持有的基金還在虧損中,什麼時候才能回本?
小編統計了
過去5年(2017/1/1-2021/12/31)主動偏股型基金下跌後的回本時間
,一共1000多組樣本資料,讓大家有一個參考。
虧損後回本時間:短則14天,慢則973天
在統計的過去5年(2017/1/1-2021/12/31)主動偏股類基金下跌後恢復時間(即基金收益回本時間),該區間內有1000多隻主動權益類基金,基金髮生大幅下跌後,
時間短的14天就能收益回本,時間長的需要973天收益回本。
不考慮基金之間的風格、策略差異,基金收益回本平均耗時304天收益回本,佔過去5年1217個交易日的約25%。
換句話說,在你買了主動權益基金後,
可能多數時候都是沒有行情的“垃圾時間”,甚至是虧損的難熬時刻
,但沒有隻跌不漲的市場,基金收益恢復到前期淨值高點是需要時間的,只是回本時間有長有短,快則10幾天,慢則幾年。
注:資料來源wind,平均回本時間是對所有基金的最大回撤恢復天數求平均,公式為,平均回本時間=樣本內所有基金基金的最大回撤恢復天數的和/區間樣本個數;主動偏股類基金包含:wind開放式基金分類-
股票型基金
-普通股票型基金,
混合型基金
-偏股
混合型
基金、靈活配置型基金,2017/1/1-2021/12/31發生回撤的基金,則需統計成立滿5年的基金(2016年12月31日(包含)之前成立,初始基金份額),最大/下跌回撤恢復天數:區間內基金從最大回撤區間的結束日期淨值恢復到最大回撤區間的開始日期淨值之間的天數。資料截至2021年12月31日。
基金回本後,贖回or繼續持有?
試問我們買基金的初心,是為了回本嗎?
當然不是,我們投資者是為了賺更多的錢,
如果只是為了基金收益回本,基金買進賣出好比一場沒有意義的“陪跑”
。持有基金後,其實大多數過程是是在波動中經歷的,甚至有很多煎熬的虧損時刻,如果再耐心一點,熬過這段時間, “高光”時刻也許不遠了。
接著統計發現,1000多隻主動權益基金在收益回本後,
再堅持一會
,隨著持有的時間拉長,平均獲得的收益越高,
持有六個月平均收益為20.2%
。
所以說如果你想著回本就賣,或者對於長期績優而短期出現波動的基金,你想著先賣了避避風險,很可能會錯失之後上漲的機會。
基金經歷大幅回撤時,我們可以做什麼?
波動市場下,關注基金的回撤控制能力
基金淨值
漲跌是不對稱的,虧10%需上漲11%才能回本,虧50%需翻倍才能回本,基金收益跌的深,漲回來越難,持有這樣的基金,投資的過程是比較困難的。
繼續統計前文樣本資料,發現基金回撤幅度在1%到10%之間,平均4個月左右的時間基金收益回本。當回撤幅度在30%以上,約1年或以上的時間基金收益才能回本。換言之
基金回撤越大,淨值漲回來所需的時間就越長
。
其實
波動的市場也給我們一次檢驗基金抗風險能力的好時機,關注市場下跌時,基金的回撤修復能力,最大回撤幅度小的基金,抗跌能力較強,這類基金運作穩健,買入之後投資體驗感較好,有助於幫助我們透過長期持有的方式追求收益。
忽略自己買入的基金“價格”
遇到市場波動時,基金短期漲跌有較大的偶然性,再優秀的基金淨值也會波動。基金能不能實現收益,買入的價格不是決定其盈虧的因素,不應將買入成本作為“錨”,而是更應該
看中產品的投資邏輯是否值得投資,比如考察基金業績的持續性和控制回撤能力、基金經理的投資能力和穩定性
,如果這些都沒有發生偏移,那就再等一等,好的基金持有的時間越長越有可能展現它的賺錢效應。
當基金收益出現虧損的時候,投資者總想要去做些什麼,來抵消掉基金淨值下跌帶來的痛苦,但長期投資中,有時候拿著績優基金待著不動也是一種好策略,就像巴菲特那句經典名言“
賺錢很簡單,只是沒有人願意慢慢變富
”,好基金可持續性的收益都是日復一日賺出來的。(文章來源:
中歐基金
)