新能源板塊全線暴漲,還能上車嗎?

好久不關注新能源板塊了,最近一看才發現之前關注的理想,蔚來,小鵬,特斯拉,比亞迪都較低點反彈了。順手收集了一下近期關於新能源板塊的一些資訊,想跟大家一起探討一下新能源板塊本輪上漲的原因。

新能源板塊全線暴漲,還能上車嗎?

最近發生了啥?

近期美股、港股、A股市場新能源板塊全線大漲。A股鋰電板塊滿屏漲停,動力電池及相關的電解液、鋰離子電池等行業分列A股漲幅榜前五位。

新能源板塊全線暴漲,還能上車嗎?

上游鋰礦贛鋒、天齊,中游寧德時代、天賜材料電池製造環節,下游比亞迪等新能源車紛紛上漲。容百科技、中偉股份、星源材質、天際股份、多氟多漲停,恩捷股份、天賜材料、璞泰來等盤中均觸及漲停。

新能源板塊全線暴漲,還能上車嗎?

新能源板塊全線暴漲,還能上車嗎?

美股的$特斯拉(TSLA)$ 、$蔚來(NIO)$ 、$小鵬汽車(XPEV)$ 、$理想汽車(LI)$ 也開始了反彈的節奏,蔚來本週漲了14%,理想本週漲了15。42%,小鵬本週上漲13。33%,特斯拉本週上漲了8。6%

為啥大漲?

前段時間下跌的原因,相信各位朋友都瞭解,主要還是估值的問題。之前由於電動車銷量激增,分析師一路提升新能源車的評級和目標價,然後股價一路跟著漲,明明是2022年 的目標價,結果幾個月就達成了,股價透支了部分未來業績。而隨著由於供應鏈緊張,以及政策滑坡等因素,導致幾家電動車銷量增速放緩,自然也就帶來了一波殺估值。再加上大盤不好,板塊輪動,前期漲的多的股票跌的也猛。

近期上漲主要是政策利好,再加上前景利好吧。

訊息面上,5月27日,美國參議院財政委員會提出推動電動汽車、清潔能源稅收抵免的提案,其中關於電動汽車方面,力度大超預期:

1)取消了之前的車企累計銷量20萬輛後,需要在一年內退坡的限制。

2)直到電動車佔當年汽車總銷量的50%後,退稅補貼才會逐步退坡。

3)單車補貼金額上限由7500美元上修至12500美元(在美國組裝生產的電動車才有補貼。

目前參議院的財政委員會對此提案已表決透過,下一步將提交給參議院、眾議院審議,都通過後由總統簽署生效。目前來看本次補貼無論從補貼力度還是時長均超過此前的預期,市場普遍認為若法案通過後,基於目前美國市場的滲透率,預計美國市場爆發力度將不低於歐洲市場,政策方面的利好,有利於電動車企業進一步釋放產能

前景利好

特斯拉在財報後的業績會里預計長期銷量符合增長率為50%,美國工廠Model 3/Y 合計產能實現 50 萬輛,Model S/X 產能 10 萬輛。Q3 Model S/X每週產能恢復至 2000 輛(年化 10 萬輛)以上;中國工廠年產能達 45 萬輛,國產 Model Y 開始交付,產能迅速爬坡,21 年將進一步擴大規模;柏林、德州工廠裝置開始除錯,預計 21 年下半年生產和交付仍將 按計劃進行。此外,Semi 預計將於 21 年開始交付。

蔚來則在3 月底建立了蔚來的挪威銷售公司與當地 團隊以負責本土的運營和服務,將於今年 9 月在挪威開啟 ES8 的交付, ET7 將於明年正式進入挪威市場,同時將在挪威構建完善的加電體系。此外, 蔚來在4月份表示儘管目前電池和半導體的持續短缺限制了該公司的產量,該公司生產線已經完成了升級,每月可以生產多達1萬輛汽車。近期蔚來更是表示已將與江淮的生產合同延長三年,其生產合作夥伴已同意將該工廠的生產能力提高一倍,即每年24萬輛,

小鵬在財報後的電話會議中預計Q2交付 1。55-1。6 萬輛,環比增加 16-20%。全年預計交付 6-7 萬輛,對應增速 122- 159%。公司計劃 Q4 起交付全部配備鐳射雷達的新車型 P5,目前在手訂單量是同期 P7 的的數倍。3 月 XPILOT 累計付費率超 25%,將貢獻新增長點。

理想在財報前一晚釋出了理想ONE 2021款新車,在2020款的基礎上,新改款車型將增程電動系統、理想AD高階輔助駕駛、智慧座艙、乘坐舒適性進行了升級,NEDC綜合續航里程也增加到了1080公里。理想汽車聯合創始人、總裁沈亞楠在接受媒體採訪時表示,公司對新車型銷量信心十足,沈亞楠預計到今年9月份能實現月銷過萬的目標。

基於前景利好,新能源汽車板塊在近期出現反彈。再加上國內電解液龍頭天賜材料公告,其全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司與寧德時代簽訂《物料供貨框架協議》,寧德時代向天賜材料預付採購款,從側面驗證電池行業的高景氣,這也是電池相關板塊暴漲的原因。

至於能不能上車?

雖然股票回調了很多,但從目前的估值來說,還是不便宜,畢竟幾家電動車企中,除了比亞迪特斯拉以外,還處於虧損的狀態,你很難去給他們去用市盈率做估值,對於成長股的估值,我們很多是基於對他們未來前景的預期做估值,也就是說看看他們下階段銷量如何,增速如何?我個人還是比較保守的,想等等看一下5月交付記錄再決定是否上車?

大家怎麼看?是否看好新能源?如果看好的話,你最看好誰?

頂部