作者:從走召聲
說起債基
,
不可避免地大家會想到穩健型投資者
。
我們從圖中可以知道
,
穩健型投資者對於債券型基金達到了驚人的40%
,
也就是半壁江山了
。
為什麼穩健型投資者會配置如此高的比例在債券型基金呢
?
那是因為債基對於穩健型投資者而言可以說是必不可少的好幫手
,
這就是要說到市場對於債基的期待加深了
。
從上圖
,
我們可以看到債券基金的資產淨值正在不斷攀高
。
從16年開始
,
其在公募基金的佔比就開始了飛躍式增長
,
這也正是市場對其的期待
。
而市場對於其期待正是因為債基本身的特性
。
我們知道債券基金主要投資的是國債
、
金融債等固定收益類金融工具
。
因為這類投資的產品收益是比較穩定的
,
因此又被稱為
“
固定收益基金
”
。
由於債券型基金的投資物件——債券收益穩定、風險也較小。這也就是債券基金年化收益率相對較小的原因。
有些人可能問了
,
債券型基金風險較小
,
但回報率也不高啊
,
那我們為什麼要配置它
。
這就是有關召聲一直強調的一點
:
收益跟風險是成正比
這句話雖老生常談
,
但真正能把風險控制做到第一位的少之又少
。
而對於一些理財資金比較大的人來說
,
反而更加註重本金安全
,
因此追求更加穩健的收益
,
那麼這類債券基金
,
或者混合基金的分散風險的作用就體現出來了
。
而且不管是作為資產配置
,
還是風險承受能力低的朋友來說
,
能夠做到年化4%-10%的穩健收益
,
一定是缺一不可的
。
從其中
,
我們可以看到投資債券基金的優點
:
1
、
我們可以透過債基來用小資金參與大投資
。
2
、
債基的專業經理會比我們去直接投資股票更具有獲利可能性和穩定性
,
因為由專業的基金經理幫忙進行投資
,
省時省力
。
3
、
相對於直接投資債券而言
,
投資債券基金可以隨時贖回
,
而債券卻需要到期才能賣掉
,
不然就要犧牲部分收益
。
4
、
債基最重要的當然是可以做到分散投資
,
降低風險
。
因此債券基金雖然收益有些時候比不上股票基金收益那麼高
,
但是它收益穩定
,
不會像交易股票基金一樣擔市場漲跌的風險
,
也不會像貨幣基金那樣收益太低
。
它更適合於投資回報要求穩定
,
且隨時可以贖回
,
不用時時盯盤的投資人
。
債基的優勢分明
,
那麼市場上有沒有合適的債基呢
?
我知道這時候大家就患上了選擇困難症
,
畢竟市場上的債基產品也不少
。
召聲在這裡就給大家測評一款優質的債基產品
——
$華泰柏瑞季季紅債(F000186)$
從上圖我們可以看到華泰柏瑞季季紅債(F000186)是華泰柏瑞基金旗下的債券型基金
。
其基金評級為三星基金
,
託管銀行為中國建設銀行
。
華泰柏瑞季季紅債(F000186)的成立時間比較悠久
,
在2013年11月13日就成立了
,
至今已有將近有九年
,
深刻經歷了股市的跌宕起伏
。
我們從基金的規模也可以看出
,
市場對於華泰柏瑞季季紅債(F000186)的期待
,
目前規模已經達到了85億
。
既然知道了其歷史淵源和整體情況
,
那麼我們看看掌舵的基金經理是誰
。
由圖中我們可以知道
,
華泰柏瑞季季紅債(F000186)的基金經理曾經發生過變動
,
現任經理是羅遠航先生
。
我認為羅遠航經理是一位典型的固收基金經理
。
他強調宏觀研究
,
注重風險管理
,
同時對債市的理解靈活
、
多面
。
在羅遠航經理看來
,
固收投資中自上而下的研究很重要
,
但是宏觀難以被精確測量
,
而且宏觀的研究覆蓋面極其廣泛
,
單一個體無法做到對所有因素深入分析並預判
。
所以
,
羅遠航經理不追求宏觀研究的極致
,
而是以研究感知變化
。
他下功夫的地方
,
是基於變化尋找應對良策
。
這種不侷限於當前的行情
,
向未來的投資視角展望的格局值得我們學習借鑑
。
知道了華泰柏瑞季季紅債(F000186)是在如此優質的基金經理的掌舵下
,
當然也就對其業績有了更多的期待
。
由圖中可以清晰地看到
,
無論是從近一個月的業績還是拉長到近五年
,
華泰柏瑞季季紅債(F000186)的收益都是令人欣喜的
。
同時自成立以來
,
華泰柏瑞季季紅債(F000186)的漲跌幅已經達到了57。47%
。
其在3761支同類基金中排名第327
,
穩穩地名列前茅
。
對於大多數人來說炒股的風險太大
,
收益是不確定的
。
當股票市場持續下跌時
,
你能忍受多大的虧損呢
?
而債券基金就是為了給低風險偏好的投資者提供一個合適的選擇
:
不想承受太大的波動
,
又想獲取高於貨幣基金和銀行定期存款的收益
。
短債基金年化收益率約為3%~4%
。
搭配部分可轉債的增強債基以及搭配少量股票的偏債混合基金收益會更高
,
能有5%~12%左右
。
如果你的風險偏好比較低
,
並且手上有一筆閒錢
,
那麼債券基金是一個不錯的選擇
。
它可以讓你的收益穩步上漲甚至能超越不少股票基金
,
並且長期持有的體驗非常好
,
不再為市場的劇烈波動而擔心
。
因此如果你想獲取高於銀行存款的收益
,
又不想承受股票市場的巨大風險
。
那麼可以透過閱讀相關書籍和學習理財課程來認識債券基金
,
如果你覺得債券基金年化收益率很小
,
沒什麼意義的
,
那就不要買了
。
很多人都是衝著一夜暴富來的
,
想要以小搏大
,
甚至搞得虧損連連
,
心態最後都是崩了
,
那這樣的意義又有何在
。
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