“土豪式招人”的雪湖資本陷基金清盤傳聞,兩位基金經理辭職,一隻...

本週,一家國際知名銀行告知旗下客戶,雪湖資本亞洲離岸基金的兩位基金經理離職,清盤工作隨之啟動。

“土豪式招人”的雪湖資本陷基金清盤傳聞,兩位基金經理辭職,一隻...

雪湖資本是一家位於中國香港地區的對沖基金,受託管理規模超百億元人民幣,成立於2009年。

這家機構創始人馬自銘曾稱,高瓴資本創始人張磊是其最早的投資人,亦是他的投資導師。

雪湖資本去年“一戰成名”,這與去年瑞幸咖啡被做空有關。馬自銘更曾高調發聲,“渾水除了蹭了點瑞幸的熱度外,最近幾年的做空報告質量都很差。”

此外雪湖當年還曾經以6萬每月的土豪價招聘實習生而得到廣泛網路關注。它們的旗下產品,也曾以年年正收益的紀錄領跑對沖基金圈,未料在2021年“摔倒”。

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雪湖資本何許背景

據雪湖資本官方網站,該基金成立於2009年,是有數十億美金管理規模的亞洲另類投資管理公司。

該機構還稱,受託資金以全球性機構投資者為主,包括大學捐贈基金、非盈利基金會、家族基金、國家主權財富基金及養老基金。

雪湖資本對投資理念的描述為,以長期基本面驅動進行公開市場投資,重點關注的標的分佈於科技、消費、醫療和金融等行業。

這家對沖基金的創始人是馬自銘,他最早期就職於任職於瑞士信貸第一波士頓,從事科技併購業務,之後轉至多空股權對沖基金Ziff Brothers(齊夫兄弟),之後就職於一家總部位於紐約的專注投資亞洲的對沖基金。

公開報道中,

馬自銘透露高瓴創始人張磊曾是雪湖資本最早的投資人。

自成立以來,雪湖資本先後至少成立了三隻對沖產品,即投資中國公司的多空策略基金(2010年2月成立)、投資中國公司的多頭策略基金(2015年9月成立)、投資中日韓企業的亞洲多空策略基金(2018年4月)。

涉事基金投資“中日韓”

日前一份花旗銀行全球財富管理部門的信件流出,向投資者披露雪湖資本的亞洲策略基金的兩位基金經理離職,並將這隻基金挪至“觀察”名單中。

值得注意的是,信件標題中註明了“有序清算”的字樣。

這意味著,這隻成立三年的投資中日韓企業的基金進入清盤階段。

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花旗銀行的信件披露了兩位基金經理的身份,即韓國合夥人金含遂(PaulKim)及日本合夥人斉藤雄介(Yusuke Saito)。

如上圖所示,金含遂和斉藤雄介分別於2017年11月和2018年4月加盟雪湖資本。他們曾供職於摩爾資本管理公司,這是一家美國知名對沖基金,創始人路易斯·摩爾·培根曾位列於福布斯富豪榜前500位。

上述兩位基金的退出,意味著雪湖資本投資中國以外公司的戰略,突遇波折。目前旗下其餘產品均是以多空策略專注投資中國企業。

覆盤發現:2018年這家位於香港地區的對沖基金開始突破地緣視野,投向其他發達地區的權益資產。

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雪湖資本在其官網曾展示業績,有如下描述:“2018年4月成立以來,對比MSCI亞太基準指數同期1。6%下跌,雪湖亞洲基金取得64。3%的淨回報,其中截止到2018年底實現34。4%的淨回報, 截止到2019年10月底實現22。2%的淨回報。”

短短三年,為何折戟

一個初期業績彪炳、創始人也背景雄厚等對沖基金,為何短短三年的運作就戛然而“止”呢?

有市場資訊稱,這隻亞洲策略基金折戟的其中一個導火索是重倉股美高梅中國,自今年三月中旬以來這隻股票跌幅超60%。

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美高梅中國是博彩股票,在香港主機板上市,是一家娛樂場博彩度假酒店發展商、擁有者和運營商之一。

另有市場人士透露,雪湖資本年內一直試圖減持博彩類持倉股票,但受限於市場流動性。

值得注意的是,今年1月,雪湖資本曾釋出《雪湖資本致美高梅國際酒店集團董事會的一封公開信》。

信中,馬自銘建議美高梅國際酒店集團(MGM )引入一家中國內地企業成為美高梅中國持股20%的戰略投資者。

這封信引來軒然大波,直接挑戰了美高梅中國的大股東MGM。

信中特別提到,美高梅中國的估值較澳門本地的博彩持牌公司要低20%-30%,主要由於2022年新博彩牌照所產生的市場擔憂,引入戰略投資方能夠觸發價值迴歸,公司市值有望大幅提升。

此外,雪湖一度是美高梅中國的最大公眾股東,持股比例曾達到7。5%。

然而,美高梅中國的股價從今年14。6元/股的高點,跌至目前5元/股附近。

現在回頭看來,當年的公開信和背後的資訊,或為如今的清盤埋下伏筆。

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