公募養老FOF基金三週年將近,130只產品總計規模超800億元

9月6日,資本邦瞭解到,資料顯示,自2018年9月13日,首隻養老目標基金FOF成立,截至目前,公募行業共成立養老目標基金130只。

從成立時間來看,2018年共有12只養老目標基金成立,2019年、2020年分別有52只、41只基金成立,2021年以來已有25只產品成立。

從基金規模來看,110只有中報資料的養老FOF二季度末規模合計達到763。71億元。新成立未披露中報的20只養老FOF,發行總規模為63。06億元。整體來看,130只養老目標基金規模合計達826。77億元。

首批養老FOF發行正值2018年下半年股市的低潮期,伴隨股市回暖,加上良好運作,首批養老FOF成立以來全部獲得正增長。從投資者最關心的基金回報來看,養老目標基金過去三年的表現基本達標,實現了穩健的正收益。

Wind資料顯示,截至9月3日,幾乎所有養老目標基金成立以來都實現了正收益,成立以來虧損的僅有3只。此外,成立至今,淨值增長超過30%的養老FOF共有42只,其中16只成立以來斬獲50%以上的良好回報。

今年以來,市場持續震盪,但養老FOF整體表現穩健。Wind資料顯示,截至9月3日,今年以前成立的105只養老目標基金,年內平均收益率為3。72%,跑贏上證指數、滬深300等主流指數。

養老目標基金募集戶數較多、個人投資者佔比高企,顯示出個人投資者是當前購買養老FOF的主力軍。披露中報的110只養老目標基金中,截至二季度末個人投資者佔比過半的有92只,佔比超八成。

對於養老FOF個人持有份額暴增背後的原因,有基金經理表示,養老投資是大勢所趨,目前我們處在理財剛兌打破,同時房住不炒的背景下,理財需求或者進一步說是養老需求,對於每個人來說都是迫在眉睫的。而從最近這次人口普查資料可以看到,老齡化的趨勢仍在不斷加劇。具體而言,老年人佔整個勞動年齡人口中的比例仍在逐漸提升,因此養老問題仍然是比較嚴峻的,因此大家都希望可以透過養老投資來解決未來養老問題。另外,養老FOF還有一個共性,就是會有一個持有期,持有期分別是一年三年和五年。設定持有期其實是為了投資者考慮的,為了防止基民投資期過短,追漲殺跌等不正確操作而做出的糾正。

一位公募人士認為,養老FOF已經成為中國基金行業發展的戰略風口。不過他同時強調,儘管養老FOF的規模持續增長,但佔比仍然較小。截至2021年二季度,公募基金規模為23。03萬億元,養老FOF僅佔0。33%。同時,養老目標基金還面臨著發展不均衡、馬太效應加劇的問題。

“養老FOF的管理是一個系統性工程。未來基金公司還需要進一步加強資產配置能力,提高FOF投研水平,打造更為優秀的養老目標基金。”深圳一位基金經理表示。

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