大商所:擬下調鐵礦石交割質量標準 調整品牌升貼水

金融界網5月11日訊息 大商所就鐵礦石期貨合約及相關規則修改方案徵求意見。擬調整鐵礦石交割標準品、替代品的質量標準和質量升貼水,增加滾動交割。根據方案,此次合約及相關規則修改內容突出體現在下調了期貨標準品鐵品位,將標準品鐵品位由62%下調至61%;同時,在仍限定可交割品牌的前提下,以質量升貼水為主、對質量升貼水和品牌升貼水進行調整,使調整後的各品牌價差主要體現在質量升貼水上,而弱化品牌升貼水、適當設定品牌升貼水,更便利現貨貿易量較大的品牌進入交割。具體如下:

一、修改交割質量標準

鐵礦石交割標準品、替代品的質量標準和質量升貼水擬調整為:

(一)標準品質量要求

(二)替代品質量差異與質量升貼水

大商所:擬下調鐵礦石交割質量標準 調整品牌升貼水

其中,二氧化矽(SiO2)與三氧化二鋁(Al2O3)合計不得超過10%;鐵(Fe)指標質量升貼水中X數值的確定方法、公佈和實施時間如下:

二、修改品牌升貼水

鐵礦石品牌升貼水擬按下表調整:

大商所:擬下調鐵礦石交割質量標準 調整品牌升貼水

三、修改標準倉單登出期

擬將鐵礦石標準倉單登出期由每年的3月份最後1個交易日改為每年的3、9月份最後1個交易日。

四、增加滾動交割

鐵礦石期貨合約擬增加滾動交割。要點如下:

(一)賣方申報交割和買方申報意向

進入交割月後,同時持有標準倉單和交割月單向賣持倉的客戶可以透過會員提出交割申請,會員在交割月第一個交易日至最後交易日前一交易日,每個交易日11:30前均可向交易所申報交割。

持有交割月單向買持倉的買方,可以根據交易所公佈的賣方交割申請,在交割月第一個交易日至最後交易日前一交易日閉市前向交易所申報兩個交割意向。

(二)配對原則

交易所透過系統,按照如下原則和步驟進行交割配對:

第一步:彙總申報交割的標準倉單。交易所以指定交割倉庫為單位彙總賣方申報交割的標準倉單。

第二步:匹配買方和指定交割倉庫。對任一指定交割倉庫,若提出交割意向買方持倉數量合計小於等於其相關標準倉單數量,則所有買方意向均滿足;若提出交割意向買方持倉數量合計大於其相關標準倉單數量,則按照“保稅標準倉單優先配對境外買方、完稅標準倉單優先配對境內買方”和“平均持倉時間長優先”的原則確定參與交割配對的買方。

對於滿足買方意向後剩餘的標準倉單,交易所從未提交割意向和所提意向未被滿足的買方持倉中,分別按照“含有建倉時間最早的持倉優先”原則,確定與完稅標準倉單配對的境內買方和與保稅標準倉單配對的境外買方,再按“最少配對數”原則確定買方交割對應的指定交割倉庫,以及在該指定交割倉庫所交割的數量。

對於執行前款步驟後剩餘的標準倉單,交易所按照“含有建倉時間最早的持倉優先”原則,從剩餘買方持倉中確定參與配對的買方,再按“最少配對數”原則確定買方交割對應的指定交割倉庫,以及在該指定交割倉庫所交割的數量。

第三步:匹配買賣雙方。交易所將配好指定交割倉庫的買方與持有相應標準倉單的賣方以“最少配對數”原則進行配對,確定交割對應的買賣雙方。

以上修改,擬適用於我所釋出正式規則修改通知後的新上市合約。

歡迎市場各方提出寶貴意見或建議,並以郵件形式反饋至我所,截止時間為2021年5月15日17:00。

感謝您對我所工作的大力支援!

大連商品交易所

2021年5月11日

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