認真聊一下當前歐洲的天然氣危機

認真聊一下當前歐洲的天然氣危機

本文來自公眾號地球知識局(ID:diqiuzhishiju)

9月26日,北溪1號和2號的爆炸引發了各方對歐洲天然氣危機的擔憂。在俄烏衝突以前,有超過40%的歐洲進口天然氣和超過一半的德國進口天然氣由俄羅斯提供。

能源是俄羅斯出口的半壁江山

其中天然氣佔到能源出口份額的第三位

(圖:OEC)▼

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歐洲面臨的天然氣危機始於今年8月。當時,俄方稱北溪1號監測到氣體洩漏,在修復受損渦輪機前將被迫關閉管道。難道是薛定諤的渦輪機?(來源:Airvo)▼

認真聊一下當前歐洲的天然氣危機

在漫長冬季即將到來之際,歐洲能否度過接踵而至的能源危機呢? 歐洲能源的艱難處境

歐洲作為世界重要的工業中心,能源年消耗量很大,但本身能源稟賦一般,因此對外依存度較高。

2021年,歐洲原油產量僅160。2百萬噸,但消耗量637。5百萬噸,對外依存度高達74。9%;而在天然氣方面,自身產量2104億立方米,消耗量卻達到5711億立方米,對外依存度達63。2%。歐洲每年的能源消費中,有約60%來自進口。

體量小,不影響需求大▼

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德國、法國、義大利三國是歐盟天然氣的消費主力,對外依存度分別為89%、95%和94%。而德國、義大利、荷蘭三國對俄羅斯天然氣的依賴度,均超過30%。

而截至2021年底,俄羅斯已探明的天然氣儲量,達到37。4萬億立方米,位居全球第一。排在它身後的國家,分別是伊朗(32。1萬億立方米)、卡達(24。7萬億立方米)、土庫曼(13。6萬億立方米)和美國(12。6萬億立方米)。

俄羅斯天然氣儲量,還可以“炫”很久▼

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不難看出,俄羅斯不僅擁有資源優勢,而且比起其他能源輸出國,還佔據了有利的地理位置,供給歐洲彷彿像24小時便利店一樣方便。這種長期穩定的供應,甚至在冷戰時期都不曾停過。

俄羅斯的豐厚天然氣資源

引得周邊歐洲國家都想來分一杯羹(北溪天然氣管道落成啟用典禮 圖:wiki)▼

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2021年,歐洲進口管道天然氣(PNG)2877億立方米,主要來自俄羅斯(1235億立方米),挪威(1230億立方米)和北非國家(412億立方米),分別佔PNG總進口量的43%、43%和14%。單是北溪1和2號,年輸氣量就可達1100億立方米。

歐洲能源的“生命線”▼

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如今,歐洲缺能源,俄羅斯缺能源出口收入,雙方這種你來我往的相互制衡,不僅給天然氣價格來了一次推波助瀾,更是讓歐洲踏上艱難的“尋氣”之旅。

歐洲面對眼前能源問題的心情就像天然氣價格一樣七上八下(圖:Trading Economics)▼

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歐盟天然氣主要有三大來源:自產、進口管道天然氣(PNG)和進口液化天然氣(LNG)。其中,進口PNG佔比最大約66%,自產和進口LNG各佔17%左右。

而歐盟的天然氣消耗量由基礎供給和呼叫部分庫存兩部分來滿足。從近5年的均值來看,每年冬季天然氣需求量在3200-3300太瓦時(等於10億千瓦時),除2800太瓦時的基礎供給還需呼叫600太瓦時左右的庫存。

近十年歐盟的天然氣消費量已經有所減少了▼

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之所以要呼叫庫存,是因為天然氣的市場需求具有明顯的季節性,每年11月到次年3月的取暖季需求旺盛,其餘時間則為淡季。

因此,為了穩定用氣成本,保證足量庫存進入下一個取暖季,歐盟會在每年4月開始補充地下儲氣庫。今年3月23日,歐盟委員會向其成員國提出,天然氣庫存率需在今年11月1日前達到80%。

其中,基礎供給中來自俄羅斯的PNG和LNG總和,約有1050太瓦時(相當於歐盟庫存總量)。也就是說,俄羅斯承擔了歐盟冬季36-37%的天然氣供給。

要是沒了俄羅斯,歐洲的冬天不太好過▼

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由此可見,對於歐盟能源需求來說,透過管道運輸的俄氣有著中流砥柱般的地位。如今中流砥柱不復存在,歐盟只能一方面盡力增加採購其它供應國的天然氣,另一方面號召居民和工業節約能源。 開源補庫的途徑

從歐盟天然氣的三大來源看,無非從以下途徑實現開源:

自產:主要看荷蘭,其2021年天然氣產量佔歐盟總產量的41%。但荷蘭的格羅寧根氣田,又面臨因開採存安全隱患而被迫關閉的問題。因此,靠荷蘭增產估計很困難。

不僅是荷蘭最大氣田,也是歐洲最大(圖:wiki)▼

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2016年氣田所在地區發生的地震仍讓荷蘭人心有餘悸

眼下就算是能源危機也不敢再貿然放手開採(圖:路透社)▼

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PNG:由於鋪設新管道需要大量時間,還要投入大量人力、物力,短期內很難實現。而現有管道中,除了俄氣,剩下的就只有挪威和北非。

挪威方面表示,2022年也許可以增加100太瓦時(約8%)的天然氣交付量。但是鑑於產能已接近飽和,而且對天然氣價格缺乏信心等原因,其增產的意願並不強烈。

挪威:可以給一些,但不多(左:歐盟委員會負責綠色協議副主席)(右:挪威石油和能源部長)(圖:EU)▼

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而北非的阿爾及利亞,由於與西班牙的關係惡化而減少對其天然氣供應,僅願向義大利增加不到50太瓦時的供給。假設俄氣完全斷供,這150太瓦時的增量,在600-800太瓦時的供給缺口面前,形如杯水車薪。

阿爾及利亞:不是很想給,自己看著辦吧(阿曼納斯天然氣廠 圖:shutterstock)▼

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LNG:歐盟LNG供給國主要有美國、卡達和北非等國。美國和卡塔爾當前的產能都處於高位,短期內很難有大的增長。

再加上自由港(Freeport)因火災而暫停運營,可能到年底方可恢復,而該港口在以往承擔了全美約20%的LNG輸出。因此,即使是最樂觀的情況,美國也只能供給歐盟和英國其所需LNG總量的40-45%。

好訊息是自由港將在重啟後擴建LNG設施不過歐洲能否挺過這個冬天還是個問題(圖:Freeport LNG)▼

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雖然歐洲很想緊握卡達這棵救命稻草,但似乎也不是那麼容易,雙方很難就一些條款達成一致。

這是因為,天然氣生意與石油不同,約70%都是長期協議,因為天然氣開採需要長期且鉅額的投資。所以卡達希望簽訂長期合同,以保障其的訂單穩定性,但是這與歐洲“碳中和”的目標相悖。

卡達自稱擁有“世界一流的液化天然氣公司”也並不著急簽下歐盟這一單生意(圖:Qatargas)▼

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而且,從歐洲的視角來看,除了卡達,還有美國、澳大利亞等LNG出口國,買方當然希望保留貨比三家的權益。

歐洲的LNG救命稻草,不止卡達這一根▼

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除此之外,北非國家即便有意增加對歐出口量,但其能力也有限,可增產能也不會多。

這麼看來,歐洲能源的坑真的填不上了嗎?其實也沒那麼絕望,因為還可以買二手的。亞洲國家由於能源需求相對疲軟、庫存相對充足,於是轉賣了部分LNG給歐洲救急。

在各方的努力下,歐盟天然氣補庫已超前完成目標,達到約88。0%。歐洲今年上半年LNG的進口量同比增長60%,瘸了PNG這條腿,LNG這條腿總算勉強支稜起來了。

其中德國更是達到了91。5%(時間截至9月27日 圖:GIE)▼

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達成囤貨目標的速度相當快了這意味著可以安然過冬了嗎?▼

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但來之不易的珍貴LNG,肯定是要付出些代價的,除了貴,沒毛病。今年8月,英國、荷蘭、法國的天然氣報價分別較年初漲幅至144%,228%和62%。

當前,LNG在亞洲市場的價格約45美金/百萬英熱,在歐洲市場約60美金/百萬英熱,價格反映了市場需求。相比美國Henry Hub天然氣期貨僅約8。7美金/百萬英熱的成交價格,真是沒有對比就沒有傷害。

貴,但是不買不行▼

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儘管歐洲已經東拼西湊達成了今年的補庫目標,但是歐洲內部各國對LNG的接受能力分佈不均,而新建一個LNG接收站需要2-3年的時間,因此歐洲短期或將面臨LNG進口後運輸和分配問題。

按照歐洲的基建速度,要想大規模投入使用尚需時日(圖:shutterstock)▼

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東歐國家由於地理位置更靠近俄羅斯和挪威的輸氣管道,並未設有儲氣庫或庫存不足,將面臨更嚴峻的能源考驗。即便中西歐有意援助,基礎設施配套也要跟得上才行。這就要看歐洲國家能否協力解決。

在北溪被炸的同一天挪威與波蘭合作的波羅的海管道專案啟動了但誰能保證這條管道就不會出事呢(圖:Flickr)▼

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與此同時,歐洲還要為未來的能源供應做好打算,畢竟亞洲不會長期將LNG拱手相讓。

德國,首當其衝

歐洲天然氣主要用於工業、電力、住宅和商業,分別佔比25%、30%、27%和11%。俄氣中斷,無疑是對歐盟最大經濟體德國的一記重擊。這是因為,德國超過一半的進口天然氣和三分之一的進口原油都來自俄羅斯。

對俄製裁一番操作下來倒是先把自己整出能源問題了▼

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雖然德國現在十萬火急加緊建設LNG進口設施,但完全上線運營還需要很長時間,德國只能重啟多家燃煤電廠。重啟煤電廠不僅需要資金維修,也並不符合發展趨勢,可能會影響其工業基礎。

煤電廠到底要開還是要關,這是一個問題(圖:壹圖網)▼

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德國有約30%的原油、煤炭依賴於內河航運,其內河航運又以萊茵河(佔比80%以上)為主。然而,萊茵河卻因乾旱水位持續走低,導致煤炭運量大打折扣。今年預計運輸的4000萬噸煤炭,估計只能完成65%。這讓德國的能源危機雪上加霜。

本來可以堆三層集裝箱,現在只能堆一層而碼頭上還有成堆的集裝箱等著運走(圖:shutterstock)▼

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能源危機面前,首當其衝的是民生,民眾取暖用電將受到最直接的影響。

其次就是工業,德國是歐洲第一、全球第三的重要化工品生產國。天然氣為德國化工行業供能約65。6%,實惠的“俄氣”讓德國很多工業企業能夠以低成本運營,贏得更多競爭力。

自6月23日以來,德國已經進入國家天然氣能源計劃第二階段警報級別。一旦進入第三階段緊急級別,天然氣將按分配計劃供給,屆時,一些能源密集型化工行業將被迫減產。

凜冬將至了嗎? ▼

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綜合來看,受成本和政策的雙重壓力,德國用氣需求或許會有所下降。

另外,天然氣除了作為能源,還是重要的工業原料,是合成幾十種化工產品的原料。近期,已經有多家化肥廠停產或減產,這將對相應供應鏈或全球相關產品供應端造成衝擊。

某些工業設施如果被長時間關閉,可能會受到永久性損壞。

另外,天然氣漲價可能引起通脹。因為燃氣為生活必需品,當居民的收入較多地被用來支付燃氣費用,在其他方面的消費能力自然降低。這將直接影響經濟,甚至會引發民眾恐慌,擾亂正常經濟秩序等不良後果。

化肥也歇菜、交通也受影響,或許直到此刻德國人才被斷供的天然氣提醒了”什麼叫戰略物資“(圖:shutterstock)▼

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在重重危機面前,歐洲依然提出REPowerEU的能源計劃,來降低對“俄氣”的依賴。但客觀來講,“俄氣”中斷留下的窟窿,在新的能源供應上線前,在短期內是任何一個國家都無法完全填補的。

不過俄氣是把雙刃劍,反過來可能傷及歐盟自身(圖:reddit @u/andmascales)▼

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歐洲順利度過這個冬天應該不成問題,但是其今後的“尋氣”之旅仍然長路漫漫。

參考資料:1。 唐婕,張峰,歐洲天然氣短缺對化工業影響幾何,https://pdf。dfcfw。com/pdf/H3_AP202209061578087130_1。pdf?1662490777000。pdf天風證券,2022 年 9 月 6 日2。 俄羅斯已探明天然氣儲量全球排名第一,https://news。bjx。com。cn/html/20220114/1199563。shtml, 俄羅斯衛星通訊社,2022-01-143。 Salzman, These Stocks Should Benefit From the U。S。’s Deal to Send Natural Gas to Europe, https://www。barrons。com/articles/us-europe-natural-gas-deal-stocks-51648228126, Barron’s, March 25, 20224。 Lawson, Nord Stream1: Gazprom announces indefinite shutdown of pipeline, https://amp。theguardian。com/business/2022/sep/02/nord-stream-1-gazprom-announces-indefinite-shutdown-of-pipeline, The Guardian, Sep 2, 20225。 中金|歐洲天然氣:LNG 彈性不足,補庫挑戰仍存, http://finance。sina。com。cn/stock/stockzmt/2022-05-23/doc-imizmscu2847789。shtml新浪財經,2022 年 5 月 23 日6。 危牆之下-今冬歐盟天然氣供給缺口測算,http://k。sina。com。cn/article_5115326071_130e5ae7702001rvr6。html新浪財經看點,2022 年 9 月 15 日7。 88。0% of EU gas storage is filled。, https://graphics。reuters。com/UKRAINE-CRISIS/EUROPE-GAS/zdvxozxzopx/, Reuters, Sep 26, 20228。 Robertson, Energy traders are making a killing exporting US natural gas to Europe as prices soar- with some single shipments bringing in $200 million, https://markets。businessinsider。com/news/commodities/us-natural-gas-exports-europe-surge-energy-crisis-trader-profits-2022-8?amp, Aug 13, 20229。 蔣飛:俄羅斯斷供天然氣對歐盟的影響有多大?https://finance。sina。com。cn/zl/china/2022-09-08/zl-imqmmtha6507935。shtml新浪專欄,2022 年 9 月 8 日酷玩實驗室經授權轉載如需轉載,請聯絡原作者分享給朋友或朋友圈請隨意就剩半口氣了!

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