創紀錄!地產全面反彈!危機解除?

創紀錄!地產全面反彈!危機解除?

正文:

今天市場整體表現為低開高走,主機板強勢翻紅,基本上印證我們週一《三大因素導致港股暴跌!後市怎麼看?》的判斷,即在國內流動性充裕的背景下,市場大幅下行的空間和可能性是較低的。

另一方面,我們觀察到今天行情的幾個特徵:

1)結構性方面,風電帶動電力股集體走強,整個電力板塊將近30股漲停,這個是非常瘋狂的,我是不太明白風電和電力股的相關性,風電頂多和風電股相關,但我同時也認為這個方向是toG的,我不想參與,主要是我算不明賬。

那麼,一堆跟風的電力股,我認為還是炒作性質,也就是我們之前說的流動性太充裕,市場有沒有價值可炒,那就只能炒概念;

2)房地產集體反彈,週一港股殺的最慘的就是地產股,今天A股開盤,地產股全面反攻,怎麼理解?其實還是我之前說的,HD事件是個例,對行業的影響相對有限,所以其他地產股跌其實很大程度是錯殺。

那麼,是否要去買入地產股呢?我認為沒必要,這個方向我已經多次說過,儘管其他地產公司暴雷可能性不大,但是地產行業我認為已經大勢已去,加上未來5-10年,zc面不可能放鬆,所以,這現在是一個逆水行舟的行業,大可不必跟趨勢作對。

我知道很多所謂的“夾頭”都倒在了地產、平安上面,平安的長期價值我還是認可的,但是夾頭除了看PE之外,我認為還是要看企業、行業所處階段,否則就是本末倒置。

其實夾頭很容易中低PE陷阱,巴菲特前幾年也買了家連鎖超市,最後割肉出局,所以,到底什麼才是夾頭,這個問題值得大家去思考;

3)創新藥、醫療持續反彈,今天心脈醫療大漲超14%,恆瑞醫藥繼續弱反彈築底,從技術面來說,創新藥、醫療在逐步拐頭向上,從估值的角度來說,我們也多次指出,創新藥以及部分醫療價效比是比較高的,當然我們重點關注創新藥,因為從轉型程度來說,國內創新藥是要走在器械前面的;

4)今天A股成交額連續44天突破萬億,打破了2015年的記錄,如果說,未來低利率是常態,疊加樓市慘淡,那麼A股的萬億成交大機率也會成為常態。

總體來說,當前市場還是我們之前說的,不樂觀不悲觀,震盪市+結構性行情仍在,但是機會的把握難度較大,我點的創新藥大家可以去挖掘,或者乾脆買創新藥etf也是可以的。

成長股現在拔估值比較難,目前是穩估值,靠業績的階段,當估值極大程度消化之後,才有可能迎來新一輪行情。

……

其他要聞:

1、中國9月1年期貸款市場報價利率(LPR)為3。85%,預期為3。85%,上月為3。85%;5年期貸款市場報價利率為4。65%,預期為4。65%,上月為4。65%;均為連續第17個月維持不變。

評:符合預期,現在利率是不大可能降了,後續一個就是降準,一個就是財政政策發力。

2、GC:到2025年版權產業增加值佔GDP比重達到7。5%,加快大資料、人工智慧、基因技術等新領域新業態智慧財產權立法。

評:又一個新概念來了……

3、GCH:更多運用市場化辦法穩定大宗商品價格

評:大宗現在是GC最頭疼的事,但也基本拿它沒辦法,其實從當前需求狀況來說是不支援大宗走強的,但是,區域性性的供給短缺,疊加流動性寬鬆,導致了大宗的上漲,化解這個問題可能還是得靠時間。

好了,今天就說這麼多,有問題留言吧!記得點“在看”,下課!

以下為市場評估表!

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