公募商品期貨基金去年業績出爐:能化ETF一馬當先 白銀LOF最慘

昨日,國內現有的4只公募商品期

貨基

金公佈了2021年四季度報告。根據報告,2021年四季度,4只

基金

中國投瑞銀白銀期貨

LOF

、華夏飼料豆粕期貨

ETF

、建信能源化工期貨ETF收益均為負,大成

有色金屬

期貨ETF收益則為正。同時,去年四季度,大成

有色金屬

期貨ETF基金份額淨值最高。

分別來看收益和

基金淨值

表現情況,2021年四季度,國投瑞銀白銀期貨LOF實現收益-1。02億元,利潤4742。45萬元,基金份額淨值0。725;華夏飼料豆粕期貨ETF收益為-1227。18萬元,利潤-306。52萬元,基金份額淨值1。2253;建信能源化工期貨ETF實現收益-1。02億元,利潤-1。40億元,基金份額淨值1。4371;大成

有色金屬

期貨ETF實現收益107。80萬元,利潤2052。14萬元,基金份額淨值1。4894。

從2021年全年份額淨值增長率來看,2021年,建信能源化工期貨ETF的份額淨值增長率為44。35%,大成有色金屬期貨ETF的份額淨值增長率為28。25%,華夏飼料豆粕期貨ETF的份額淨值增長率為-2。22%,國投瑞銀白銀期貨LOF的份額淨值增長率為-24。08%。

商品期貨基金2021年

業績

表現主要與其投資標的的行情變化相關。其中華夏飼料豆粕期貨ETF、建信能源化工期貨ETF和大成有色金屬期貨ETF,又都是被動跟蹤基金,業績表現受投資標的的行情變化影響更為明顯。

華夏飼料豆粕期貨ETF是唯一的單品種期貨ETF,跟蹤的標的指數為大連商品交易所豆粕期貨價格指數,標的指數持有豆粕

主力

合約。

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分析去年四季度豆粕行情,

華夏基金

表示,2021年四季度,豆粕市場先跌後漲,整體呈現“V”型走勢,價格重心上移。10月至11月上旬,豆粕市場呈現下跌走勢,主要因素有:9月底 USDA 報告上調舊作美豆產量、10月USDA 供需報告上調新作美豆產量等影響偏空;豆油等油脂偏強執行帶來的“油強粕弱”蹺蹺板效應;南美大豆種植進度較快提升南美大豆豐產前景。11月8日以後,豆粕進入反彈上漲階段,主要原因為:11月USDA報告下調新作美豆單產預估帶來利多影響;美豆粕大幅走高帶動美豆和連豆粕上漲;豆油走弱帶來“油弱粕強”蹺蹺板效應;南美“天氣市”,部分作物產區乾旱天氣擔憂引發價格上漲。

大成有色金屬期貨ETF跟蹤的是上海期貨交易所銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫 6 個有色金屬期貨合約價格的走勢,期貨合約價格漲跌直接反映為基金淨值表現。

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大成基金

表示,2021年四季度,境內外宏觀環境延續交錯複雜局面。該基金跟蹤指數上期有色金屬期貨價格指數(IMCI)收盤價收於4160。27點,較三季度末上漲 3。99%,結算價收於4153。94點,較三季度末上漲 3。48%;基金持有的期貨合約以估值當日結算價進行估值,指數結算價具有重要參考意義。2021年四季度基金淨值較三季度末上漲 4。64%。同期

滬深300

指數上漲1。52%,相較而言,有色金屬期貨ETF依然是大類資產配置中提供正貢獻的積極有效資產之一。

建信能源化工期貨ETF標的指數為易盛鄭商所能源化工指數A,選取品種PTA、甲醇、動力煤和玻璃。

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建信基金

表示,該基金在報告期內滿倉運作,以滿足上市運作要求以及跟蹤誤差控制要求。管理人對基金除期貨佔用保證金外現金部分進行了流動性管理,以增強基金的收益。去年四季度,基金標的指數的成分期貨合約的權重進行了調整,動力煤期貨合約被剔除出標的指數,且成分期貨合約發生移倉換月,管理人據此對組合進行了相應調整,並比較有效地控制了組合的跟蹤誤差。

國投瑞銀白銀期貨LOF主要透過持有白銀期貨主力合約達成投資目標。基金管理人根據白銀期貨的期限結構以及各合約的流動性狀況等因素,合理的選擇標的合約與換約時機。在條件允許的情況下,本基金也可以適當參與白銀期貨非主力合約。

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國投瑞銀表示,美國

貨幣

政策仍是決定

貴金屬

價格走勢的關鍵變數,從目前情況來看,加速縮減購債和加息基本板上釘釘。在加息落地之前,

貴金屬

價格或將繼續承壓;但加息靴子落地後,則有望重演歷史,存在階段性反彈機會。從中期來看,我們預計經濟逐步從衰退、復甦過渡到過熱滯脹,未來宏觀環境對於

貴金屬

有利的因素會隨著增長因素減弱,通脹及其他不確定性因素上升而增多。

(文章來源:期貨日報)

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