中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

作者:陳思言

2020年11月16日,深交所受理了湖北中一科技股份有限公司(下稱“中一科技)的創業板IPO申請,實際上中一科技對資本市場並不陌生,曾於2016年在新三板掛牌,之後於2017年12月終止掛牌。

然而《壹財信》研究發現,從新三板轉戰創業板的中一科技遞交的材料中仍有些不盡人意:報告期內增收不增利、產能利用率並不飽和;與客戶年報資料出入、一名高管履歷存疑;特別是有一關聯擔保沒有披露,該關聯方在IPO前又突然停止了運營。

增收不增利、產能未飽和

公開資料顯示,中一科技成立於2007年,主要從事各類單、雙面光高效能電解銅箔系列產品的研發、生產與銷售,下轄雲夢、安陸兩大電解銅箔生產基地。

據招股書,2017年至2020年1-6月,中一科技實現營業收入分別為49,840。47萬元、60,245。28萬元、83,075。12萬元、44,917。99萬元,其中2018年、2019年營收較上一年增長分別為20。88%、37。89%。

同期,中一科技實現淨利潤分別為5,699。45萬元、6,588。48萬元、4,074。10萬元、3,354。28萬元。2018年、2019年淨利潤較上一年分別增長了15。60%、-38。16%。2019年出現了增收不增利的情況,淨利潤較2018年出現較大幅度的下滑。

對此,中一科技解釋稱系“主要受電解銅箔行業市場經營環境變化以及公司新生產線投產除錯階段良品率低等因素影響。”

此次IPO,中一科技擬募集資金71,577。84萬元用於年產10,000噸高效能電子銅箔生產建設專案、技術研發中心建設專案、補充流動資金等三個專案。

其中年產10,000噸高效能電子銅箔生產建設專案擬使用募集資金43,097。91萬元,本專案實施後公司將新增10,000噸/年的高效能銅箔產品產能。

然而《壹財信》注意到,其報告期內產能利用率分別為73。61%、77。63%、76。09%、78。74%產能基本上都在八成以下,一直未達到飽和狀態。

高管履歷存疑、與客戶資料矛盾

《壹財信》研究招股書後發現,有一名高管的履歷存在疑點。

中一科技的副總經理宋少軍先生履歷顯示,1995年7月至2001年3月,任湖北吉安鋁業公司財務科長,但天眼查則顯示該企業的成立時間為2007年10月23日。此外,2001年4月至2013年9月,宋少軍任湖北愛仕達電器有限公司財務經理,企信網則顯示該公司成立於2004年7月28日。該名高管上述兩段履歷的入職時間都遠遠早於企業成立時間,箇中原因讓人疑惑。

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

(截圖來自天眼查)

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(截圖來自企信網)

此外,中一科技與大客戶披露的財務資料存在出入。

據招股書,重慶德凱實業股份有限公司(下稱“德凱股份”)為中一科技2018年標準銅箔第五大客戶,當年中一科技向其銷售金額為2,402。92萬元,佔當期標準銅箔銷售收入的比重為3。99%。

而據德凱股份披露的2018年年報,德凱股份2018年向中一科技全資子公司湖北中科銅箔科技有限公司的採購金額為2,343。62萬元,年度採購佔比為11。22%。德凱股份在年報中已註釋稱“屬於同一控制人控制的供應商是為同一供應商合併列示”,那麼兩公告資料則相差59。30萬元。

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

(截圖來自德凱股份)

除了資料打架之外,值得注意的還有多家與中一科技合作的大客戶在報告期記憶體在信用危機。

東莞市沃泰通新能源有限公司(下稱“沃泰通”)是中一科技2019年第五大客戶,中一科技向其銷售鋰電銅箔3,543。43萬元,佔當期營業收入比重為4。27%。據天眼查,2019年沃泰通曾兩次被列入失信被執行人行列,其實控人也被限制消費。

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

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(截圖來自天眼查)

河南國能電池有限公司(下稱“河南國能”)與北京國能電池科技股份有限公司(下稱“北京國能”)都隸屬於同一控制人,報告期內,兩公司合併位列2017年度第二大客戶,中一科技共計向其銷售鋰電銅箔6,400。12萬元,佔當年度營收比重為12。84%。2018年中一科技向其銷售鋰電銅箔2,470。50萬元。招股書顯示直到2019年度,中一科技還有向其銷售產品,截至2020年6月末,中一科技對國能電池的應收賬款餘額為35。52萬元。

據天眼查,河南國能與北京國能被列入失信被執行人的次數分別高達73次、118次,其實控人也屢次被限制消費。

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

(截圖來自天眼查)

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

(截圖來自天眼查)

中一科技或應加強其對客戶的篩選,以避免後期回款出現困難。

或有關聯擔保未披露關聯方IPO前停止運營

中一科技的招股書稱,報告期內公司及其下屬子公司無對外擔保情形。

然而,據天眼查顯示,2017年3月16日中一科技存在為雲夢鑫盛源銅業有限公司(下稱“鑫盛源”)提供擔保的資訊,擔保方式為保證擔保,連帶責任擔保,擔保金額共計1,500萬元。

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

(截圖來自天眼查)

在查詢企信網發現,上述擔保事項中鑫盛源的質押合同已經於2018年6月28日履行完畢,上述擔保或也已解除。

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

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(截圖來自企信網)

但是,值得關注的是,中一科技與鑫盛源的或關係非同一般,其實控人汪漢池是中一科技董事長、總經理汪漢平的弟弟,同時汪漢池為中一科技的大股東雲夢中一科技投資中心(有限合夥,下稱“中一投資)的合夥人,持有合夥企業出資份額18。50萬元,間接持有中一科技0。33%股份。汪漢池曾在中一科技處任職,擔任中一科技董事,直到2018年6月才離任。

鑫盛源與中一科技的關係遠遠不止於此。2017年,中一科技向鑫盛源採購銅材8,672。20萬元,佔當年度採購總額的比重為23。27%,位列當年度第二大供應商之列。

值得一提的是,鑫盛源的主營業務為廢銅回收加工和銅材銷售,2017年下半年起不再實際經營而鑫盛源2017年至2020年1-6月的淨資產均為負值,分別為-3,258。07萬元、-3,273。78萬元、-3,130。68萬元、-3,044。12萬元。

2017年鑫盛源的營業收入為13,799。08萬元,其中中一科技為其貢獻收入超60%。而就在中一科技準備IPO的前夕,鑫盛源於2017年下半年停止了運營,箇中原因或令人不解,似有意規避相關事項,企信網顯示其目前登記狀態仍處於存續。。

中一科技或有關聯擔保未披露,該關聯方IPO前突然停止運營

(截圖來自企信網)

中一科技目前因更新財務資料而中止審查,對其更新後的資料《壹財信》也將繼續保持關注。

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