開年銀行永續債、二級債發行提速,業內預計全年有望達到1.9萬億元

2月25日,資本邦瞭解到,隨著農業銀行500億“巨無霸”級別的永續債發行完畢,開年以來,商業銀行永續債已發行規模已經高達870億元,遠超2021年同期的45億元,和2020年的370億元。

據瞭解,農業銀行該筆500億元的永續債,規模不僅創下2021年8月25日銀保監會理財估值新規之後的單筆最大紀錄,且全場認購倍數2。1倍,得到了159家投資者的參與,銀行佔比64%,保險佔比19%,基金、券商、信託及其他投資者佔比17%,發行利率3。49%。

實際上,除永續債發行顯著提速外,當前,商業銀行二級資本債券發行規模也已經高達1290億元,較去年同期同比增長超過2倍。

業內專家表示,永續債以及二級資本債券等作為商業銀行補充資本的外源性工具,是各家銀行夯實資本質量,增強風險抵禦能力和信貸投放能力的重要依託。2022年銀行永續債、二級債發行大提速,也表明銀行業正在多渠道獲取資本金和流動性。

中信證券研報指出,2021年度,國有行與股份行中,現有未發滿獲批額度二級資本債共計3250億元,永續債共計2350億元,預計共計5600億元的銀行資本工具將於2022年上半年全部發行完成,按照存續二級資本債與永續債中國有行+股份行分別佔比約80%和85%計算,預計2022年上半年全部銀行將發行二級資本債4062。50億元,永續債2764。71億元,共計6827。21億元,超過2021年與2020年的上半年發行規模。

國盛證券首席固定收益分析師楊業偉測算,今年商業銀行預計還將發行約1。9萬億元二級資本債和永續債,從需求端來看,銀行自營和銀行理財是銀行資本債主要投資力量,但未來需求預計邊際弱化,而保險資金、年金和公募基金需求力量將進一步增強。

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