“還不算晚”!三一重工的股價連續創新低,三月市值蒸發214億

大文豪馬克·吐溫曾在炒股失敗後寫道:“10月,這是炒股最危險的月份;其他危險的月份有7月、1月、9月、4月、11月、5月、3月、6月、12月、8月和2月”。

如果將這句話安放在三一重工近一年的股價走勢上,似乎就是對它說的。

在2021年2月份,三一重工創下了自它上市以來的最高價:49。70元(前復權價格)後,便開始了一段“艱難”的月K線之旅。

“還不算晚”!三一重工的股價連續創新低,三月市值蒸發214億

今年三月以來,三一重工的股價接連擊穿19元、18元、17元的整數關口,最低達到16。35元。短短數日,市值就蒸發了214億元,一些早期入場的股民現在終於明白了“戴維斯雙殺”的殘酷。

“戴維斯雙殺”效應是指有關市場預期與個股股價波動之間的雙倍數效應。在二級市場中,股價的波動與投資者的預期關聯程度基本上可以達到70~80%。

而三一重工作為一隻典型的機械行業長週期股,在週期上行期間,它的股價享受著週期高景氣度到來時的溢價空間;當市場預期行業的紅利消退時,關聯度就早早地體現在股價走勢上。

因此,有投資者在感嘆道:“看來炒股還得要學習啊!現在終於知道什麼是週期,也知道了甭管股價跌了多少,週期下行,個股豈能獨安?希望現在知道這個,還不算晚!”

“還不算晚”!三一重工的股價連續創新低,三月市值蒸發214億

其實,炒股也是需要天賦的。這些在早期進場抄底的股民在被套後,有些股民自己能融會貫通,有的則只能是“頭鐵到底”,最終讓自身的財富蒸發了。

不過,真正能領悟然後昇華的股民畢竟少數,大部分股民在股市裡憑藉感覺來與機構們博弈。越來越多的股民在機械行業週期下行導致三一重工下跌的過程中,“頭鐵”般的硬抗到底。

“還不算晚”!三一重工的股價連續創新低,三月市值蒸發214億

在三一重工創下歷史最高點時的當月末,它的股東總人數為58。67萬戶,然後一路上升至69。07萬戶、98。14萬戶、115。03萬戶。下跌的期間,56。36萬戶加入進來,增幅達到96。06%。

而反觀另一面,那些被股民戲稱為“大號散戶”的機構投資者在三一重工下跌的過程中做了什麼?

從主力進出報告期資料中可以得知,機構投資者進行了減倉或者清倉的動作。2020年報顯示機構數量為1309家,而到了2021年報,這一數值變為109家。

“還不算晚”!三一重工的股價連續創新低,三月市值蒸發214億

雖然2021年報的資料還在更新中,但是大部分公募基金四季報的持倉資料已經披露完畢,這個資料應該不會有太大的出入。

所以,我們可以看出,機構投資者知行合一的能力大機率是散戶投資者比不上的。“知”是預期週期景氣度退潮,“行”是在去年三一重工還在相對高位的地方就堅定地離場。

“還不算晚”!三一重工的股價連續創新低,三月市值蒸發214億

但是,這些在下跌途中入場的股民,可能還未形成一套屬於自己的投資體系,完全是看著三一重工的股價從高位跌落下來且跌幅較深時,自認為“便宜”而貿然買入。

但僅從個股下跌的幅度上判斷它變“便宜”,那麼它肯定不是真的便宜!

風險提示:文中觀點僅供參考交流,投資有風險,入市需謹慎!

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