跳槽永贏基金後業績下滑,光磊管的基金跌30%,次新基倒數第一

文/劉振濤

拿了一隻基金近1年時間,結果虧損達到30%,基民很憤怒。

2022年馬上就要結束了,我們對市場上發行的次新基金(成立不滿一年)進行觀察統計發現,截至12月5日,部分成立的主動權益類次新基金跌幅超過20%,甚至還有跌幅30%的。

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其中,永贏基金髮行的次新基金永贏優質精選混合(A:014649/C:014650)成立以來淨值累計跌幅達30%,是主動權益類次新基金中表現最差的。

在基金社群,有基民表示,“我當初腦子進水了嗎?為啥買這個基金?”還有基民表示,“沒辦法,已上了這支破船,已完成加倉,繼續等收割吧。”

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永贏基金髮行的永贏優質精選混合為啥會表現的如此糟糕呢?我們來看一下。

資料顯示,永贏優質精選混合成立於2021年12月28日,還有22天就剛好成立一年了。該基金的基金經理是光磊,光磊此前曾在華寶基金擔任基金經理,在華寶基金期間,最佳任職回報達到172。32%,是華寶基金的明星基金經理。

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2021年,光磊從華寶基金離職加入永贏基金,並於2021年12月開始擔任基金經理一職。永贏優質精選混合是他在永贏基金管理的第一隻基金,也是目前管理最差的一隻基金。

資料顯示,目前光磊共計管理3只基金(多種份額合併計算),包括髮行不到半年的基金在內,3只基金任職回報都是負收益。

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回到永贏優質精選混合基金,由於光磊剛到永贏基金,也許是為了讓其適應新的工作環境和節奏,永贏優質精選混合成立時,採取了發起式成立方式。發起式成立的基金不需要過多的募集期,只要基金管理人認購不低於1000萬元就可以成立,後續規模的增長全靠基金經理的管理能力。

資料顯示,永贏優質精選混合成立時的規模為0。107億元。永贏基金認購1000萬份,出資1000萬元,基金公司高階管理人員出資了近30萬元,基金經理等人員出資了近5。5萬元。

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在永贏優質精選混合成立後,光磊管理該基金表現可以說很糟糕,運作近1年時間,淨值跌幅達到30%,這樣的表現根本吸引不到市場上基民的關注,規模難以增長。

根據基金三季報,截至2022年三季度末,永贏優質精選混合的基金份額為0。12億份,在基金份額增加的情況下,由於淨值大幅下跌,基金淨資產規模降到了0。09億元。

值得注意的是,永贏優質精選混合成立以來30%的淨值跌幅,不僅讓基金公司的投資虧了,基民個人的投資虧了,而且基金公司高管們也虧了。

這樣大的跌幅情況和結果,與基金經理的投資選擇和換倉頻繁有關。

觀察該基金的持倉我們發現,光磊比較青睞大藍籌、醫藥消費個股,並且換倉比較頻繁。比如,2022年一季度前十大重倉股又好的醫藥個股,愛爾眼科、九州藥業等,還有愛美客、寧德時代等巨頭;二季度時候,基金前十大重倉股變了8個,三季度時候又變化較大,重倉了貴州茅臺、山西汾酒等消費大藍籌。

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頻繁的換倉,基金錯失了個股反彈上漲機會。比如,愛爾眼科在二季度累計漲幅達42%;三季度前十大重倉股中,醫藥個股都沒了,錯失近期以來醫藥個股反彈的機會。

綜合來看,曾經光磊在華寶基金表現優異,成為明星基金經理,然而跳槽永贏基金後,管理表現卻不盡人意。後期,基金經理需要更加努力,給投資者帶來穩健的回報,不然明星基金經理也會被投資者所忘記。

對於光磊管理的次新基金下跌30%,你怎麼看呢?

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