寧德時代:等我一鯨落,你好萬物生?

開年,新能源乃至汽車板塊涼風颼颼。

虎年好像並不太願意給龍頭股寧德時代面子,5天時間股價就從600多直接回落到了今天的500以內,20%左右的跌幅,寧德時代也算是給幾個板塊潑了一盆冷水。

寧德時代:等我一鯨落,你好萬物生?

要知道,今天489的股價與當年692的頂峰價格,差距高達300塊錢。

寧德時代的一再滑落被外界認為與特斯拉發生了爭執,今年有一定可能特斯拉會因為引入新的供應商而削減寧德時代的採購比例,行業非常清楚,寧德時代之所以有今天行業柱石的地位,特斯拉有巨大的功勞。

如果特斯拉將寧德時代剝離了供應商體系,那麼的確對其是一種巨大的損失。

2021年,寧德時代乘用車電池裝機量達到了68GWh,其中特斯拉裝機量就超過14GWh,佔到寧德時代乘用車裝機量的20%。

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這意味著,與特斯拉的談判的確會影響到寧德時代的市場地位,外界傳言的特斯拉採用比亞迪電池,目前也得到了落地,的確測試體系中能夠看到比亞迪的影子,這意味著寧德時代的大客戶也有可能會給老對手比亞迪機會。

其實,寧德時代估值過高一直都有聲音存在,市場不少人認為,瓜分了大量份額的寧德時代股價超過500億是一件不可思議的事情。

事實上,像寧德時代這樣的科技龍頭在我看來,所有的估值都有其存在的合理性,過去估值高是因為沒有企業能夠在生產、技術、穩定以及配套完善程度上達到寧德時代的高度,所以一家獨大的背後,正是難以被擊敗的技術壁壘在做支撐。

寧德時代:等我一鯨落,你好萬物生?

去年開始,動力電池板塊湧現出來幾大龍頭,中航鋰電這種企業也遭到了寧德時代的狙擊,這一板塊隨著特斯拉、中航鋰電等企業的崛起,不少新能源企業有了更多的選擇。

站在長遠角度分析,寧德時代的回撥只是階段性問題,雖然市場中競爭對手增多,但這是難免的事情,巨大的板塊湧現出來,根本不可能出現一家獨大的情況,盤口大份額廣必然會湧現出來更多的企業來搶奪市場份額,而這些事情其實是預料之內的。

同樣,之所以行業湧現出來無數的競爭者,是因為份額還會有很大的成長空間。

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以特斯拉為例,2021年銷量達到93萬量級,預計2022年銷量將會達到150萬甚至更高,巨大的增量空間引入新的供應商,同時對價格進行調整是必然情況,此外國內市場整個新能源盤口今年也會有巨大的增量空間。

預測,今年的新能源銷量將會達到500萬量級,相比於2021年的290萬量級有著巨大的增速,這意味著動力電池的需求量也會很大。

其實綜合分析,雖然寧德時代遇到了新一輪的挑戰,但同樣機遇空間也是史無前例的巨大。

寧德時代:等我一鯨落,你好萬物生?

相比於其他企業,寧德時代的研發、創新以及危機意識比想象中的強,這是它在市場中不變的競爭力,所以特斯拉也好、比亞迪也罷,在這個新的市場中,其實跟寧德時代都是相輔相成的關係,即便有一些企業會放棄寧德時代,但值得一提的是,大量的新品湧入,也還會有大量的企業選擇寧德時代。

寧德時代之所以有如此之高的估值,就是因為其擁有無限的創新能力以及強大的產品效應,雖然短期有所波動,但未來拉動效果也是必然的。

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