臨近年末,主動偏股型
基金排名
收官戰愈加激烈。截至11月22日,今年來僅有的兩隻“翻倍基”——前海開源新經濟A和前海開源
公用事業
,竟被同一位
基金
經理崔宸龍包攬。這與前年和去年
廣發基金
劉格菘、
農銀匯理基金
趙詣“霸榜”的情形相似。
中國證券報·中證金牛座記者梳理發現,在相對單一的新能源賽道持股集中度較高是其領先的“秘訣”。今年有望爭奪榜首的基金,大多時間與新能源行情為伍,未來新能源板塊的走向決定了今年主動
偏股型基金
競爭的“關鍵”。
“翻倍基”均被崔宸龍包攬
截至目前,今年的“翻倍基”均被基金經理崔宸龍包攬。
資料顯示,截至11月22日,由基金經理崔宸龍管理的前海開源新經濟A和前海開源
公用事業
成為今年來的“翻倍基”,收益率分別達120。88%和111。47%,規模(三季度末)分別為63。08億元和166。29億元。
以上兩隻主動偏股型基金收益率分別超98。12%的金鷹民族新興22個百分點和13個百分點。目前收益率超90%的基金還有長城行業輪動A、寶盈優勢產業A和信誠新興產業A。
從兩隻“翻倍基”的持倉來看,前海開源新經濟A前十大重倉股包括
億緯鋰能
、
法拉電子
、
比亞迪
、
寧德時代
、
東方日升
、
星源材質
、
天合光能
、
國投電力
、
中科電氣
和
合盛矽業
。
前海開源
公用事業
前十大重倉股則包括
華潤電力
、
億緯鋰能
、
比亞迪
股份、
華能國際
電力股份和
華能國際
(注:
華能國際
AH股算作1只重倉股)、
法拉電子
、
中國電力
、
寧德時代
、
中廣核新能源
、
中科電氣
、
新天綠色能源
。
兩隻基金前十大重倉股有四隻標的重合,分別為
億緯鋰能
、
寧德時代
、
法拉電子
、
中科電氣
,同時還分別配置了
比亞迪
港股和A股。11月22日新能源板塊大漲,兩隻
基金淨值
單日分別上漲2。64%和2。11%。
前海開源新經濟A三季度前十大重倉股
前海開源公用事業三季度重倉股一覽
實際上,兩隻基金都重倉了相對單一的新能源賽道,但側重點有所不同。早前,前海開源公用事業收益率比前海開源新經濟A更突出,但三季度集中度的下降一定程度影響了收益率。對比二季度持倉看,前海開源公用事業持倉集中度有所下降,而前海開源新經濟A持倉集中度微有提高;重倉股估值方面,前海開源公用事業重倉股平均市盈率下降,平均市淨率有明顯抬升;而前海開源新經濟A重倉股平均市盈率和平均市淨率均有下降。
相比收益率緊隨其後、同時配置了較多新能源板塊的主動偏股型基金而言,前海開源公用事業和前海開源新經濟A配置了更細分的新能源運營等領域。
年末新能源成“勝負手”
在今年結構性行情下,有望爭奪榜首的基金,大多時間與新能源行情為伍,甚至“一榮俱榮,一損俱損”。
今年二季度以來,新能源行業漲勢如虹。資料顯示,新能源指數自4月初的2486。87點一路上漲,在10月29日一度上漲到4805。06點,指數漲幅接近翻倍。個股漲幅更是不容小覷,4月1日至11月23日,龍頭股寧德時代股價上漲107%,
陽光電源
上漲119%,千億市值的
天合光能
、
晶澳科技
分別大漲327%、227%,還有多隻新能源概念股股價翻倍。
在新能源指數首次站上4500點的8月30日,有望競逐榜首的兩隻產品——韓廣哲管理的金鷹民族新興和由楊宇管理的長城行業輪動,
業績
雙雙翻倍,淨值增長率分別為106。42%和103。20%。
9月初至10月中旬,新能源行業短期回撥,上述“種子選手”淨值增長率跌破100%。
截至目前,上述兩隻基金均未成為年內“翻倍基”,並被崔宸龍管理的前海開源公用事業和前海開源新經濟A趕超。其中,金鷹民族新興收益率達98。12%,長城行業輪動收益率達96。07%。
具體來看,金鷹民族新興三季度末前十大重倉股包括
天賜材料
、
陽光電源
、
隆基股份
、
晶澳科技
、寧德時代、
天合光能
、
東方盛虹
、
永太科技
、
華友鈷業
和
石大勝華
。這十大重倉股集中度較二季度提升了25個百分點,達到基金淨值的79。09%。同時配置了較多新能源車供應鏈以及光伏板塊的龍頭企業。
長城行業輪動前十大重倉股集中在光伏和新能源車兩個行業,同時在三季度大幅降低持倉集中度,從59。85%降至43。23%。而重倉股估值、平均市盈率和市淨率等持倉情況變化不大。
最近一週,新能源行業風雲又起,有市場人士認為,不排除由年末基金排名競爭因素導致。
近三年最牛基金大賺近500%
拉長時間來看,自2018年11月23日以來,A股市場開啟了兩年多震盪上行的結構性牛市。資料顯示,近三年主動偏股型基金平均收益率達到124。90%,遠超同期
上證指數
、
深證成指
、
滬深300
的表現。其中,泰達宏利轉型機遇A以497。35%的收益率居主動偏股型基金第一,該基金由基金經理王鵬管理。
施成管理的國投瑞銀進寶,近三年收益率為492。01%。農銀匯理新能源主題、農銀匯理工業4。0、工銀瑞信生態環境、農銀匯理研究精選、匯豐晉信智造先鋒A、招商穩健優選、信誠新興產業A、平安策略先鋒等12只基金,近三年收益率均超400%。華商萬眾創新、新華鑫動力A、匯豐晉信低碳先鋒A等64只基金近三年收益率超300%。
值得注意的是,排名靠前的基金中有不少新能源主題基金的身影。
(文章來源:中國證券報)