華安均衡優選(主程式碼:012073)正發行, 華安基金"全天候均衡選手"高鑰群管理

近期,A股震盪中不乏結構性機會,港股經過下跌後更顯配置價值,佈局滬港深三市機遇的基金產品不失為當前投資好選擇。WIND資料顯示,截至10月8日,華安基金“全天候均衡選手”高鑰群管理的華安滬港深通精選近3年年化收益率達30。54%,顯著跑贏滬港深三市股指表現。在管產品長跑能力出色、超額顯著,高鑰群的新產品華安均衡優選(程式碼:A類012073;C類012074)也正在發行,有權益資產配置需求、打算佈局滬港深三市的投資者不妨適當關注。

從業13年,經過4年多的投資歷練後,高鑰群已成長為一位全天候的均衡型基金經理。在其整個投資框架中,都體現出“均衡”這一原則,力求為投資者提供良好的持有體驗。

高鑰群將A股、港股作為一個整體來考量,長期均衡佈局在這兩大市場上,以形成良好的投資互補作用;行業配置方面,她也善於多賽道投資,力求組合不過度暴露在單一風險之下,同時把握市場節奏,積極捕捉多種收益來源;個股層面,其投資組合的重倉股也較為分散,集中度低,不會押注於個別股票,能夠有效避免單一個股波動對基金淨值的影響。

與此同時,高鑰群擁有長期海外市場的投研經驗,這也使其特別注重公司盈利的確定性、公司現金流情況等高質量的盈利表現,而港股市場的投資經驗也讓她格外關注個股流動性。因此在選股上,高鑰群主張採用GARP策略,傾向於選擇未來盈利確定性高、公司治理出色且行業處於上升週期的股票作為核心配置。

華安滬港深通精選成立4年多來,在高鑰群的管理下投資運作良好,也是其投資理念轉化為良好業績的有力證明。

2017年,A股市場上演藍籌行情,港股市場表現較好。華安滬港深通精選對A股、港股的配置比例為35。19%、64。81%,主要倉位集中在偏週期板塊、銀行保險、高階製造、地產龍頭、消費龍頭和醫藥。

2018年A股市場大幅下跌,港股也較為震盪。該基金A股、港股投資配比為50。90%、49。10%,並基於市場結構的判斷,佈局在內需、醫藥、公用事業等業績穩定領域,以及業績成長確定性高、財政政策逆週期投資的板塊,全年收益率回撤小於上證綜指和恆生指數,抗跌能力出色。

而2019年-2020年期間,A股結構性上漲,港股震盪為主。華安滬港深通精選持續均衡配置兩大市場,2019年階段性佈局了週期股,增配新能源汽車產業鏈、傳媒板塊,並繼續持有高股息的個股,2020年配置了部分週期和有色行業,增持了先進製造,軍工行業的部分個股。兩年分別實現收益率46。00%、53。60%,相比上證綜指、恆生指數都有顯著超額。

A+H雙市場佈局,又兼顧行業、個股均衡配置,高鑰群做到了收益和風控雙優。WIND資料顯示,截至10月8日,華安滬港深通精選成立以來最大回撤為-21。35%,同期上證綜指、恆生指數的最大回撤為-30。77%、-34。56%。

在取得較好投資成效的同時,高鑰群即將再次出發,新產品華安均衡優選也將從滬港深三市捕捉機遇,注重均衡配置。目前,A股市場仍維持震盪走勢,但也不乏結構性機會,相信專業的基金經理和投研團隊能夠為投資者抓住好機會。而港股市場經過一輪迴調後風險得到較好釋放,部分優質公司估值降至合理區間,且長期投資邏輯並未改變,這為新產品提供了低成本建倉的機會。

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