...“滿倉半導體”的男人有了新方向!是新基建主線、每年投資數千億元

蔡嵩松,那個憑藉“All in”

半導體

,長期“住”在熱搜上的男人,又有了新的方向。

昨日(2月21日),“東數西算”概念表現強勢,蔡嵩松管理的諾安創新驅動混合

基金

可謂一騎絕塵,諾安創新驅動混合C單日淨值增長3。38%,再度成為市場關注焦點。

這意味著,諾安創新驅動混合極有可能調倉到了計算機板塊,與時下大熱的“東數西算”概念相關度較高。“東數西算”方向投資機會究竟如何?

“半導體一哥”有了新的方向

蔡嵩松此前憑藉對

半導體

板塊的重倉而聞名。2019年下半年,科技風起,他管理的諾安成長混合依靠重倉半導體行業,獲得了較為突出的短期

業績

表現。

此後無論半導體行業漲跌,蔡嵩松咬定半導體板塊不放鬆。諾安成長混合規模也實現大幅增長,僅2020年基金規模就增長超260億元。

然而從最新

基金淨值

情況來看,熱愛半導體的蔡嵩松或許有了新的鐘情板塊。

從昨日主動權益基金業績情況來看,諾安創新驅動混合C以3。38%的漲幅位列第一,結合市場走勢來看,諾安創新驅動混合極有可能調倉至計算機板塊。

2月21日基金淨值增長率超過3%的權益基金(A/C份額分開):

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具體來看,昨日,與“東數西算”高度相關的指數基金融通中證雲計算與大資料主題指數淨值上漲3。33%。中證雲計算與大資料主題指數重點選取50只業務涉及提供雲計算服務、大資料服務以及上述服務相關硬體裝置的上市公司A股作為樣本股,其中約有17只成分股和東數西算指數重合。

值得注意的是,諾安創新驅動混合估算淨值與實際淨值出現了一定偏差。支付寶資料顯示,2月21日,諾安創新驅動混合A估算淨值漲幅為2。22%,實際淨值漲幅為3。27%。

進一步分析發現,蔡嵩松近期或進行了明顯調倉。從諾安創新驅動混合C淨值走勢來看,2月15日-2月17日,基金淨值幾乎沒有變化。

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不過,蔡嵩松管理的另一隻基金諾安成長昨日則虧損0。85%。這或許意味著,對這兩隻基金,蔡嵩松採取了完全不同的打法,不變的是較為極致的操作策略。值得注意的是,蔡嵩松此前曾明確表示,要爭當科技投資最鋒利的“矛”。

習慣了蔡嵩松買半導體的投資者則感到迷茫,有網友評論道:“蔡哥這到底買啥去了啊,別老帶咱梭哈啊。”

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“東數西算”後續機會如何?

虎年以來,市場整體雖較為震盪,“東數西算”概念卻頗為火熱,帶動計算機、通訊板塊表現亮眼。這一概念的後續投資機會究竟如何?

融通中證雲計算與大資料主題指數基金經理何天翔表示,“東數西算”透過構建新型國家級算力體系,將東部算力引導到西部,最佳化佈局,促進東西部協同發展,類似於“南水北調”,“西電東送”等重大工程,透過發揮區域和機制優勢,最佳化產業發展。雲計算、資料中心等領域將是首要受益方向,網路安全需求也將持續增加,網路安全軟硬體和服務等領域將同時受益。

就具體投資方向而言,恆越基金表示,應站在“新基建”乃至“共同富裕”更高視角去看待“東數西算”,它是國家追求高效率高質量發展的又一體現。優先看好基礎性工作蘊含的投資機會,如資料中心建設涉及的裝置製造與儲存、通訊網路領域等,基礎軟體類機會可能相對再後期一些。其實大型網際網路企業和雲廠商早在政策出臺前就已在西部佈局,現在“東數西算”政策出臺後,頭部廠商可能更加側重西部。同時也應看到“東數西算”短期不太可能對算力提升有立竿見影效果,後續市場也應跟蹤相關的地方配套支援政策或實施細則。

德邦基金

TMT研究員陸陽看來,近日,國家發展改革委聯合多部門印發“東數西算”相關通知,標誌著全國一體化大資料中心體系完成總體佈局設計。從中短期看,率先利好產業供給端,而長期對需求端的利好,則更多是因為供給放大、成本端下降、催化新需求爆發而形成的。就具體方向而言,溫控機電裝置和以伺服器為代表的ICT裝置等產業細分領域值得重點關注。

並非所有產業鏈均直接受益

算力概念21日再度爆發,板塊熱度空前高漲。

立昂技術

銅牛資訊

奧飛資料

等漲幅超10%,

南凌科技

浙大網新

寧波建工

沙鋼股份

常山北明

等多股大面積漲停。

連板牛股也層出不窮。

依米康

首都線上

亞康股份

等連續兩日“20cm”漲停。

首都線上

日前在互動平臺回覆投資者提問時表示,在國家推出數字經濟和“東數西算”戰略的重大歷史機遇下,作為數字經濟的重要底座,公司IDC及雲計算業務高速發展。

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佳力圖

浙大網新

資料港

等個股強勢二連板晉級。

黑牡丹

四天三板。

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在“東數西算”政策落地後,多家

券商

研究所釋出專題報告。券商普遍認為,“東數西算”啟動疊加數字經濟發展趨勢,整個資料通訊領域有望形成確定性機會。

不過在

中信建投

看來,並非所有產業鏈環節均直接受益於“東數西算”。

上述券商認為,從因果關係來看,是應用決定了伺服器、儲存器、數通交換機、數通光模組等的需求,然後伺服器、儲存器、數通交換機等的需求又決定了資料中心的上架速度以及上架率。

因此,“東數西算”規劃的10個國家資料中心叢集更多是對資料中心地理佈局上的統籌規劃,是對資料中心行業的供給側改革,並不會因為多建資料中心、多提供機櫃就會增加伺服器、儲存器、數通交換機、數通光模組等的需求。

不過

中信建投

也指出,如果國家資料中心叢集建設,推動各地政府、國企、其它大中小企業加速上雲,以及國家算力樞紐節點如果統一部署國家的大資料、算力網路等,有可能拉動這些裝置的需求。

華泰證券

則認為,東數西算全面啟動,意味著數字基建迎來長期(技術)+中期(景氣)+短期(政策)三重邏輯共振。重點關注資料中心及其上游的伺服器+光模組,基站裝置及其上游的PCB。短期來看,數字基建三大模組――資料中心(IDC)、通訊基站、工業網際網路平臺頂層政策已全面鋪開。

(文章來源:上海

證券

報)

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