,是不收申購費,按持有時間長短收取相應的銷售服務費,持有一個月不收取贖回費,因此,常見的C份額基金中,機構的持有比例較多。

當機構大量贖回時,就會影響基金淨值,導致基金淨值異常。

實際上,觀察基金市場可以發現,過去有不少基金髮生異常情況,暴漲或暴跌。造成基金暴漲或暴跌的原因有幾種情況:

第一種情況是基金遭遇黑天鵝。這種情況通常與該基金的持倉標的有關,持有的股票或者債券出現了“暴雷”情況。

比如,鵬華基金尤柏年管理的鵬華全球高收益債(QDII)等多隻基金在2021年10月8日大跌17%。原因就是,尤柏年管理的這些基金持有大量地產海外債,地產海外債的暴雷,導致基金大幅下跌。

第二種情況是基金分紅。如同股票分紅一樣,在基金分紅除息日當天,要在基金淨值的基礎上扣減這次分紅的金額,這很有可能會導致原本是漲的基金變成看起來是跌的。這個暴跌其實只是個數字遊戲,只是因為把減少的分紅金額納入當天的漲跌幅。

第三種情況就是鉅額贖回。鉅額贖回會導致基金暴漲也會導致基金暴跌。暴漲的情況,就如同百嘉百順純債債券情況。

暴跌情況,一般是當基金遭遇大額贖回時,基金經理沒有足夠的儲備現金應對,就需要賣出持有的股票或債券,當股票或債券在低位被大量賣出時,會導致股票或債券價格下跌,進而影響基金的淨值,導致異常大跌。

比如,2022年2月8日,圓信永豐興利C類份額遭遇大額贖回,2月9日,該基金大跌46。18%。圓信永豐基金緊急公告稱,將調整該基金的淨值保留單位,保留到小數點後8位,第9位四捨五入。經過調整後,目前該基金淨值回覆正常。

第四種情況,就是烏龍事件。比如,中金MSCI中國A股國際低波動指數基金(目前已清盤),曾在2019年1月3日跌2。97%。原因是由於債券部分質押導致兌付後部分款項未入賬,該基金1月3日的基金淨值計算錯誤,本來A類份額為0。9570元的淨值算成了0。9323元。

還好當日,沒有人贖回,不然就發生事故了。

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從基金淨值異常情況來看,鉅額贖回對於基金的影響最大,不管是暴漲還是暴跌,這種情況影響都較大,因此,對於機構持有比重過高的基金,基民還是要謹慎。

對於百嘉百順純債債券一天暴漲的160%,你怎麼看呢?歡迎下方留言!

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