【熱門提問】基金七七八八買了好多,怎麼給自己的基金做減法?

買基一時爽,減基火葬場。總有不少基民跟我說,看這個基金好,那個基金也好,挑來挑去,結果越買越多。最後的結果就是一開啟賬戶,二十來只基金,看的頭暈眼花。都知道基金數量太分散,收益會不好,那怎麼做精簡呢?

我們來一步一步做:

一、對基金進行歸納分類

包括基金型別(主動偏股型、股債平衡型、偏債型、純債型、QDII型等,如果有的話,都進行分類,並且持倉佔比也要統計出來)、基金風格(投單行業/主題型、還是行業均衡型;偏成長OR價值型)。

分好類後,就要優中選優,精簡同一型別/風格下的基金:

1、單行業或主題基金,選1只既可。

搭建基金組合,我們建議一般採用“核心+衛星”的策略。單賽道基金就屬於衛星,那既然是衛星,肯定要有多個,所以一個賽道選一隻基金就可以了。

比如,有基民既買了張坤的,又買了劉彥春的,這時就到了考驗真愛的時候了,選其中一個就行,因為他兩真的很像。

2、行業均衡配置型基金,持倉高度重合的選1只既可。

行業均衡型基金,其實就是我們常說的“核心”,因為行業分散配置,風險和波動相對更小,長期看業績表現更穩健。但是注意了,這類基金一定要觀察其行業、個股,如果持倉高度重合,那相當於就買了一隻基金,同漲同跌,做組合的意義也就沒有了。

【熱門提問】基金七七八八買了好多,怎麼給自己的基金做減法?

比如,王崇和楊浩,其代表基金交銀新成長和交銀定期支付雙息平衡,去年年報第一大重倉行業都是電子,最新一季報前十大重倉股有4只就是重合的,這可能和在同一家基金公司也有關係。從降低相關性、分散風險的角度,還是建議不要太集中持有同一家基金公司下的產品。

3、持倉佔比大,多配,佔比小少配。

比如說,你的組合股債配比是8:2,那持有1~2只債基就可以了,比如純債基金配1只,偏債基金配1只,沒必要債基也搞3、4只甚至更多。

4、同一基金經理同類型的基金選1只既可。

同一基金經理的持倉風格基本固定,所管理的基金也差不多,所以同類型下的基金選1只就可以了。當然,如果你很看好一位基金經理,ta既有偏股型基金,也有偏債型基金,這個不妨礙,可以兩個都配。比如張清華、趙曉東兩邊都有做的好的,也可以配的。

二、其它一些注意事項

除了以上精簡方法,很多人在精簡的過程中,還會碰到一些問題:

1、賣賺錢的還是虧錢的

從行為金融學的角度,大家都會傾向於先賣掉賺錢的基金,而保留虧錢的基金。這是因為“處置效應”在發揮作用,投資者處於盈利狀態時是風險迴避者,而處於虧損狀態時是風險偏好者。但理性的做法不應該是這樣,賣哪隻基金,不應該取決於它賺錢還是虧錢,而是這個基金本身怎麼樣,以後會不會給你賺錢。

2、某隻基金短期跌的比較多,要不要剔除掉

這個不能因為短期跌的多,就剔除掉,應該先找原因,然後再做決定。比如李元博的富國高新技術產業,最近跌主要是持倉方向有變化,而這次調整其實也比較充分了,從長期業績看,李元博的基金還是很不錯,這時就應該眼光放長遠些,繼續持有。但是,如果是因為基金規模突然變大,而基金的持倉又以小盤股為主,那策略就不適應了,這時就要換基金了。

3、兩隻基金相關性較低,該留哪隻

這就要結合組合整體的風格、基金經理的歷史過往業績等來決定了。比如,如果你喜歡穩一點,那就選那個波動回撤較小的;反之,如果你喜歡激進,就選進攻性更強的。

說了這麼多,有沒有幫助到你呢?你還有哪些疑問,歡迎評論區一起聊聊。

免責條款:本文內容為基於公開資料研究完成,並不構成投資建議。投資者應審慎決策、獨立承擔風險。

邊學邊賺,就在好買商學院,更多內容,關注我們@好買商學院

頂部