BSC最大借貸平臺VENUS遭遇大額清算,1億美元壞賬誰來兜底?

5月19日訊息,BSC最大借貸平臺VENUS被曝出發生大額清算,影響極其惡劣。據社群反饋,有幾個大戶手中掌握了300多萬XVS(Venus平臺幣),他們在昨天晚上在很短的時間內花了幾千萬美元把XVS的價格從70多美元拉到144美元,然後在價格高位抵押XVS借貸了幾千個BTC和幾萬個ETH。隨後,XVS價格迅速崩落,XVS被清算,目前給Venus平臺造成了1億多美元的壞賬。

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時間線

5月18日22點,XVS在毫無徵兆之下突然被大幅拉昇,到5月19日零點30分,XVS價格觸及144美元。自此,在兩個半小時內,XVS價格基本翻倍。

BSC最大借貸平臺VENUS遭遇大額清算,1億美元壞賬誰來兜底?

5月19日凌晨3點,微博KOL王大有爆料,venus有個大戶在xvs價格高點抵押了200萬個XVS借出了4100大餅,9600以太,正在持續被清算中。被清算的xvs拋向市場可能造成幣價連環下跌。XVS價格從高位腰斬。

BSC最大借貸平臺VENUS遭遇大額清算,1億美元壞賬誰來兜底?

5月19日凌晨4點,暱稱為“銀河”的投資人爆料,上述賬戶借貸的200多萬個xvs被清算到只剩下140多萬,並欠Venus系統8300萬美元的債務。

BSC最大借貸平臺VENUS遭遇大額清算,1億美元壞賬誰來兜底?

除此之外,還有一個賬戶抵押XVS借了12986個ETH,有47萬個xvs等待清算,債務達到1500萬美元。這個兩個賬戶的壞賬金額近1億美元。還有一些其他被未知的等待清算的地址,不知道壞賬多少。

BSC最大借貸平臺VENUS遭遇大額清算,1億美元壞賬誰來兜底?

5月19日8點半,Venus創始人Joselito發推表示,Venus系統的資金是安全的,當部分借貸人的抵押品不足就會由清算人執行清算,清算的利潤會轉移到國庫中。Joselito還提醒,不要過度借貸,要注意市場狀況和波動劇烈的波動,以確保您的頭寸不會被清算。

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社群炸鍋

Venus清算事件發生後,社群炸鍋。爭議焦點如下:

1)XVS總流通1000萬個,200萬的XVS是大戶的還是專案方的?

2)前不久Venus將XVS的借貸比率從60%提升到80%,昨晚XVS被拉高然後砸盤,是有人利用漏洞還是專案方有意為之?

3)Venus上線初期隨意新增CAN作為抵押物,導致3000個BTC被借空。今天被借走超過4100個BTC和2。2萬個ETH,同一個坑踩兩次,專案方能力令人擔憂。

對於第一個問題,暫時無解的。不過,推特一位暱稱為“Jordy Roelofs”的使用者提供了一個地址,有心人士可以研究下:0xEF044206Db68E40520BfA82D45419d498b4bc7Bf,藉助Debank 可以看到,這個地址的XVS被大量清算。

BSC最大借貸平臺VENUS遭遇大額清算,1億美元壞賬誰來兜底?

由於目前在中心化交易所不能透過合約做多和做空XVS,隨著市場走熊的跡象愈發明顯,如果你是XVS大戶或者專案方,你會怎麼做?現在有兩個選擇:第一,直接向市場拋售XVS,由於XVS流動極差,大量的拋售將會把XVS價格砸穿,將會給自己造成巨大損失。第二,抵押XVS換成BTC和ETH。由於XVS的抵押率是80%,即便抵押品被清算,拿到手裡的BTC和ETH這些硬資產的價值至多損失20%。

同時,得益於昨晚的拉盤,同時在高點將XVS抵押出去。理論上說,在144美元的價格將XVS抵押換成了BTC和ETH。隨著XVS跌至不足50美元,抵押者不但沒有虧錢,如果現在換回XVS還大賺一筆。

對於第二個問題,風控是借貸平臺的底線。借貸平臺對抵押品的抵押率是有嚴格要求的,如果抵押品價值波動大,流動性差,是無法充當抵押品的。否則行情波動大,極易被清算。

在AAVE、Compound等主流借貸平臺中,各家平臺對將自己平臺幣的借貸比率分別是65%、60%。這兩個資產的市值分別是75億美元和32億美元,近7日交易額分別是25億美元和3億美元。支援AAVE和COMP的交易所數量在7家以上。

XVS的抵押率是80%,在今天清算事件發生前的流通市值在10億美元上下,交易額在3億美元上下,支援XVS的交易所只有3家。XVS的市值不及AAVE和COMP,流動性和COMP差不多,支援的交易所很少。這樣的資產波動性遠高於前兩者,正常來說,抵押率要低於前兩者。

然而,Venus卻透過提案將XVS的抵押率從60%提高到80%。這並非明智之舉。今天這起事件也和XVS的抵押率調整脫不了干係。

對於第三個問題,Venus作出傷害社群的行為不是一次兩次了。比如上個月突然收取手續費,導致大量機槍池使用者受損失。這次又被人利用XVS超高的質押率,導致上億美元資產被拿走不還。一個平臺產品做成這個樣子,如果不是因為幣安親兒子,估計早就被淘汰了。

後續

對於這次產生的超過1億美元壞賬,有人建議透過三種方式化解:第一,幣安接盤壞賬。第二, Venus專案方賣幣補賬。第三,Venus專案方去其他平臺借貸填補。無論是哪一種,實施起來都不容易。

對於投資者,應該及時將抵押在平臺上的BTC或者ETH取出,以免無法兌付。

對於BSC,這次事件的深遠影響已經顯現。現在的局勢非常緊張,Polygon(Matic)不到兩個月鎖倉已經110億美金,Solana也在砸錢跑馬圈地,BSC在DeFi領域建立的先發優勢逐步被蠶食,資金大幅流失。借貸和DEX是DeFi的根基,作為BSC最大的借貸平臺,VENUS一而再再而三出事,極有可能會把BSC拖垮。幣安要麼藉助這次事件將Venus徹底整頓要麼重新扶植或者乾脆自己做一個借貸平臺,否則BSC前景堪憂。

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