"養豬第一股"退市,交銀國際信託6億元債權雖勝訴,問題仍難解

在永煤集團風波之前,交銀國際信託已經卷入退市的“養豬第一股”債務糾紛中。

近日,中國裁判文書網公佈一份一審判決書,針對交銀國際信託與雛鷹農牧(002477。SZ)等之間的金融借款合同糾紛一案,湖北省武漢市中級人民法院做出判決,雛鷹農牧向交銀國際信託支付轉讓價款本金6億元、約定回報3141。37萬元,以及按照每日萬分之五計算的違約金1。36億元。

2010年9月,雛鷹農牧成功登入A股市場,如今卻黯淡無光,交銀國際信託是怎麼捲入其中的?

2017年2月,交銀國際信託與深圳澤賦農業產業投資基金有限合夥企業(有限合夥)(簡稱“澤賦基金”)、深圳澤賦資本管理有限公司(簡稱“澤賦資本”)、上海錦傲投資管理有限公司(簡稱“上海錦傲”)共同出資設立寧波雛鷹。

Wind資料顯示,澤賦基金和澤賦資本與雛鷹農牧的關係十分密切,上海錦傲則是交銀國際信託的全資孫公司。

"養豬第一股"退市,交銀國際信託6億元債權雖勝訴,問題仍難解

根據合夥協議及補充協議,交銀國際信託為優先順序有限合夥人,澤賦基金為劣後級有限合夥人,澤賦資本、上海錦傲均為普通合夥人及執行事務合夥人。雛鷹農牧對交銀國際信託的投資收益及本金不僅負有差額補足義務,還有受讓相應優先順序有限合夥份額的義務。

合夥協議簽訂的同一日,交銀國際信託便與雛鷹農牧簽訂《投資轉讓合同》,將合夥企業的份額轉讓給雛鷹農牧,約定雛鷹農牧於2021年3月1日向交銀國際信託支付全部轉讓本金,董事長侯建芳、李俊英夫妻倆提供連帶責任保證。根據雛鷹農牧的辯詞,雙方其實就是借貸關係。

隨後,交銀國際信託透過設立交銀國信•雛鷹農業產業併購基金單一資金信託,將信託募集資金6億元投入其中。

一位業內人士向介面新聞記者表示:“單一資金信託一般是機構作為委託人,信託公司作為受託人,它的作用可以是積極的,也可以是消極的,但一般是消極的,也就是我們所說的事務管理類信託,即通道業務。它更體現委託人的意願,信託公司並不主動管理,有的甚至交易對手、盡調、資金、都是委託人找的,信託公司就是個通道。”

介面新聞記者向交銀國際信託相關負責人詢問該產品的具體情況,截至發稿並未收到回覆。

按照約定,寧波雛鷹成立後,財產用於對生豬養殖產業鏈的目標企業併購和投融資,投資總金額不超過10。5億元;最終,透過投資取得的收益向合夥人分配收益、投資本金。

從2018年8月交銀國際信託與寧波雛鷹簽訂的《股權質押合同》來看,寧波雛鷹持有了河南百順農牧發展有限公司33。13%股權(18330萬元)、鄭州市春野牧業有限責任公司32。73%股權(18000萬元)、宜陽縣鵝宿畜牧有限公司33。3%股權(14985萬元)、宜城市光大農牧有限公司36%股權(17900萬元)、宜陽縣琢銀畜牧有限公司45%股權(14985萬元)、浙江吳寧府商貿有限公司48%股權(4800萬元)、河南楓華種業股份有限公司1600萬股股份、北京恆利食品有限公司45。03%股權(819萬元)。

其中,值得注意的是,2017年,上交大博士生導師下海養豬的訊息令楓華種業創始人魏冬青名噪一時,雛鷹農牧一度也想收購楓華種業。在楓華種業2017年的定增計劃中,寧波雛鷹認購了1600萬股,入股金額8000萬元,對應的持股比例為10。32%。

轉折點出現在2018年6月,在獲得了約定回報4824。25萬元之後,交銀國際信託未再收到約定回報款。嗅到了風險的交銀國際信託,極力想要抓住一根稻草,上述股權質押合同在此時應運而生。

也是從2018年下半年開始,雛鷹農牧被質疑財務舞弊,面臨財報被出具無法發表意見的審計意見、豬因資金緊張被餓死、業績鉅虧等多重問題。

然而已經出現危機的雛鷹農牧並不能成功補上窟窿,在多次要求收益無果後,交銀國際信託宣佈全部轉讓價款債權於2019年4月10日提前到期,最終雙方走到對簿公堂的地步。

另外,經法院查明,雛鷹農牧的確將自身可能存在的風險進行了隱瞞。自2018年12月起,公司出現10億元超短期融資券未按期兌付,因涉嫌違法違規被證監會立案調查等多起嚴重影響交銀國際信託轉讓價款債權安全的情形,雛鷹農牧並未將上述情形書面通知交銀國際信託。

2019年7月起,雛鷹農牧股價低於面值1元。2019年10月,公司從深交所退市。

雛鷹農牧2020年三季報顯示,公司實現營業收入1。29億元,同比減少77。70%;歸母淨利潤虧損14。80億元。資產負債率110。83%,債務負擔沉重。

交銀國際信託成立於1981年6月,原名為湖北省國際信託投資公司,交通銀行(601328。SH)和湖北省交通投資有限公司分別持股85%、15%,是國內首家由大型國有商業銀行直接投資控股的信託公司。

交通銀行2020年半年報顯示,報告期末,交銀國際信託總資產144。17億元,管理資產規模7056。96億元,報告期內實現淨利潤6。13億元。

2020年11月,深陷永煤集團債務泥潭,交銀國際信託向武漢中院申請對河南能源化工集團有限公司(簡稱“豫能化”)、永城煤電控股集團有限公司(簡稱“永煤集團)採取訴前財產保全,依法凍結銀行存款1。50億元或者查封其相應價值的其他財產。

頂部