花旗:掌門教育具有多樣化的業務增長動力,給予其"買入"評級

花旗釋出研究報告,給予掌門教育(ZME。US)“買入”評級,目標價為17美元。

美股研究社訊,智通財經APP獲悉,7月9日,花旗釋出研究報告,給予掌門教育(ZME。US)“買入”評級,目標價為17美元。報告稱,掌門教育為中國最大的中小學線上一對一課後輔導服務提供商,2020年淨收入同比增長51%至人民幣40億元,業務板塊包括一對一課程、小班課程等,具有多樣化的業務增長動力。

得益於學生入學率的穩健增長和更多優質課程的提供,花旗預估掌門教育2020-2023年收入年均複合增長率為43%,線上一對一課程的收入年複合年均增長率為34%,小班課程的年複合年均增長率為216%。

此外,分析師從6個維度分析了掌門教育的競爭優勢,包括:明確的市場領導者地位,具有良好的品牌認知度;高素質的師資隊伍和成熟的教師管理體系;由資料分析和智慧技術驅動的個性化學習體驗;由強大的技術基礎設施和商業智慧系統提升運營效率;提供全面服務的可擴充套件和協同業務模式;有遠見和創業精神,對教育和創新充滿熱情。

報告顯示,掌門教育17美元的目標價是基於2。5倍的12個月滾動市盈率,這比中國線上教育企業的市值加權平均市盈率估值折價10%,處於低位。

花旗:掌門教育具有多樣化的業務增長動力,給予其"買入"評級

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