期貨大咖:你有可能因為某一次虧損導致不能翻身

我們經常說的 Left tail risk(即左尾風險)就是指發生機率非常小,但一旦發生將造成極其嚴重的損失的風險。但僥倖心理,連勝心理會讓你忽略他發生的可能性。

比如上面的遊戲,你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注,而不是一次賭全部。你便會擁有更多的交易機會去增加你的機率。

如果這個你都無法認同,那我們接下來談的一切都失去了基礎。

下面的內容你也就不需要再看了。——不設止損不行嗎?止損雛形——很多人不理解為何止損這麼重要,我就是不設止損,難道就不行嗎?

你的確可以不設止損,但是如果在交易系統中不設定止損,就無法確定初始損失,也就無法確定風險回報比,後面的關於交易系統的一切都無法進行了。

期貨大咖:你有可能因為某一次虧損導致不能翻身

止損到底有何意義?

所以把止損作為交易基礎,不是說你一定要怎麼做,而是不這樣做,後面的無法進行。交易的一切都是沿著一個邏輯,一步步的走出來的。

但很遺憾,交易了很多年的人還是沒有意識到這個問題。如果大家都認同,實現盈利的方法要利用機率,那有兩個要素就很關鍵:

勝率與單筆盈利第一是勝率;

第二是單筆交易盈利的程度;然後在這個基礎上,就出現了回報風險比的概念。

有的人說,我管不了那麼多,每次買了只要贏就好。

期貨大咖:你有可能因為某一次虧損導致不能翻身

好的,那你有可能因為某一次虧損導致不能翻身。相信有過這樣經歷的人應該也不少,即多筆盈利的累積也不足以彌補一次虧損,所以你會看到有些老股民學會了跑的快,見機不妙,虧了也要出。

這就是止損的雛形。當然這個止損是原始的止損,是沒有建立在交易系統框架中的止損,憑的只是多年的交易經驗。

逐漸的,你就會發現,在每一筆交易前就設好止損位遠比出了問題再被迫斬倉要好的多。只有設好止損位後,才能更容易判斷出一筆交易的質量。所以當你意識到這一點時,你就會重新審視每一交易。

期貨大咖:你有可能因為某一次虧損導致不能翻身

相信如果你從交易本質的不確定性出發,一步步延伸開來,你也會逐步建立起適合自己的資金管理策略、止損策略、加碼策略、止盈退出策略等等

那剩下的就是在這個邏輯框架下去最佳化你的投資組合,策略組合,選擇適合自己的勝率和回報風險比的最佳組合,才是你應該努力的方向。

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愛旅行的蘋果妞:願期貨市場盈利的那個人是努力提升的你我

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