三一重工的股價要破位,裡邊的被套股民坐立不安

從農曆新年創下49。70元的歷史最高價後,三一重工的股價就如同陷入了泥沼當中,幾番掙扎始終都沒有成功擺脫下跌的束縛。市值從4220億元跌至2237億元,跌幅47%。

特別是最近兩個多月以來,它的股價就好像波浪一樣,給被套的股民將要解套的希望,然後潮水退出,希望破滅。

三一重工的股價要破位,裡邊的被套股民坐立不安

單論股票的日K線圖走勢,同樣艱難的格力電器的股價走勢就沒有這麼讓人飽受希望-失望-希望的輪迴之苦,因為格力電器的股價只剩下跌,一點反彈痕跡都沒有。

三一重工的股價要破位,裡邊的被套股民坐立不安

那麼,當三一重工的股價再一次面臨破位的風險時,裡邊的被套股民又一次坐立難安了。

因為,最可怕的並不是破位,而是對未知未來的等待。

可是,在年前,三一重工還被稱為是核心資產之一的“機械茅”。僅僅過了大半年,它的漫長兩年漲6倍多的股價走勢就遭遇了逆轉,這背後發生了什麼?

三一重工的股價要破位,裡邊的被套股民坐立不安

一、上游原材料價格上漲讓其未來業績存在不確定性

從2021年開始,鋼材的價格就飛快地上漲,而三一重工的直接成本中鋼材的比例就佔了16-20%。鋼材價格經歷一波持續上漲後,就在高位區域維持震盪走勢。鋼材價格上漲勢必會壓制公司業績,而公司很難透過提價轉移原材料價格上漲的風險。

三一重工對鋼鐵的需求量極大,生產成本的增加,銷售端又難以提價,公司的利潤空間被壓縮。所以,市場對於公司2021年的利潤前景不樂觀。另外,從短期來看,鋼材價格呈現上漲-回落-再上漲的反覆過程,與三一重工的股價走勢倒是遙相呼應。如果未來鋼材價格居高不下,三一重工的長期投資機會便會喪失。

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二、部分機構選擇獲利了結

過去2年三一重工的股價漲了6倍有餘,前期埋伏的機構賺得盆滿缽滿。從它披露的2021年半年報資料來看,有部分機構選擇獲利了結。2021年6月30日,前十大股東累計持有39。31億股,累計佔總股本比例為46。34%,較上期減少1。44億股,較上年末減少2。61億股。

其中,第二大股東——香港中央結算有限公司較上期減少1。17億股,較上年末減少1。28億股。我們通常講外資是聰明錢,從三一重工的身上可以看出這句話“誠然不欺我”。另外,2021年半年報顯示共有942家機構持有三一重工,而這一數字在上年末是1307家。很顯然,有部分機構選擇獲利了結。

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三、抑制股價上漲的最大障礙是暴增的股東人數

一方面是部分機構離場,一方面是越來越多的散戶加入接盤大軍。2020年12月31日的股東人數為33。46萬戶,到了2021年6月30日,股東人數就變為98。14萬戶,增加了64。68萬戶,增加的幅度為193。31%。多麼可怕的增幅啊!

從籌碼理論中可以窺見股價與股東人數的關係。若某隻股票的主力有了足夠的籌碼後,在拉昇的過程中由於股東人數很少,所以股價上漲的阻力很小;相反,如果籌碼集中度較低,說明散戶投資者數量多,即使有主力也因為人數太多而導致拉昇壓力劇增,所以股價很難上漲。

三一重工的股價要破位,裡邊的被套股民坐立不安

最後,一隻股票執行的趨勢非常重要,因為趨勢起來了,它很難在短時間內被逆轉。三一重工在經歷了長達4年的上升趨勢後,從最高點算起到現在的下跌趨勢僅僅過了7個月,在時間跨度上遠遠不夠。在其漫漫的價值迴歸之路上,參考歷史經驗,它的終點可能在歷史最高價的1/3處,而到達的時間短則一二年,長則三五年。

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