是否存在流動性風險?泰坦科技收購資產事項遭問詢

12月7日,資本邦瞭解到,

科創板

公司泰坦科技(688133。SH)公佈關於收到上海證券交易所問詢函的公告。

上海泰坦科技股份有限公司(以下簡稱“公司”)於2021年12月6日收到上海證券交易所科創板公司管理部下發的《關於對上海泰坦科技股份有限公司收購資產事項的問詢函》(上證科創公函【2021】0118號)(以下簡稱“問詢函”),問詢函具體內容如下:

公司披露公告稱,擬以自有資金或自籌資金人民幣1。77億元收購安徽天地高純溶劑有限公司(以下簡稱“安徽天地”或“標的公司”)77。5543%股權。

經事後稽核,根據上交所《科創板股票上市規則》第14。1。1條的有關規定,要求公司補充披露如下事項。

一、根據公司公告,本次收購資產交易金額為1。77億元,資金來源於銀行貸款和自有資金兩部分,其中銀行貸款1。06億元,自有資金7,082。38萬元。截至12月2日,公司賬面貨幣資金5。5億元,主要來源於募集資金和銀行授信,公司非受限自有資金緊張。根據公開資訊,標的公司計劃新建年產1萬噸高純溶劑及配套新增劑專案。

上交所要求公司補充披露:(1)結合標的公司新建專案計劃,說明上市公司是否可能追加投資,說明本次及後續投資是否可能對公司的資金週轉、專案研發、日常經營產生不利影響;(2)測算公司正常運營需要的營運資金金額,並結合公司的貨幣資金情況、債務情況及經營現金淨流量為負的現狀,補充說明日常經營所需資金是否存在缺口及解決措施,公司是否存在流動性風險,並補充相關風險提示。

二、根據公司公告,標的公司2021年8月31日淨資產為7,019。96萬元,採用資產基礎法評估價值為9,748。82萬元,增值率37。33%;採用收益法評估價值為22,900萬元,增值率為222。59%。收益法評估增值的原因之一是標的公司生產團隊、銷售團隊、商標品牌、渠道關係等無形資產未反映在賬面價值中。

上交所要求公司補充披露:(1)採用收益法評估的評估過程、主要假設、評估引數和依據,並結合標的公司的歷史業績、歷次股權轉讓情況,說明相關評估估值、盈利預測的合理性;(2)收益法評估大幅增值的主要內容,以及所謂生產團隊、銷售團隊、商標品牌、渠道關係等無形資產的相關價值評估情況及依據。

三、根據公司公告,標的公司在高純溶劑領域具備品牌和技術工藝優勢,年產能超過三千噸,產能和生產品種在國內處於領先。根據公開資訊,標的公司計劃新建年產1萬噸高純溶劑及配套新增劑專案。

上交所要求公司補充披露:(1)標的公司近三年產量、銷量、產能利用率等主要經營資料,結合新建專案情況及行業供需狀況,說明是否存在產能過剩的風險,並補充相關風險提示;(2)關於標的公司品牌和技術工藝優勢、市場領先地位的具體說明及依據,並說明本次交易完成後相關情況是否會發生不利變化,並補充提示風險。

四、根據公司公告及公開資訊,本次交易中標的公司控股股東TediaAsia-PacificLimited(以下簡稱“TAP”)擬轉讓全部標的公司股權,TAP的多名股東在標的公司任董事或高管。標的公司現有員工80多人,擁有發明專利12項,實用新型專利12項。

上交所要求公司:(1)補充披露標的公司核心技術、專利的來源,說明是否存在權屬糾紛;(2)補充披露本次交易前後核心技術人員變動情況;

(3)結合以上兩點,說明本次交易完成後標的公司技術先進性及後續研發是否存在風險,並補充提示風險;(4)說明標的公司員工人數、結構及薪酬是否符合行業慣例。

上交所要求公司持續督導機構與獨立董事勤勉盡責,認真核查本次交易,並就上述事項發表明確意見。同時要求公司收到本問詢函之後立即披露,並在五個交易日內回覆管理部並披露回函內容。

公司將根據上海證券交易所科創板公司管理部的要求,積極就《問詢函》所涉及的事項予以回覆並及時履行資訊披露義務。敬請廣大投資者關注公司公告,注意投資風險。

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