大跌之後沒有大漲 基金怎麼樣才能回本?

今年以來,市場一直是結構性行情,劇烈分化,而十月之後,震盪再加劇。行情輪動加快,很難一直踩準風口,而坐了幾輪過山車的投資者,很多還處於虧損狀態。下跌之後沒有迎來大漲,

基金

要如何才能解套呢?

1、

認真審視基金,判斷是否具有成長性

手裡的基金被套,是我們重新審視基金價值的時刻。無論是賣出止損還是加倉攤平成本,都需要先判斷基金本身的質地是好是壞。市場行情隨時波動,我們無法預測階段性的底部。補倉的好處是降低持倉成本,上漲時更易回本,但同樣,補倉會增大持倉資金,一旦繼續下跌,資產的損失也會更嚴重。

如果盲目加倉,有時反而會使虧損的絕對值增大

,這顯然得不償失。

判斷基金的成長性,

首先如果是行業性主題基金,要判斷是否持續看好行業發展,

如果是消費、醫藥主題基金自然是更放心的,但可能要用時間換空間。

另外看

你是否看好手裡的基金和基金經理

?基金是適合長期的投資品種,所以要問問自己,選擇基金是人云亦云,還是經過自己思考後的結果。建議從長期的角度去判斷基金好壞,比如參考每年的年化收益,能排在同類前1/2,前1/3的產品都是值得我們關注和跟蹤的。

2、

下跌市持續

定投

,積累廉價籌碼等反彈

下跌市定投、逢跌買入、抄底等行為的本質是相似的,都是

為了在市場低位買入獲得廉價籌碼

,在回暖時能獲得更大的收益。

其中,自己逢跌買入需要極強的紀律性、抄底這樣一種賭博行為很容易抄在半山腰……因此,我們建議大家在下跌市要

積極定投

!效果也是很顯著的!

資料顯示,在單筆投資的情況下,在2008年至2018年的每年最高點買入基金,只要願意長期持有最後總會回本,只是回本時間有長有短,平均回本時長為25個月。

對於投資者而言,買入基金希望獲取收益,如果在每年的高點買入,最終持有收益率想超過20%,又需要多長時間?資料顯示,從整體來看,在每年高點買入基金,想單筆投資收益率超過20%平均需要45個月。其中,在2018年

上證指數

5497。9點買入基金,單筆投資收益率想要超過20%,需要87個月;在2015年上證指數5166。4點買入基金,需要經過68個月的時間,收益率才能超過20%。

在市場下跌中定投,則能夠攤薄投資者買入成本,加快投資者回本及獲取收益的速度。資料顯示,在每年高點投資1萬元,從當月月末開始堅持每月月末定投2000元,平均回本時長由25個月縮短到13個月,獲取20%以上投資收益率的平均時間也從45個月縮短到36個月。

尤其是在類似2008年、2015年這些相對高點後期市場大幅回撥的情況下,定投價值愈加明顯,回本速度明顯加快。具體來看,在2008年高點買入基金,定投回本只需要18個月,在2015年高點買入基金,定投回本需要28個月。

回本之後繼續捂還是賣出止盈?

在我們長期堅持之後,終於迎來回本的曙光時刻時,就會面臨另一個選擇,是該

繼續捂還是賣出止盈?

其實資料顯示,下跌後回本,是大多數人拿不住基金的時刻,也是錯過後市行情的主要原因。放到行為經濟學上,“錨定效應”可以解釋這種行為。就是

投資人往往會將歷史淨值、歷史

業績

、自己投入成本作為“錨”

,也就是所謂的參照物。

要規避這種心理,避免賣飛的操作,主要是要找到正確的錨。突然的大漲容易讓人一時間改變觀點與信仰,這種時候特別需要我們保持理性與冷靜。市場短期波動對我們投資判斷的干擾,就是“市場先生”所帶來的影響,正如格雷厄姆所言,“市場先生”每天都會向我們出價,從短期來看,市場先生似乎總是主導著市場,但是從長期來看,價值先生才是最終的股價推動力。

另外,在我們想賣出基金前,不妨問自己下面幾個問題:

第一,你養基的目的是什麼?

我相信大部分人買基金,肯定是為了賺錢,而不是為了追逐某種虧錢的“快感”。

因此,對於大部分人來說回本就賣,基本就等於白忙活一場沒賺到錢,期間還各種提心吊膽,何必呢。

第二,如果你擔心短期繼續回撥,想著現在賣掉,等市場回撥再買回來,做個波段。

我只能說想法是好的,邏輯上也沒啥問題,但這種操作對於普通基民來說太難了。

而且基金與股票相比可以說並不靈活,因此買基金更多是還是以獲取長期收益為主,因此

沒必要受短期波動影響進行操作,想做波段不如去炒股。

第三,你覺得基金還能漲嗎?

如果產品的風險在自己的承受能力內的話,要不要等回本後賣出,那就要看後面還有沒有上漲的潛力,這取決於2點:

自己是否還看好基金投資的資產

對於偏

股基

金來說,如果是具體的行業主題基金,你看好該行業的景氣度,並沒有明顯的利空衝擊,那麼從中長期角度而言,就可以考慮繼續持有;如果是寬基指數基金,像

滬深300

、創業板、中證500這類,認為股市未來還有較大上漲空間的話,也不必著急賣。

雖然說買基金是為了賺錢,而不是就圖個回本,但如果自己實在不看好這隻基金主投的方向,那麼趁著回本贖回,完全沒有問題。

第四,賣出基金後,有更好的投資選擇嗎?

如果有個專案等著你投,不僅能穩定翻倍,一旦虧錢還幫你兜底,我覺得有贖回基金的想法無可厚非。

但對於普通人來說,環顧如今的投資市場,

銀行

理財

不再保本,股票花費精力大,操作門檻高,樓市就更不用說了。可能還是基金更適合大家,交給專業人士打理,省時省力。

所以我們不能以回本,作為基金賣出的指標。賣出止盈,有更科學的策略。

(文章整理自

中歐基金

、上海證券報)

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