犯事大佬和程式化

犯事大佬和程式化

近瀏覽新聞,大連某家族涉黑案震驚到了我。查處“涉黑房產2700套”。“暴力斂財超百億”。2700套房產,太驚人了。

看到長波物流四個字,我忽然想起大約3-4年前在合肥參加一次期貨投資年會,一個做程式化投資報告的大連大佬,據說他有個實業集團,就是這個名字。

昨晚財經網站新聞證實了,這位大佬果然就是涉黑徐氏家族集團成員,但刑罰年份未提,似乎不算長,但他的堂哥(?)是大連政界廳級領導,判的是無期。

印象中這個做程式化報告的徐某波個子不算高,平頭,微胖,面帶微笑,有問皆答,倒也看不出涉黑老闆的常見倨傲來。

我還一度想請教,但想想自己也曾研究挺長的程式化,應該沒他報告所說的那麼神奇,還是欲言又止了。

新聞提到這位大佬的內容不算多,但說到他名下的物流集團有過傷害甚至致死案,還有投資騙貸案,既然他本人刑期在家族成員偏輕短,想必應該不是主犯了。

但在新聞內容裡,我又注意了期貨投資程式化這玩法。

國內做程式化出名的,除了當年一個知名軟體“交易開拓者”的控制人陳某靈,就是這個徐某波了。所以這兩人玩程式的結局或者延續,看來都沒那麼令人有信心。

多年前陳也去過合肥做報告,那時據說他的公司就在上海金茂大廈裡,演講時展現的幾年資金曲線很漂亮。

但過了大約一兩年,似乎比較可靠的傳言,他的曲線意外深度回撤了,暫停了那套程式化的實盤交易了。

但徐某波到底在期貨賺了多少錢,甚至賺沒賺過錢,我覺外人也是很難真知的。

合肥看過他的報告後之後大約一兩年,我問過華安期貨的程式化程式設計員,他告訴我徐某在他們發行的基金賬戶已經停做了,至於原因,當時似乎是說交易效果不理想。

不過從案件提到涉嫌投資騙貸看,徐的公司曾被大連銀行,吉林銀行,信達資產和東方證券等機構追債,這就似乎說明他用程式化賺了10億的傳言確實只能是傳言吧。

兩位程式化大佬的犯事或沉寂,讓我對程式化這東西的評判更多了一點保守和警惕。

事實上,應該說從投資開始不久,我就開始研究程式化機械交易了,一個策略反覆統計了大量資料,最後還花錢買了文華官方程式化軟體跑實盤,但因為經常未知原因交易失敗作罷了。

作罷的一個重要原因就是,我似乎還沒看到和聽說業內有誰靠程式化賺了大錢的,我是說,像那些賺到十幾幾十億的主觀交易大佬們。

我自己研究的感受,一個最難的問題也看到,就是很難期望一個機械交易的恆定印鈔機。

就是說,歷史樣本再美好,也不能保證未來交易一成不變複製出歷史成效來。尤其是盈利穩定性,甚至波動的穩定性。因為期貨交易最大的客觀問題就是機率的不均衡不穩定性,就是你永遠不知道極端低潮時會連續多少次虧損,

順境時,你可以連續幾十次甚至三兩年不斷得手,低潮時,你也可能連續幾十次甚至三四年持續虧損,儘管你的投資理念沒有變,你的交易策略也始終一致。

但繩從細處斷,正是連續虧損的超限性決定了期貨甚至股票投資的命運。

程式化能解決這個問題嗎?當然也是不能的,因為程式化的本質不過刻舟求劍,純粹機械性統計某種交易策略歷史樣本的機率和收益,據此建立未來交易模型,它是預設未來會自然延續歷史規律和機率的,但這前提邏輯其實有點想當然,並無內在固有定律在。博弈市場,市場演變基本是個圓周率,無限不迴圈。

或許多品種加擇機的方式可以提高穩定性,但也不能解決根本安全性。

不過程式化倒有一個思路稍微靠譜點:那就是儘可能取快取短線,天下武功唯快不破,原理就是慣性逆轉時間越短越難實現,就像你百米衝刺不可能。01秒停下來,但5秒就肯定能反轉。

我也見過有朋友做的股票超短程式化,每天擷取1次超短脈衝線,瞬間用股指期貨去鎖定,做到了年化超過20%,最大回撤不超過3%。

但程式化超短交易也不是沒天敵,那就是各種黑天鵝,海嘯突襲時,什麼大船小舢板都會瞬間砸翻了。

昨天A股沒陰線,行情暫時穩定了,微弱反彈應該有幾天了。

更好的機會還是在期貨,最近我反覆提到的螺紋熱卷果然沒失望,但要注意熱卷目前偏強的,近月合約貼水修復預期大,

焦炭反彈應該還沒完。油脂反抽可以繼續試空單。

黃金震盪下跌中,股指回踩可短多。

觀點僅供參考,祝大家投機順利!

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