原材料暴漲!核心資產崩塌!大通脹真的會來嗎?

原材料暴漲!核心資產崩塌!大通脹真的會來嗎?

作者:知識星球找老齊的讀書圈

最近,做企業的朋友能夠感受到,上游原材料瘋狂的漲價,銅鋁都漲了30%-40%,鋼鐵,煤炭,化工也在漲,而且越來越瘋狂。於是做工業的朋友們,深深地陷入焦慮當中,生意快要幹不下去了。於是很多人又開始鼓吹,什麼大通脹來了,錢要貶值了。

原材料暴漲!核心資產崩塌!大通脹真的會來嗎?

昨天晚上,我們在知識星球的粉絲群裡還在說這個事,我們是最先提出的週期迴歸,去年5月份我們就已經在星球的投資課裡面說過了,今年必然發生強週期迴歸,特別是上游原材料的價格會出現猛漲,還讓大家超配強週期的投資。但是春節過後,其實我們的觀點就已經發生了明顯變化,提示大宗商品要小心,因為今年一定會出現週期逆轉。啥意思,也就是說,大宗商品,這些銅鋁鋅錫鋼鐵煤炭,瘋狂不了多久了,很快他們就會出現價格的拐點。為什麼?道理就在價格之中,企業其實體會最深,上游原材料猛漲,中游工業品小漲,而下游的產成品價格因為需求不足,所以很難漲價,所以這個工業鏈條根本就傳導不下去,所以壓力現在都在製造業身上,那麼面對如此瘋狂的價格,他們還能抗幾天呢?很快就會減產甚至是停產,而上游正在拼命的生產,所以供需平衡點在發生變化,很快就會供給大於需求。

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有人質疑了,誰說下游沒漲?從CPI和核心CPI來看,他就是沒漲,仍然在通縮的邊緣,之所以這樣是因為社會進入了一個新的時代,2個原因造成的,1是貧富分化持續擴大, 有錢人沒需求,沒錢人有需求但是沒錢,所以整個社會需求就會被壓制。2是全球化形成,資本會向人工成本更廉價的地方移動產業佈局,所以整個物價就起不來。最逗的是,看到一種解釋,說美元印出來太多錢,為了跟他們對抗,我們就得把大宗商品漲價,然後再賣給他,從而挽回一點損失。這個觀點相當搞笑,說的好像我們有大宗商品的定價權一樣。別太拿自己當回事,我們離這個水平還差的遠呢,而且你也不想想,我們的需求更大還是美國的需求更大,大宗商品價格暴漲,對誰影響更大。所以這都是胡扯而已。

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說白了,現在的猛漲,就是一致性預期形成,很多人都怕未來還要暴漲,所以開始加緊囤貨所導致的,供需更加緊張,這也是煤飛色舞行情快要結束的標誌,當不該買的,都借錢去買的時候,基本上後面也就沒啥流動性了。所以大宗商品的行情,將在未來幾個月內結束,在星球的粉絲群裡,昨天我們給出了具體的應對辦法。我們還是一如既往的觀點,不會發生大通脹,下半年大宗商品就會出現拐點。那些現在追強週期的無論是投資者還是囤貨的企業,都必將損失慘重。就跟前年去養豬,去年底去投核心資產的差不多。都屬於跟風瞎炒,你不賠錢誰賠錢。

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再來說說核心資產,其實現在的大宗商品,就跟去年的核心資產很像,被捧上了天,如今卻摔倒了地上,去年還有人把這些公司編了個指標,叫做茅係指數,茅臺的茅,用以反應核心資產的表現,現如今卻表現實在很差,龍頭老大茅臺最近已經是5連跌,相較於最高點跌去了750塊錢,9500億市值沒有了,什麼概念?相當於跌去了一個農業銀行,其他的茅系資產也都在大幅回撥,比如醫藥茅臺恆瑞醫藥最近也在大幅回調當中,回撤接近30%,被外資看好的中國平安也持續大跌,昨天港股美團大跌7%,高點回落已經超過了40%,去年被各種機構一致看好的拼多多,昨天那也是在利空打擊之下,又跌了9%,相對於2月高點來說,最大跌幅快一半了。對於核心資產這一塊,其實我們在星球粉絲群裡,先是讓大家不要碰,提示過熱門的風險,之後還給了補救辦法,一直讓大家隨著反彈隨著減倉,如果你一直沒聽話,那麼跌到現在就先別賣了,等著他企穩吧,如果還沒買的也不是很著急,不要空手接飛刀,等他們不跌了再往回拿就可以了。

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這些能給我們什麼啟示?

首先,沒什麼東西可以一直上漲,金融市場說白了是人的市場,人性充滿了貪婪和恐懼,當大家都在看好的時候,這種風格也就快走到頭了。

其次,也沒什麼東西會一直跌,週期就如春夏秋冬一樣,永遠在這麼轉動,你瞭解了他的規律之後,投資就會變得跟種地一樣簡單,無非就是春種秋收,農民都懂的道理,等他長得差不多了就可以收割了,不用等熟透了,那樣很容易掉到地上,或者也更容易腐爛。但這麼樸實的道理,在投資市場上,無數高學歷高知的投資者,卻始終不會。

第三,眼睛是讓你抬頭看路的,開車的時候要目視前方,估遠看近,你就盯著方向盤,那肯定會把車開到溝裡去。

第四,學習很重要,投資市場本質就是知識多的戰勝知識少的,經驗多的勝過經驗少的,他是一場慘無人道的知識競賽,就像在叢林裡遇到老虎一樣,你要跑過的不是那個老虎,而是你的同伴。你只要比其他的投資者掌握更多東西,擁有更高的確定性,就可以賺到錢了。

如果您對投資還有疑問,知識星球齊俊傑的粉絲群裡,可以過來跟老齊隨時交流,這兩天我們會從行業,從宏觀重點的給大家再講一下週期的轉動,老齊的提示都是提前給到,讓你有充分的瞭解和操作時間,這波週期,如果把握不好,少則估計都得折損一半,所以務必要當回事。

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