多家銀行關停一項業務,跟銀行理財有關,對投資者有什麼影響?

在目前各類理財產品中,銀行理財仍然是規模較大的一種,超過了公募基金、保險理財、券商理財、信託理財等。銀行理財的一大優點,就是相對穩健,這也是銀行理財比較受歡迎的原因之一。但銀行理財同樣也有缺點,流動性不足就是其中之一。

多家銀行關停一項業務,跟銀行理財有關,對投資者有什麼影響?

理財轉讓業務緩解銀行理財的流動性不足

衡量一種理財產品的流動性好壞,主要就是看它能不能想買就買、想賣就賣。而銀行理財中大部分都有一個固定期限,而且一般情況下在沒到期之前,是不能賣掉它的。正因如此,銀行理財的流動性才顯得不足,沒法在需要用錢時及時變現。雖說銀行理財中的現金管理產品是可以隨時賣,但這類產品只佔很少數。

不過,針對銀行理財流動性不足的問題,一些銀行就開通了銀行理財轉讓平臺。透過這個平臺,買了銀行理財的人,如果中途需要用錢就可以把銀行理財轉手賣掉。這麼一來,就緩解了銀行理財流動性不足的問題。

之所以說是緩解而不是解決,是因為就算要透過這個平臺把銀行理財賣掉,那也還得有人買才行,因為銀行只作為撮合交易的中間人,不直接參與買賣。至於賣不賣得掉,最後也不好說。

多家銀行關停理財轉讓業務

從這個銀行理財轉讓平臺設立的本意來看,對於購買銀行理財的客戶顯然是有利的,雖然不一定能用得上,但好歹有一個保障,可以在需要錢的時候能儘快的把銀行理財變現。不過,這樣一個平臺,卻被多家銀行關閉了。

近日,浦發銀行和廣發銀行相繼釋出公告,將停止理財產品轉讓業務。其中浦發銀行的理財轉讓業務已經在3月23日關停,廣發銀行在2月22日之後就已經關停了新發理財的轉讓業務,並於3月26日關停存量理財產品的轉讓業務。

在此之前,已經有招商銀行、興業銀行等多家銀行關停了銀行理財轉讓業務。而開通這一業務的銀行本就不是很多,未來或許會徹底消失也說不定。

多家銀行關停一項業務,跟銀行理財有關,對投資者有什麼影響?

為什麼銀行要關停理財轉讓業務?

對於銀行關停理財轉讓業務,原因可能有兩個。

一個就是因為銀行理財轉向淨值化,收益難以計算,從而也就不好確定銀行理財的轉讓價格,而且也會增加投資理財風險。以前的銀行理財大多都是非淨值型理財,雖然收益率也不是固定的,但大致上還是有一個預期收益率,從而就可以根據這個預期收益率來確定理財產品的轉讓價格。

然而,淨值型理財卻沒有預期收益率,而如果按照歷史收益率來確定轉讓價格,顯然並不合適,因為淨值型理財每個時期的淨值波動可能會大不相同,比如一款淨值型理財,前一個月可能漲了2%,到後面一個月或許又跌了2%。

而且這種轉讓交易也會增加投資者的風險,可能原本一款銀行理財只是中低風險的理財,只要持有到期基本就不會虧,可如果是在中途轉讓或買進的,那就未必不會虧了。

多家銀行關停一項業務,跟銀行理財有關,對投資者有什麼影響?

而另一個原因,就是對銀行來說,理財轉讓業務可能會帶來適用性不匹配的風險。客戶在去買銀行理財之前,銀行一般都會要求客戶先做一個風險評估,銀行會根據風險評估的結果向客戶推薦風險等級相匹配的理財產品。如果銀行推薦的理財產品風險等級與客戶風險評估的等級不符,一旦出了問題,銀行是需要擔責的。

而理財轉讓業務就存在適用性不匹配的風險,因為在銀行理財淨值化下,一款中低風險的理財,經過理財轉讓之後也有可能變成中高風險理財。

銀行關停理財轉讓業務,對投資者的影響無非就是不能在需要用錢的時候及時把銀行理財變現。所以,以後在購買期限較長的銀行理財時就需要更加考慮清楚。如果對購買銀行理財的資金什麼時候需要用沒有一個清晰的概念的話,那就最好買些短期或開放式的銀行理財了。

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