前兩天的“連板”行情似乎剛開始退潮,新能源的家人們昨天就被市場先生追著餵了一碗麵。
今年來不知道有多少基民朋友向軟體們“表演”了“糖葫蘆”式的加倉減倉,可指數們的此起彼伏卻還是像“過山車”一樣精彩。
(資料來源:
東方財富
Choice資料
,統計區間:2021/1/1-2021/12/24,不作投資推薦)
上半年
新能源
的崛起帶領一眾
基金
屢創新高。
“煤”飛“色”舞的兩位大哥後來居上,曾在熾熱的夏季頻頻給人驚喜,到昨天為止,
煤炭
和
有色
在申萬一級行業中依舊佔據前排的位置。
再後來,
元宇宙概念
橫空出世,帶動了動漫、
遊戲
和影視的基金熱鬧了好久。
進入12月,
白酒
帶領著大消費再度“王者歸來”,
貴州茅臺
昨天一度突破2200元。
基金的表現差異也很明顯,除了兩隻基金今年來收益超過了100%以外,還有很多基金沒有跑贏滬深300指數。
(資料來源:
東方財富
Choice
資料,銀河
證券
,截至2021/12/24,不作投資推薦)
正所謂選基金,尤其是主動型基金,有一個很重要的指標就是選基金經理。
可基金經理該怎麼選?
別急,小編這就帶你研究!
1、基金公司的投研能力
俗話說,兵馬未動,糧草先行。
基金經理雖然是一個公司的門面,可公司的投研團隊更是支援基金經理們前進的巨大力量,有些基金經理在奔私以後的表現相對不那麼出彩,有部分原因就是離開了投研團隊的支撐。
所以說,我們買基不能僅看經理們管理的基金(兵馬)數量和表現,還要看基金經理們所在公司的投研能力(糧草)。
例如,基金公司管理基金的規模大小,產品的業績怎麼樣,是否獲得過金牛獎,都能在一定程度上反映出基金經理們的“家庭條件”如何。
2、基金經理的學歷及從業經驗
基金經理是什麼人?很多人從小就是家長口中“別人家”的孩子。
清華、北大以及國外的名校畢業,大多數人擁有著碩士、博士學歷。
(資料來源:
東方財富
Choice資料,截至2021/12/24,不作投資推薦)
在學歷方面大家不用擔心,關鍵還是要看從業經歷。
想要成為一名基金經理,一般需要從研究員做起,有了紮實行業研究基礎,才能在未來的投研中游刃有餘。
這麼算下來,大概就過去了3-5年。
俗話說,時間是投資的朋友,不過投資可不止幾年時間這麼簡單,想要讓篩選更加“靠譜”,避免“紙上談兵”,還要看從業年限有多長。
從已經公開的業績來比較,從業時間較長,穿越過牛熊的基金經理經驗相對更加豐富。
我們不妨把指標設定為5年以上,這樣就從2000多人中選出了801人,目標一下縮小了一半以上。
如果是從業年限超過10年,只有156人,如果是從業超過15年以上的基金經理,僅僅只有這15位了。
(資料來源:
東方財富Choice
資料,銀河
證券
,截至2021/12/24,不作投資推薦)
3、看平均年化業績
上面表格裡從業超過15年的老將們,有不少我們熟悉的明星基金經理。
但其實,從業時間長不代表業績一定好,從業時間短,也不代表管理能力一定不行,一時間的收益高低可能會受到市場波動的影響,所以我們不僅看從業年限,還要看平均年化業績。
從業滿5年,且年化業績在30%以上的基金經理,人數多達39人。
(資料來源:
東方財富Choice資料
,銀河
證券
,A/C類算作同一只基金,截至2021/12/24,不作投資推薦)
這近40個人管理了上百隻基金,除此之外我們該如何選呢?
看基金經理的投資風格和投資體系。
名單裡出現的這幾位,有偏好價值的,有喜歡成長的,還有人風格偏平衡,這可以透過基金持倉情況進行判斷。
除此之外,他們有人鍾情於大消費,有人看好新能源,如此紛繁複雜的行業,我們也要做到有的放矢,精挑細選,均衡配置。
換個角度,也就是選擇基金經理的能力圈。
例如蘭蘭曾經學習過醫藥,那在管理基金時,對於醫藥行業研究就更加深入;
再比如蔡經理是
半導體
行業的高材生,所以做了基金經理,自然會更熟悉
半導體
行業;
除了基金經理的履歷,我們還有一個可以“扒一扒”他們的“作業”——基金季報。
在管理人報告中,基金經理們需要總結過往投資情況,不僅會分析感興趣的行業或主題,還會對未來做出展望。
除此之外,我們透過季報還可以深入瞭解機構和個人的持倉比例,公司和管理的持倉情況,這也有助於我們進一步加深對基金的理解和判斷。
季報反應了過去,不同時期的季報比較來看,也更能判斷基金經理是否知行合一,在一定程度上避免了“基金盲盒”的出現。
當然,金牛獎等基金獎項起到了錦上添花的作用,也可以作為選擇基金經理的標準之一。
除此之外,基金經理挑選的標準還有很多,比如看顏值?看星座?看八字
這樣的選物件(不,是選基金經理)的方法你學會了嗎?
其實選基金沒有具體的特定指標,也沒有完全統一的模板。
基金經理也只是投資體系中的一個方面,除此之外還要看每個人的風險承受能力及資產配置情況。
投資千人千面,有人偏愛股票型,有人喜歡債券型,有人手握主動型基金,有人持有被動指數;有人區域性單一行業,有人選擇均衡配置,更多時候我們還是要多維度去規劃自己的思路,不斷最佳化投資體系,然後長期持有。
話說,馬上就要邁向新的一年了,你年初的小目標完成了嗎?
來看看大家今年來的收益都如何,也歡迎來評論區聊聊你的選基思路呀~
(免責宣告:以上資料來源自銀河證券,收益率資料僅供參考,過往業績和走勢風格不預示未來表現,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。市場有風險,投資需謹慎。)