神奇的高盛!不光躲過世紀大爆倉 還在"倫敦最慘IPO"中賺了錢

財聯社(上海,編輯 瀟湘)訊,

作為全世界歷史最悠久且規模最大的投行之一,高盛似乎總能證明,在華爾街“薑還是老的辣”。過去兩週,Archegos爆倉事件震驚了全球金融市場,瑞信因此鉅虧近50億美元,野村也失血20億美元。而高盛,卻神奇地與大摩一同提前“開溜”,幾乎毫髮無傷。

除了這場世紀大爆倉,高盛在上週其實還遭遇了另一件不幸的糟心事:英國外賣平臺Deliveroo在上週三(3月31日)上市首日就破發並出現罕見暴跌,當日重挫近30%,被業界戲稱為“倫敦史上最慘IPO”。而高盛作為Deliveroo上市的主要承銷商,自然免不了遭遇抨擊。雖然該股被過度配置,但這並沒有阻止它在上市後的暴跌,不少早期投資人對投行的定價感到失望。

然而,有趣的是,高盛卻依然在這場7萬散戶被套的禍事中,賺到了錢!

據英國《金融時報》(FT)報道,由於Deliveroo上市首日遭到拋售,導致作為主承銷商的高盛被迫買入約7500萬英鎊該股,以穩定股價。這一數額相當於該股上市頭兩個交易日總交易額的約25%。

FT指出,儘管該股市值已下跌了近三分之一,但考慮到穩定IPO時行使的“超額配售權”,高盛反而有望從該股的下跌中盈利,這相當於該行在賣出超額髮售股份後平倉了空頭。

超額配售權是指發行人授予主承銷商的一項選擇權,獲此授權的主承銷商可按同一發行價格向IPO時的申購者超額髮售,股票來源可以是增發的股份,也可以在二級市場以低於IPO價格購回。

Deliveroo公司390便士的發行價與高盛在市場上買入的價格之差,就等於其透過這筆交易所獲得的利潤。據悉,迄今為止高盛已使用了大約一半的超額配售權。

不過,據直接瞭解此事的人士補充稱,作為兩家公司之間的協議的一部分,這些利潤可能將移交給Deliveroo,但這並未在Deliveroo的IPO招股說明書中披露。

截至本週二收盤,Deliveroo的股價仍遠低於IPO價格。

神奇的高盛!不光躲過世紀大爆倉 還在"倫敦最慘IPO"中賺了錢

高盛此次與摩根大通一起負責Deliveroo的上市過程,同時也是唯一一家負責穩定股價的機構。參與此次IPO交易的其他銀行包括美國銀行、花旗集團、傑富瑞和Numis。這些承銷商總計大約收取了總額4900萬英鎊的費用。

Deliveroo上市首日破發或許影響深遠,一位資深股權資本市場分析師稱,這將損害英國IPO市場。Deliveroo的破發可能促使更多歐洲科技公司放棄倫敦,轉而前往紐約或阿姆斯特丹上市。而當人們回過頭看時,又將會如何評價高盛在其中扮演的角色?

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