臨近年末 有浮盈的權益基金需要落袋為安嗎?

今年以來A股走勢跌宕起伏,主動權益類

基金

整體表現一般。不過,仍有一些基金憑藉精準選股,取得了不俗的投資

業績

。那麼,臨近年末,投資者是否需要對這些基金進行止盈呢?

招商證券

最新發布的一份

研報

認為,由於公募基金投資者普遍關注年度業績排名,因此公募基金經理往往將年度作為業績考評週期,12月有“衝排名”的動力。如果“衝排名”成功,成為明星基金經理,不僅產品規模水漲船高,而且個人在行業內的聲譽也會再上一個臺階。

和美國年度業績領先的基金經理傾向於選擇“謹慎守成”不同,我國年度業績領先的基金經理更為“銳意進取”。

招商證券

的一份統計結果顯示,在2015年、2016年、2017年、2019年、2020年的結構性上漲行情中,前 11個月業績領先的基金經理,在12月仍選擇提高風險偏好,整體來看相對中證偏

股基

金指數有超額收益。因此,

招商證券

得出結論:買到年度“寶藏基金”的投資者,12月不用急著止盈。

從今年以來的業績排名情況看,

東方財富

Choice資料

顯示,截至12月7日,前海開源新經濟混合A以112。81%的淨值漲幅排名第一,前海開源

公用事業

股票緊隨其後,回報率為111。78%。此外,寶盈優勢產業混合A、長城行業輪動混合A、金鷹民族新興混合、廣發多因子混合等基金均以超過80%的回報率躋身第一梯隊。

上述基金是否會為了儲存收益果實而降低倉位?12月7日,

半導體

電子元件

電池

消費電子

等基金重倉行業出現大幅調整。當日,業績排名前十位的基金單日淨值跌幅普遍超過1%。由此可見,多數基金並未降低倉位選擇防守。

實際上,近段時間以來,公募基金一直在密集

調研

,為來年的投資佈局做準備。從調研路徑來看,科技創新、醫藥生物、大消費等賽道依然是公募最愛。

“明年大部分行業尤其是科技成

長和

消費行業的業績會有較大幅度的增長,這些投資方向存在估值切換的基礎,所以我們對12月市場走勢偏樂觀。結構上,市場仍會圍繞高景氣和大消費進行輪動,成長方向相對會更優。”匯安基金權益投委會主席鄒唯稱。

(文章來源:上海

證券

報)

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