靈魂拷問!什麼時候可以考慮贖回基金?

近期,有小夥伴私聊小編

“當前市場震盪劇烈,漲一天跌兩天,我是不是可以先贖回持有的基金,等待更好的時機再進場?”……

很多小夥伴對“什麼時候可以贖回基金了”這事兒拿不準,今天,小編就跟大家嘮嘮,

在什麼情況下我們可以開始考慮贖回了

,整理了四個維度,供大家參考~

01

當你的風險偏好發生變化

同一個人在不同階段的投資偏好或者說風險承受情況,也是會發生變化的。

比如剛入場的時候,大家對市場不甚瞭解,心理承受能力相對較弱,面對市場大幅波動時就容易輾轉反側、夜不能寐,所以會選擇相對穩健的基金型別,比如“固收+”產品;

隨著養基經驗的積累以及收入的增加,投資心態逐漸平和,風險偏好也隨之提升。為了獲得更高的收益回報,投資者在這個階段會更青睞偏股

混合型

、普通股票型等更加激進的產品型別。當然,這也意味著需要承受更高的風險波動;而當投資者步入“上有老、下有小”的中年階段,可能就需要適當降低高風險產品的比例,而增加穩健產品的比例。

無論是從穩健到激進,還是從激進到穩健,你都可以考慮贖回持有的基金,而重新選擇適合自己當下投資偏好的基金,構建一個你可以接受的基金組合。

02

當你的目標收益觸達

如果我們買基金時,已經設定了一個目標收益率,當收益率觸達的時候,是可以考慮及時落袋為安的。不過提示下,對於

偏股型基金

尤其行業主題類的基金,因其波動性相對較大,止盈目標可以設定高一些,否則比如10%的收益率,行業基金可能一週不到就達到了,這樣會帶來頻繁的申購和贖回,反而提高了手續費成本。

尤其在我們的

定投

計劃裡,如果收益已經達到目標值,贖回再重新開啟新的定投計劃,及時落袋。

當這些投資目標達成或者即將達成時,我們可以一次性贖回,也可以考慮分批贖回。一方面,達到目標收益及時落袋;另一方面,我們沒法準確預測未來市場走勢,如果在股市下跌時期一次性贖回顯然價效比不高。分批緩慢贖回,折中且兩邊不耽誤。

03

當基金本身發生變化時

前面都是從投資者的角度判斷是否需要考慮贖回基金,其實基金自身的一些變化也是需要投資者密切關注的。

比如,前不久到期的戰略配售基金面臨轉型,轉型之後,基金的投資範圍、投資組合限制、運作方式等都會發生變化,而這些都會影響投資者的持有體驗。舉例來說,某隻戰略配售基金,在封閉運作期內股票投資佔基金資產的0-100%;轉型後基金投資的股票資產佔基金資產的60%-95%,這意味著,無論市場情緒如何,基金股票倉位不得低於60%,收益與風險同步提升。

此外,基金規模的變化也值得關注。

在規模迅速膨脹或者急劇減少的時候,對投資者而言可能都不是什麼好事兒,規模太大需要擔心業績能不能跟得上;規模太小的可能會有清盤風險,這也需要投資者格外重視。

如果遇到以上情況,你就要考慮這些變化是不是自己能夠接受的。如果超出自己接受範圍,就可以考慮贖回,另尋與自己更加契合的產品。

04

當基金經理發生變更時

這兩年,“買基金就是買基金經理”的觀念已經深入人心,很多投資者在買基金的時候都是奔著基金經理去的。這種情況下,

如果持有的產品變更基金經理,投資者該怎麼辦?

尤其是主動管理型的基金,這類基金考驗基金經理的資產配置能力、選股能力、擇時能力以及風險控制能力等綜合能力,而基金經理投資策略的變化也會直接影響基金的業績。不過,大家也可以先了解一下新基金經理的投資風格和過往業績表現,如果覺得還不錯,建議觀察一段時間再做打算;如果不能接受,則建議儘快贖回,落袋為安。

說了這麼多,不知道大家發現沒,以上建議其實都沒法解決“當前市場震盪劇烈,要不要贖回基金?”這個問題。

因為在小編看來,短期市場波動確實不是贖回基金與否的重要考慮因素,這兩年板塊輪動加劇、投資熱點隨時切換,企圖透過預測市場來做投資決策變得難上加難。投資追求的是大機率的確定性,只要大方向是對的,就可以堅持長期持有換取增長空間。而

對於贖回的時機,不如立足於自身情況與基金本身的情況去綜合判斷、理性選擇!

(文章來源:

中歐基金

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