魯大師2021年報:主營業務增長放緩,轉型之路仍需重新探索

魯大師2021年報:主營業務增長放緩,轉型之路仍需重新探索

圖片來源@視覺中國

文|港股研究社

以筆者自身為例,我已經逐漸淡化了選購手機前查跑分這個習慣,更多是直接從手機引數和軟硬體使用體驗感著手,偶爾也以外觀設計感和手感為優先考慮項。

3月25日,魯大師釋出2021年全年財報。據財報資料顯示,截至2021年12月31日,魯大師全年總收入約為人民幣337。9百萬元,較20年度減少約2。9%;歸屬母公司的淨利約為人民幣55。0百萬元,較20年度減少約24。3%。

整體資料呈下降趨勢,歸因為何?

線上廣告業務佔據半壁江山,增長動力不足

據財報披露,魯大師業務主線為:線上流量變現。線上流量變現可細分為線上廣告服務、線上遊戲平臺及運營獨家許可線上遊戲業務。

其中,線上廣告服務板塊2021年度收入約人民幣203。9百萬元,佔總營收60。4%,同比2020年增加約14。7%。

線上遊戲平臺板塊2021年度收入約人民幣113。7百萬元,佔總營收33。6%,同比2020年增加約22。9%。

在運營獨家許可線上遊戲業務板塊2021年度收入約人民幣19。7百萬元,佔總營收5。8%,同比2020年增加約36。8%。

魯大師2021年報:主營業務增長放緩,轉型之路仍需重新探索

從業務模式的多元化來看,一方面能夠幫助魯大師增加營收來源,提高收入規模增長速度,另一方面還可以幫助公司提高抵禦風險的能力。

在這三大業務中,以線上廣告業務的佔比居多,其營收貢獻佔到總營收的半數以上,半壁江山皆為廣告,而線上廣告業務與活躍使用者緊密相關。

據財報顯示,得益於2021年魯大師在國內市場研發並推廣多種移動端工具類產品,每月活躍使用者數大幅增加。2021年所有計算器及移動裝置工具軟體的每月活躍使用者約為190。2百萬人,同比2020年增長12。3%。

線上廣告業務佔據半壁江山,增長動力不足

從線上廣告的商業模式來看,據36氪、知乎分析,一則魯大師將使用者瀏覽器主頁導向360瀏覽器,並且為360其餘產品導流,從而向360收取廣告費,將其稱為內部關聯交易並不為過。二則魯大師採用客戶端廣告模式,主動透過流量廣告的形式,採取導航、彈窗、開屏等多元化方式,在PC和移動端進行品牌廣告投放,以獲取廣告收益。

以月活使用者為基礎,對線上廣告的支撐效果也充分體現在了營收上。

據企鵝號分析,線上廣告能產生強烈的互動性與感官性,互動可以帶來趣味性,可提高品牌資訊的親和力,並可產生移情作用,增強受眾對產品的好感,更能建立良好的客戶關係、提高公司和品牌的知名度。

隨著經濟的全球化,人口的流動性越來越大,網路廣告傳播範圍廣的特性可使品牌資訊持續不斷的達到目標受眾,讓品牌突破地域限制,與現有的消費者維持穩定而長久的關係,使品牌流失最小化。

線上廣告兼具較高的時效性,富有彈性是可簡單也可深入的,不受版面或是時間段性質,即可以在大量的消費者中激發品牌知名度,又可以對特定的目標投放實行一對一的傳播,強化其忠誠度,展開多層次的品牌塑造,這是傳統廣告所不能做到的。

相比之下利用傳統媒體做廣告,很難準確地知道有多少人接受到了廣告資訊。而線上廣告則可以在後臺監測特定品牌的廣告被瀏覽次數,進而也演化出了定向廣告的操作,透過多元化的方式使品牌投資收益最大化。

與此同時,仍對應存在以下幾個缺點:

線上互動和畫面呈現

以月活使用者為基礎,對線上廣告的支撐效果也充分體現在了營收上。

受眾廣同步出現了

這兩種線上廣告的投放方式均有一定的優缺點。

對裝置硬體、頻寬、資料傳輸效率等因素的要求更高。

據知乎分析,

目標使用者觸達不精準,傳播效率低的現象。

由於,主頁導航服務是魯大師收益的主要組成部分,因此,這種市場變化帶來的風險也極大的影響魯大師未來的續航能力。

以主頁導航的檢索功能來分析,目前已經出現多款具有競爭力的資訊檢索軟體,知識類資訊的檢索可選知乎、MOOC等,財經、政史、娛樂類資訊可選微博、頭條、第一財經等,還有大包大攬的百度。有些更具專業性,有些則更具廣泛性。多維度相比魯大師的主頁導航服務都不具備明顯優勢。

基於此,拓展新的路徑成了魯大師挖掘新的營收來源的必選題,佈局電子裝置銷售業務就是它的一個大膽嘗試。

使用者瀏覽了網頁並不等於會為此買單。由知乎提供的資料得知,一般網站的平均轉化率在3%左右,也有網站能達到10%或更高。從數字來看,收效甚微。

早在2018年,魯大師嘗試藉助於移動端產品背後的活躍使用者,推出了主營數碼維修業務的魯大師線下體驗店,這成為了魯大師擺脫單一業務的新嘗試,也是為了擺脫工具型平臺屬性的轉型策略之一。

作為兩大業務主線之一的電子裝置銷售,其中包括銷售經認證的二手及原廠智慧手機、智慧配件及經的認證二手及原廠其他電子裝置。

據財報披露,截至2021年12月31日總營收約為人民幣337。9百萬元,同比減少2。9%。魯大師也正式對外宣佈進行業務調整,2021年暫停電子裝置銷售業務的運營。陳述的原因為電子裝置銷售行業競爭較為激烈,業務毛利率也較低。

魯大師2021年報:主營業務增長放緩,轉型之路仍需重新探索

毛利低這一現狀似乎是顯而易見的。

據36氪分析,二手手機市場雖然規模超過千億,但入局者眾多,這塊肥肉並沒有那麼容易吃進嘴裡。

在3C數碼電商領域,仍以京東、淘寶最具優勢。

最後且最嚴重的問題,由目前的使用者習慣來看,對主頁導航需求日益減少,甚至會有需求消失的可能。

在手機回收、維修領域有愛回收、回收寶等企業,

嘗試電子裝置銷售業務,未能達到預期目標

在二手交易市場則有轉轉優品和閒魚等企業,

嘗試電子裝置銷售業務,未能達到預期目標

作為巨頭平臺,無論是資源還是產業鏈的完整度,魯大師即便是背靠360也依舊難以望其項背。

二手手機市場強敵環伺,這也意味著,魯大師將直面以上所有電商平臺的直接或間接競爭,而所有電商平臺的競爭,最後都會衍變成誰燒錢多和誰資源廣的角逐。

殺出一條血路已然不是明智之舉,及時止損的魯大師做出了更優的選擇。

在拓寬業務這條路上仍需進行更多的嘗試,以移動裝置端海量的月活使用者為基礎依舊是一條思路,會如何運用,靜待魯大師的揭曉。

他們以專注於二手回收著稱,使用者認可度更高。

從2018年至今,一路走來業務板塊逐步細分和拓寬,整體呈緩步上升的態勢,雖然19年屬於期間最高點,但線上流量變現業務的表現始終可圈可點,魯大師在電子裝置銷售業務板塊的初嘗試雖以落幕告終,但新的嘗試仍會湧現。立足於工具軟體的背景,藉助一定規模的月活使用者,魯大師未來如何有新的突破,或許也是重塑價值的關鍵。

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