盧布跌至歷史新低!俄羅斯緊急提利率1050個基點,或還有後手?

盧布跌至歷史新低!俄羅斯緊急提利率1050個基點,或還有後手?

據報道,

G7集體宣佈對俄羅斯進一步進行金融懲罰,將俄羅斯部分銀行踢出swift,表示要損害俄羅斯銀行在全球經營的能力。在懲罰出爐之後,市場對於俄羅斯貨幣盧布持悲觀態度。於是,今天的俄羅斯盧布兌換美元開啟了暴跌模式,而美元等避險貨幣則受到了追捧。據報道,

盧布兌美元一度跌近30%,最低1美元就能兌換119盧布,而上週五收盤價為1美元兌83.64盧布,這次的大跌讓盧布兌美元到達了歷史新低。

在之前,俄羅斯的日常外匯交易有

80%都是透過美元進行,一半的貿易也是用美元進行。當俄羅斯被切斷與swift的聯絡的時候,在俄羅斯的資產或將很難轉出,所以俄羅斯的資本將會加速外流,盧布遭受貶值,俄羅斯的金融市場會面臨衝擊,國際融資能力也會受到影響。

盧布跌至歷史新低!俄羅斯緊急提利率1050個基點,或還有後手?

在貨幣今天承受壓力的時候,俄羅斯晚些時候股市的開盤或許也將承受很大的壓力。俄羅斯央行為了應對壓力,

決定外國投資者將不能出售俄羅斯有價證券

,不過如果是在莫斯科時間

28日7點前提交的委託申請那就可以交易。而且為了應對金融市場波動和穩定市場信心,俄羅斯可能也會進行釋放貨幣流動性來穩定金融和貨幣市場。

盧布跌至歷史新低!俄羅斯緊急提利率1050個基點,或還有後手?

在金融的各個指標上,俄羅斯的通脹指數顯得更加重要。在通脹籠罩世界的時候,俄羅斯也不例外,俄羅斯

1月的通脹嚴重超俄羅斯央行的目標4%,

通脹指數為8.7%

。而之前為了應對通脹,俄羅斯將其關鍵利率提升至了

9。5%,較之前提高了1%。但是在當前盧布匯率大跌的時候,國內資產貶值,俄羅斯的通脹將要承受更大的考驗。

據報道,

為了應對通脹和盧布貶值,俄羅斯央行將利率提升1050個基點,將利率定為20%。

盧布跌至歷史新低!俄羅斯緊急提利率1050個基點,或還有後手?

俄羅斯面臨的困難有很多,但也許還有後手。

近年來俄羅斯一直在推進去美元化,

2020年6月的時候,俄羅斯的外匯儲備中人民幣佔比為13。1%,美元以16。4%的佔比排外匯儲備第三。而且,在俄烏關係的緊張下,俄羅斯可能已經在外匯儲備上進一步加強了人民幣的佔比。

盧布跌至歷史新低!俄羅斯緊急提利率1050個基點,或還有後手?

這次的

swift剔除的並不是俄羅斯所有的銀行,而是部分,而且對於是否對俄羅斯進行能源方面的懲罰白宮方面也反覆無常,最近表示說將對俄羅斯能源方面的懲罰提上了日程,但之前說的是不會針對俄羅斯能源方面,這一舉動加劇了對能源市場的擔憂。不過就算是俄羅斯遭受的懲罰擴充套件到更多方面,俄羅斯或許也可以減少使用美元,更多使用人民幣和歐元。雖然swift的應用非常廣闊,不止是美元,歐元和人民幣等貨幣也需要用到swift,但是各國其實有一些是可以替代swift的系統的。這些系統使用比例相對於swift不高,但是可以在關鍵用途上用比如在能源交易上或許能繞過swift和繞過美元進行國際交易,這樣的話也有助於各國貨幣“去美元化”。

盧布跌至歷史新低!俄羅斯緊急提利率1050個基點,或還有後手?

2020年第一季度,中俄貿易中跨境結算,中俄兩國本幣結算就創下了歷史新高,達到了24%,其中,人民幣結算佔比升到了17%,而美元結算創下了新低至46%,而在2015年之前,美元結算佔比高達了90%。

並且,2020年,中俄兩國間的跨境支付中人民幣結算達480.62億美元,而清算總金額為1069.86億美元,說明人民幣約佔清算總金額的45%,

是中俄跨境支付的第一大貨幣。然而,這雖然表示中俄貿易能減少一些

swift的影響,但是卻並不能短期就脫離swift。有一篇報告就指出,目前中俄結算支付資訊在本國內或許可以繞過swift進行交換,但中俄跨境交換目前需要swift。

當然,俄羅斯也有其自身的替代

swift的系統,叫做SPFS,雖然更多是在國內使用,國際中沒怎麼使用,但是在當前形勢所迫下,俄羅斯也會更快的推進SPFS來緩解自身面臨的困境。

|

歐錦飛

|

黃紫鎵

|

陸爍宜

頂部