抗跌靠什麼?這三類基金須瞭解!逆市飄紅 更有淨值屢創新高 且看它們...

基金迎至暗時刻,哪些基金抗住了下跌?

虎年首周交易,

上證指數

實現開門紅,不過賽道股的崩塌,讓不少

基金淨值

受牽連。資料顯示,截至2月11日,195只公募基金淨值年內下跌超20%。

2022年以來,權益型基金整體表現最差,其中普通

股票型基金

、偏股

混合型基金

和靈活配置型基金指數分別下跌11。62%、11。46%和8。03%,在各類資產排名中靠後。

權益類基金中,成長風格型基金指數表現最差。資料顯示,該指數年內表現大跌12%,平衡風格型基金指數年內下跌5%,價值風格型基金表現最好,僅微跌0。1%。

截至2月11日,今年以來回報超10%的基金合計有41只,其中浙商

港股通

中華預期高股息指數增強A、華夏恆生中國內地企業高股息率

ETF

、華泰柏瑞新金融地產、中海優勢精選和萬家頤和等11只基金最新淨值刷新歷史紀錄。這些基金靠什麼抗住下跌?

券商

中國記者梳理發現,抗跌的基金主要可以分為三大類:高配低估值板塊的權益基金、異軍突起的REITs、押注原油等大宗商品主題基金。

高配低估值板塊的權益基金實現逆襲

今年以來回報超10%的權益型基金僅有20只,其中

指數型基金

有11只,主動權益基金有9只。整體來看,這些權益基金的高回報主要由

銀行

、地產和煤炭等低估值板塊貢獻。

11只

指數型

基金年內回報超10%。申萬行業資料顯示,31個申萬行業中僅7個行業實現年內上漲,資料也顯示,股票指數型基金指數年內下跌8。19%,可見,今年指數型基金整體表現不佳。具體來看,高回報的指數型基金中高股息指數基金有4只,

銀行

和旅遊主題基金各2只。不過,從重倉股來看,除富國中證旅遊主題ETF和華夏中證旅遊主題ETF外,其他9只指數型基金的高回報主要還是受益於

銀行

、地產和煤炭等低估值板塊的反彈。

9只主動權益基金年內回報超10%。

萬家基金

經理黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利和萬家精選今年以來收益率分別為14。73%、14。14%和13。39%,暫居主動權益型基金

業績

前列。華泰柏瑞新金融地產、中海優勢精選、財通智慧成長A、國投瑞銀港股通6個月定開、萬家頤和和財通科技創新A今年以來回報均超10%。

從上述基金的重倉股來看,多集中於地產、金融、煤炭等低估值板塊,如萬家宏觀擇時多策略、萬家新利和萬家精選十大重倉股集中於地產和煤炭板塊,華泰柏瑞新金融地產十大重倉股集中於金融和地產板塊,中海優勢精選十大重倉股集中於銀行、地產和鋼鐵。

國投瑞銀港股通6個月定開十大重倉股行業配置比較分散,持有的

騰訊控股

、港交所、

招商銀行

石藥集團

中國平安

佔淨值比例超5%,不過其淨值超額表現主要由

華潤置地

中國平安

招商銀行

等低估值板塊貢獻。四季報顯示,國投瑞銀港股通6個月定開去年末對金融、必需消費品、房地產和科技等板塊進行了增持。

恆生前海基金江俊晨表示,預計“穩增長”政策的風氣傳遞會持續在整個一季度的行情內,一季度仍建議重點關注與“穩增長”政策相關的部分低估值行業,受經濟下行壓力影響後可能會被給予政策支援的行業如消費、金融行業等也值得關注。

大宗商品主題基金霸屏年內業績榜

受益大宗商品的不斷走強,押注原油等商品的4只商品型和11只

QDII

基金年初表現亮眼。

2月份以來,國際

油價

繼續飆升,WTI油價和布倫特油價均創下近7年新高,均站上90美元/桶關口。油氣類主題QDII成為全市場表現最好的一類基金。資料顯示,廣發道瓊斯美國石油A人民幣、諾安油氣能源、嘉實原油、易方達原油A人民幣、南方原油A等11只相關基金年內回報超10%,霸屏年內基金業績榜。

4只商品型基金分別是建信易盛鄭商所能源化工期貨ETF及對應的聯接基金、華夏飼料豆粕期貨ETF,以及對應的聯接基金。

近期豆粕期貨飆漲,華夏飼料豆粕期貨ETF和對應的聯接基金連續大漲,年內回報接近20%。

上市不足1年的小品種迎爆發

去年剛上市交易的REITs表現不俗,截至2月11日,今年已有6只基礎設施公募REITs回報超10%。

富國首創水務REIT和紅土創新

鹽田港

倉儲物流REIT年內回報超30%,博時

招商蛇口

產業園REIT、建信

中關村

產業園REIT和華安張江光大園REIT年內回報超20%。基礎設施公募REITs作為國內為數不多的

封閉型基金

,在去年6月開啟上市交易,上市伊始就受到投資者熱捧,二級市場價格不斷走高,

基金公司

頻發風險提示

公告

,也未能為REITs市場降溫,火爆程度延續到現在。

建信基金

表示,國內基礎設施公募REITs本質是基礎設施的資產

證券

化,兼具股債屬性,債性體現為每年穩定的高比例

分紅

、股性體現為場內價格的變動。公募REITs年內二級市場價格出現普遍上漲,主要受近期行業利好政策、大基建板塊持續走強等因素影響,這也是公募REITs股性特徵的體現。

博時基金

基金經理王翹楚認為公募REITs普遍上漲跟首批二批資產都非常優質,但流通份額較小,市場也出現了供不應求的現象也有關。另外,近期A股市場持續調整,投資人也更傾向於配置一些收益較穩定的產品。

今年以來已經有3只基礎設施公募REITs因漲幅過高而臨時

停牌

,並多次對外發布溢價風險提示。王翹楚指出,REITs 市場目前仍在試點階段,國內投資人對REITs產品的理解還未完全成熟,呼籲投資人應秉持長期價值投資理念,共同呵護REITs市場的成長,見證REITs市場的發展壯大。

王翹楚同時也提醒投資人隨著公募REITs市場的擴容,未來相關產品的稀缺性會下降,資金給予此類產品的溢價空間或將減少。

(文章來源:券商中國)

頂部