【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

作者:定投從零開始

1月10日,也就是明天,興全要發一隻新基金,興證全球合衡三年持有。

很多人都知道我是興全鐵桿粉,所以很多人私信問我這隻基金怎麼樣,可不可以買?所以簡單聊下我的看法

01 | 優秀的基金公司

大家都知道,我很少推薦新基金,但是卻願意推薦興全的新基。因為興全基金確實很靠譜

一。 牛市泡沫會提示風險

興證全球基金最特立獨行的地方就是,過去十幾年,在兩次牛市泡沫位置,都準確的提示了風險。

可以找到意興證全球基金2015年4月22日釋出的一季報,在市場展望的內容都是一樣的:

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

總結一下:

1。 已經呈現泡沫,創業板為代表的小盤股更是泡沫嚴重!

2。 輕鬆越過4000點之後,繼續大步狂奔

3。 泡沫很快將會破滅!

4。 對投資者的傷害甚至可能超過2008年!

明擺著告訴你現在就是高估了,就是泡沫了。我們看看提示的準確嗎,看看4月22日的指數處於什麼位置

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

1。 2015年牛市是6月12日見頂!4月22日距離見頂不到2個月!

2。 上證指數最高點5178,4月22日收盤點位4398點,已經十分接近最高點了!

雖然不是提示在最高點,但在泡沫時,也不可能精準的判斷最高點。現在回頭看,興證全球基金已經是神一般的存在!非常準確的判斷了泡沫,提示了風險。

二。 高點買入,拉長時間也會賺錢

買基最怕的就是追高,興全管理的基金如果遇到熊市,也會虧錢。

但他們牛逼之處就是隻要堅持,最後總能把錢賺回來。

興全2015年前成立的一共10只,如果在5178點買入並持有至今(2021。12。31),10只基金的收益率如下:

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

即使在上一輪牛市最高點買入,但只要堅持持有到現在,全部基金都是賺錢的!沒有一隻虧損!

平均收益率高達105。69%,我覺得簡直高得爆炸了。

三。 精品策略

興全發行的基金數量很少,上一次發行權益類基金已經是一年前的興全合興,然後一整年都沒發新的權益類基金。

從2004年的興全可轉債到現在一共18年,一共也就18只權益型基金,如果每隻在發行時都買入10萬元,截止2021年12月31日的收益如下:

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

如果每次發行都買10萬,如果採用紅利再投資的方式,到2021年底已經變為1116萬,如果採用現金分化的方式就變為741萬。

雖然去年行情分化嚴重,近一兩年發行的基金還沒有很高的收益,但對於精品策略來說,一隻基金翻車都是很大的影響,我相信他們不會放棄任何一隻基金。

02 | 優秀的基金基金經理

除了基金公司非常牛之外,基金經理任相棟也非常的優秀。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

一。 在入職興全之前

在2015年1月21日到2018年6月23日,擔任交銀先進製造混合的基金經理。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

任職期間,管理的交銀先進製造混合基金業績與滬深300走勢圖對比圖如上

1。 經歷過牛熊週期,一輪牛熊週期後,淨值大幅跑贏滬深300指數

2。 2016年-2017年,基金淨值穩步提高。

3。 2017年11月基金淨值刷新歷史新高

4。 2018年熊市中,表現十分抗跌。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

任職期間3。42年,累積收益95。81%,年化收益率21。7%,同期滬深300漲幅為6。26%,在676只同類基金中,排名第30。

二。 目前擔任興全合泰的基金經理

興全合泰應該是我這兩年買的新基中的第一隻翻倍基。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

興全合泰成立於2019年10月17日,當時發行的時候我也買了一點點,我還寫文章分析過。雖然因為配售我買的不多,但沒想到就也翻倍了。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

任職時間2。2年,累計收益率102。57%,同期滬深300只漲了25。94%。

在3289只同類基金中,排名第642位。

所以任相棟是經歷過牛熊,並且長期業績一直很不錯的一位基金經理。

03 | 不算差的時間點

經過2021年一年的震盪調整,現在這個時間點,市場的整體估值有了很大的下降。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

上圖是滬深300的歷史PE走勢圖,截止1月7日,滬深300點位4822點,PE13。17倍,PE百分位53。47%。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

上圖是中證500的歷史PE走勢圖,中證500點位7175點,PE18。21PE百分位5。52%。

【定投君說基金】興全的新基怎麼樣?

上圖是股市性感指數和滬深300的對比圖

股市性感指數:滬深300盈利收益率除10年期國債收益率,可以理解為權益投資相對低風險收益的性感吸引力

不管什麼原因,當該數值大於3時,無一例外都是絕對低位!

而在熊市低位震盪時,該數值的上下區間大約在2。5-3。5之間。

目前該值為2。69倍,雖然不是處於歷史的絕對低估位置,但和2019年-2020年3000點的位置相當,或者接近2012-2014年熊市底部區域的震盪區域。

總的來說

1。 現在的估值水平雖然沒到絕對低估,但也絕不是高估泡沫區間

2。 不可能出現40%50%的大暴跌

3。 如果大盤能跌20%,大機率就是可以撿金子的時候了

4。 所以現在這個時候無論如何不應該悲觀。

04 | 小結

說了一大堆過往業績,歷史收益,很多人最想知道的是,這基金能賺錢嗎?可以買嗎?

過往業績也不能代表未來。我沒法保證這個基金成立後業績就一定會很好,本文也不構成投資建議。

我只是整理一些客觀的歷史資料,還有我觀察的一些指標,作為分享

興全合衡三年持有的業績會很好嗎?我不能保證。

但基金公司很靠譜,基金經理很優秀,現在的時間點不算差,我覺得如果現在不知道買什麼基金好,或許可以配置一點試試。

注意:投資有風險,入市需謹慎,以上內容不構成任何投資建議,根據個人投資策略進行決定。

頂部