東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

記者 謝奀國 實習記者 劉靜 報道

近日東方基金髮布公告稱,任命許文波為公司副總經理。據瞭解,自2018年加盟東方基金以來,許文波在推動東方基金投研體系升級起到一定的作用,不過,記者發現,今年來許文波旗下所管理的7只基金近全部處於虧損狀態,東方精選混合甚至跌超10%,如此業績真的能擔此重任嗎?

除了許文波的任命外,東方基金還發布人事變動公告,薛子徵、嚴凱離任多隻基金,由金鳳接棒。值得注意的是,前兩位基金經理近年業績不佳,而

金鳳

是一位新人,任職天數僅6天。有基民表示疑問,為何一下子讓新手單獨管理7只基金?這樣做靠譜嗎?

美女基金經理一拖七

王然深陷醫美致產品跌超近40%

據瞭解,金鳳女士畢業於中央財經大學工商管理專業碩士,絕對收益部部門總經理助理。曾任華孚貿易發展集團公司助理工程師、華創證券研究所食品飲料行業分析師、上海申銀萬國證券研究所食品飲料行業研究主管、長盛基金管理有限公司消費研究組長、渤海人壽股份有限公司高階投資經理。

從金鳳女士的履歷來看,金鳳女士一直從事行業研究類工作,進入2022年首次擔任基金經理,2022年2月15日任東方價值挖掘靈活配置混合型證券投資基金的基金經理。2022年2月15日任東方成長回報平衡混合型證券投資基金基金經理。2022年2月15日任東方新策略靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2022年2月15日任東方新價值混合型證券投資基金基金經理。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

可以看出,這是金鳳女士首次出任基金經理一職,目前在管的基金規模為16.83億元。對於一個尚無管理經驗的基金經理人來說,一下子承接7只產品的管理,而且承接的大多數基金都是單獨管理,而不是傳統的“傳幫帶”與其他基金經理人共同管理,這未來業績是好是壞,只能用時間來驗證,記者也會持續關注。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於天天基金網)

除了金鳳外,記者發現東方基金權益類基金經理中,今年來王然的業績也是不太理想,雖然作為老基金經理,2015年便開始管理的東方新興成長混合,近1年來業績居然跌超37。79%,而東方城鎮消費主題混合更是跌超38。79%,由於虧損過大,以至於兩隻基金的排名處於墊底的位置。

從上述資料看出,女基金經理王然目前管理的5只產品全部處於虧損狀態,去年三季度末的合計規模大約為12。12億元,而截至2022年2月21日,據天天基金網顯示,王然的基金管理規模已經跌至9。23億元。一般而言,基金規模下降與基金經理的業績有直接關係,王然應該也屬於這種情況。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於天天基金網)

東方城鎮消費主題基金成立於2019年5月27日,該基金成立以來收益26。79%,今年以來收益-16。07%,同類排名2468|2641;近3月收益-17。17%,同類排名2178|2536;近1年收益-38。79%,同類排名1749|1761;近一年,該基金排名同類幾乎墊底。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於天天基金網)

以東方城鎮消費主題為例,從基金的持倉明細看出,2020年大部分持倉都集中於白酒板塊的股票,配置少部分的醫藥股。不過,自從2021年二季度後前十大重倉股就以醫藥為主輔以個別白酒,三季報時就變成了10只醫藥股,搖身一變成為醫藥主題類的產品。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於同花順)

雖然2021年二季度王然轉變策略重倉醫美板塊,但是二季度後醫美闆闆塊受盈利模式、高估值以及廣告宣傳等質疑,醫美板塊迎來大幅下跌,華熙生物自2021年7月5日的每股314元的高點下跌至2022年2月22日每股114。24元,區間跌幅達59%。

2021年四季報顯示,第二大重倉股愛美客的股價走勢更加悽慘,自2021年2月19日高點回落,截至2022年2月22日區間跌幅達64。2%。即便是已經連續三個季度佔據了第一大重倉股的位置長春高新,從5月17日每股523元跌至每股187。48元,期間跌幅達63。52%。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於份額/淨資產規模變動詳情)

面對業績的疲弱,有基民表示,我賠了2萬,下決心清倉了,轉到稀土永磁了。尤其是2020年該基金每個季度都遭遇大額贖回。有基民表示,跌這麼多了,估值還高,高位接盤,難道是利益輸送?不過,也有較為理性的投資者,我是長期投資者,請問現在基金持倉裡的估值是否合理,還是在高位,請你回覆一下好麼。

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(資料來源於天天基金網 東方城鎮消費主題基金)

據瞭解,去年三季報中提示了報告期內,受基金份額持有人贖回等影響,本基金存在基金資產淨值連續六十個工作日低於五千萬元的情況,本基金管理人已將此情況上報中國證監會並擬採取持續營銷、轉換運作方式、與其他基金合併或者終止基金合同等措施。2020年出現大量的換手,2021年二季度也出現431%的換手率。從換手率來看,王然為了改變可能清盤的命運,也是大費周章,不過,最終該基金業績還是出現大幅回撤。

許文波旗下產品全部虧損

東方欣利混合型面臨清盤風險

據瞭解,東方基金的基金經理共有18人,基金數量達 95只 ,規模達715。99億元。雖然近年來東方基金規模有所增長,但是從2017年開始,東方基金幾乎每年都會有基金業績排名在末端位置。2017年是東方網際網路嘉排在底端。東方主題精選在2018年也排在尾部,而同年東方網際網路嘉也未能收復失地,繼續在底部徘徊,東方多策略在2019年也排名靠後。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於天天基金網)

我們再以王然的基金東方新興成長混合為例,該基金成立於2014年9月3日,由於成立時間久,成立以來收益150。77%,但今年以來收益卻是-13。85%,同類排名2195|2639;近3月收益-12。01%,同類排名1434|2536;近1年收益-37。88%,同類排名1749|1761,可以看出,近一年,該基金排名同類幾乎墊底。

從名字以及投資範圍看,該基金投資標的應該是新興行業為主,不過,該基金2021年一到三季度的十大重倉股仍然以茅臺、五糧液、瀘州老窖和山西汾酒四大酒企為主,但自2021年一季度後,整個白酒板塊也深陷高估值困擾,估值也出現回落,從而導致該基金業績出現回落。此外,該基金還重倉長春高新、愛爾眼科這類醫藥股,不過,自2021年四季度醫藥股也出現大跌,自然也導致業績遭遇大幅回撤。

正如某基金公司高管所言,基金公司部分產品在個別年份排名靠後並不稀奇,但是像東方一樣,近幾年每年都有產品“墊底”的情況並不多見。看似偶然,實際上是基金持倉風格集中化的極致演繹。與此同時,從另一個方面也反映出,東方基金自身投研能力太弱有關。

近年來基金經理流動過於頻繁,不僅基金經理經常變更外,東方基金高管層也發生了人事變動。近年來公募基金行業高管人員變動比較頻繁,Wind資料顯示,在剛剛過去的2021年公募基金高管變動總人數達到362人次,涉及124家公司,其中,董事長、總經理兩大公募核心崗位變動的分別為79人次、98人次。

據瞭解,許文波2001年參加工作,歷任新華證券有限責任公司分析師,東北證券股份有限公司投資經理,德邦基金管理有限公司投資研究部部門總經理、基金經理。2018年4月加盟東方基金管理股份有限公司,曾任公司總經理助理、權益投資總監、基金經理。2022年2月12日起,新任基金管理人副總經理。累計任職時間6年又42天,現任基金資產規模29。50億。不過,記者發現,從今年業績回報來看,許文波的表現都比較糟糕。

據天天基金網顯示,目前許文波所管理的基金達7只,不過,2021年這7只產品居然清一色處理虧損狀態,這樣的管理能力自然容易引發外界的廣泛關注。

有基民表示,如此業績,為何能被任命為副總經理,難道東方基金真的是一將難求了嗎?

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於天天基金網 截至2022年2月22日)

從許文波所管理的基金中看出,近一年來跌幅最大的是東方精選混合跌超21%,同類排名1215|1761;東方龍混合則跌超20。74%,同類排名1193|1761;東方欣利混合A/C均跌超10。37%、10。73%,同類排名588|598、591|598。還有一隻東方欣益一年持有混合A/C則跌超4。80%、5。28%,同類排名544|598、552|598。

東方基金副總經理旗下產品全部虧損,深陷醫美致產品跌超近40%

(資料來源於天天基金網)

不過, 記者發現,近年來東方欣利混合A的基金規模在持續下降,自2020年9月30日至2021年12月31日,東方欣利混合A基金規模從3。44億元期末降至0。10億元,比上期減少38。45%。這意味著許文波所管理的基金不僅業績下滑,還有一隻基金面臨清盤風險。

2月10日,東方基金髮布的一則公告顯示,東方欣利混合型證券投資基金基金資產淨值連續40個工作日低於5000萬元,可能觸發基金合同終止情形。根據《基金合同》的規定,《基金合同》生效後,連續50個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元情形的,本基金將根據基金合同的約定進入清算程式並終止,無須召開基金份額持有人大會審議。截至2022年2月8日日終,本基金已連續40個工作日基金資產淨值低於5000萬元,特此提示。

此外,東方龍混合(400001)成立於2004年11月25日,四季度最新規模3。54億元。雖然東方龍混合是一隻老基金,但由於業績表現疲弱,近一年來該基金跌幅超20%,從而也被招商證券三年期評級為2星,濟安金信三年期評級為3星。

從歷年持倉來看,該基金第一重倉股連續兩個季度被貴州茅臺所佔據,同時光威復材也是連續兩個季度排在重倉股第二位,這兩家公司的被持倉佔比均超過6%。

而2021年二、三、四季度,其他8只重倉股持倉未有能突破5%的公司,不過,從二級市場走勢來看,頭兩號重倉股年初至今的跌幅均超過了10%,這對東方龍混合的業績造成極大的影響。有基民表示,許文波業績做得不好,甚至還虧損了,但即便是這樣的業績,還升職了,希望他所管理的基金不要再虧了,不要再讓投資者失望了。

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