睿遠基金換帥,陳光明卸任,3只基金全線下跌,2只跌超25%

文 | 劉振濤

公募基金圈又有總經理發生變更了!

10月18日,睿遠基金突發公告稱,公司創始人陳光明卸任公司總經理一職,未來將更專注於投資管理工作,公司副總經理饒剛將接替陳光明擔任總經理。

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陳光明可以說是市場的基金老將、標杆人物。此前陳光明曾在東方紅資管工作,管理過的東方紅4號,9年時間裡取得過7倍的業績回報。憑藉優秀的管理業績表現,陳光明一度擔任東方紅資管總經理、董事長一職。

2018年,陳光明離開東方紅資管,拉攏了基金市場老將傅鵬博、趙楓等創辦了睿遠基金公司。2021年,陳光明又挖來了自己的老同事饒剛,並讓其擔任公司副總經理。如今,陳光明從總經理退去,饒剛接任,開始管理工作。

憑藉著陳光明個人背景,以及多位基金老將的聲譽能力,睿遠基金4年來發展較快,管理規模擴張迅速。截至2022年二季度末,睿遠基金的總管理資產規模超過了1800億元(包括專戶)。其中,公募管理資產規模為593。28億元。

今日陳光明卸任總經理的訊息一出,立刻引起了市場的熱議。據中國基金報報道,有業內人士表示,睿遠基金髮展4年多,公司發展穩定,陳光明此刻卸任總經理,有利於增強公司綜合管理能力,充分發揮團隊人員優勢。

不過市場也有人表示,陳光明卸任總經理,或許也跟近1年來,睿遠基金管理的基金表現差,市場口碑下滑有關。卸任總經理後,陳光明可以更多時間和精力放在投資研究上,提升市場口碑。

我們觀察到,近1年來,特別是2022年,睿遠基金管理的基金確實表現較差。

據中證報此前報道,截至2022年5月27日,陳光明管理的睿遠基金首批專戶產品——睿遠洞見價值一期1號,近一年收益率-21。09%。

公募產品來看,睿遠基金目前管理有3只公募基金,2022年以來,3只基金淨值皆處於下跌狀態。其中,成立超過1年時間的2只混合偏股基金年內跌幅超過25%,成立不足1年時間的混合偏債基金跌幅也達5%。

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具體來看一下2只權益類基金的情況。

睿遠成長價值混合是睿遠基金成立後,發行的第一隻公募產品,由老將傅鵬博和基金經理朱璘共同管理。由於傅鵬博過去在興全基金的長期業績表現,睿遠成長價值混合在2019年募集時,曾一日創造了超700億的巨量申購份額,超過了基金募集的上限50億份額。

睿遠成長價值混合成立以來淨值收益為50。49%,成績表現正常。截至2022年6月30日末,該基金淨資產規模為324。89億元,較2021年6月30日末,巔峰時期減少了44。74億元。

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基金淨資產減少原因主要是基金淨值下跌影響,特別是2022年以來,睿遠成長價值混合淨值跌幅較大,最大回撤達40。29%。

資料顯示,截至2022年10月17日,睿遠成長價值混合年內淨值跌幅近29%。其中,剛剛過去的三季度,該基金淨值下跌17。14%,遠超同類平均。

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從基金的持倉來看,持倉風格比較分散,偏向於平衡,前十大重倉股倉位40%-50%左右。資料顯示,截至2022年二季度,睿遠成長價值混合的前十大重倉股包括:三安光電、立訊精密、東方雨虹、萬華化學等相關大市值巨頭。

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雖然基金持股倉位較低,但是,所持有的巨頭個股2022年以來跌幅比較大。比如,三安光電年內跌幅達48%;立訊精密年內跌幅達41%等。多隻持倉個股年內股價下跌較大,導致了基金淨值大幅下跌。

再來看另一隻基金睿遠均衡價值三年持有混合,這是睿遠基金髮行的第二隻公募產品,曾一舉創下發行認購記錄。在2020年2月發行時,申購金額高達1223。8億元,是該基金募集上限60億元的20倍。

截至2022年二季度末,睿遠均衡價值三年持有混合的淨資產為164。3億元。

雖然該基金募集時申購金額創造了記錄,但是執行2年多時間以來,業績表現一般。資料顯示,2022年以來,基金淨值跌幅達25。33%,近1年跌幅達23。94%、近2年跌幅達13。37%,成立以來淨值收益為24。18%。

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也就是說,近2年來購買睿遠均衡價值三年持有混合基金的基民,大部分處於虧損狀態。

從該基金的持倉來看,持倉風格也偏向平衡,前十大重倉股倉位佔50%左右,但也是偏愛巨頭。資料顯示,2022年二季度末,該基金前十大重倉股包括中國移動、東方雨虹、美團、萬華化學等。

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2022年以來,東方雨虹股價腰斬,萬華化學下跌6%,美團下跌30%等。重倉的相關個股下跌,導致了基金淨值年內大幅下跌。

2只權益類基金淨值年內大幅下跌,導致了基金在上半年虧損較大。據基金中報資料,睿遠成長價值混合2022年上半年利潤虧損57。07億元;睿遠均衡價值三年持有混合2022上半年淨利潤虧損15。06億元。

此外,成立不足一年時間的睿遠穩進配置兩年持有期混合2022年上半年利潤也虧損了1。38億元。2022年上半年,睿遠基金旗下的三隻基金合計虧損73。5億元。

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儘管睿遠基金上半年兩隻基金利潤虧了73。5億元,但是不耽誤基金公司收取管理費。資料顯示,2022年上半年,睿遠基金共計收取管理費3。83億元,同比增加5。42%。

年內業績表現差,利潤虧損,還收取較多的管理費,招來了很多基民吐槽。在基金社群,有基民吐槽表示,“睿遠基金當下也不過如此,靠著傅鵬博等老將光環支撐,也許有時跑得快,但可能不會跑的遠。”

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如今,陳光明卸任總經理專注資產管理,饒剛接任總經理一職,開始管理工作。在新的總經理管理下,以及陳光明專注資產管理後,睿遠基金的市場口碑能否提升呢?我們將保持關注!

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