徹底火了!一日5只齊發 事關6億賬戶 佈局新指數的利器也來了!這類基金數量...

5只聯接

基金

1日齊發,今年

ETF

聯接

基金髮行

火爆!

12月13日即週一,包括MSCI中國A50互聯互通ETF聯接基金在內的5只聯接基金同日開啟發行,處於發行階段的聯接基金數量也將達到15只,2021年接近尾聲,ETF聯接基金又迎發行高峰。

實際上,截至12月10日,ETF聯接基金總數量達到280只,今年新成立76只ETF聯接基金(合併份額),創歷史新高,同比去年增幅近七成。

ETF聯接基金今年突然迎來爆發離不開投資者的迫切需求和

基金公司

的努力。近年來,隨著剛性兌付的打破,以及居民財富管理需求的釋放,公募基金迎來大發展機遇,投資者對基金產品需求更加豐富。權益市場發展迅猛,ETF的資產配置價值凸顯,ETF產品不斷豐富,基金公司考慮場外投資者對ETF的關注和需要,在設計ETF產品的時候,加大考慮同時設計對應的ETF聯接基金,且ETF聯接基金投資門檻較其他基金產品更低,加強ETF聯接基金的投入,也有利於進一步完善基金公司的基金矩陣。不過,投資者需要注意的是,ETF聯接基金將超過90% 的資產投向一隻固定的目標ETF,使得其具有和目標ETF非常近似的風險收益特徵。

  5只聯接基金1日齊發

臨近年末,隨著4只MSCI中國A50互聯互通ETF聯接基金稽核透過,進入募集發行階段,ETF聯接基金髮行熱度再次升溫。

12月8日,華夏、易方達、南方和匯添富四大公募旗下MSCI中國A50互聯互通ETF聯接基金獲批,對於場外投資者,即將迎來能夠佈局MSCI中國A50互聯互通指數的投資工具。這批聯接基金已經發布招募說明書和份額髮售公告,並將於12月13日同時推向市場。同日開啟發行認購的聯接基金還有博時恆生醫療保健ETF聯接A。也就是說12月13日這天同時有5只聯接基金開啟發行。

資料顯示,包含上述5只基金,目前處於發行階段的聯接基金達到15只,ETF聯接基金髮行可謂火爆。

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ETF聯接基金是什麼?

南方基金

指數投資部在接受

券商

中國記者採訪時指出,ETF聯接基金是投資於標的ETF的場外基金,與ETF場內交易需有

證券

賬戶、申購贖回透過一籃子股票門檻較高相比,ETF聯接基金和普通的開放式基金一樣,投資者可以方便地在直銷或代銷渠道進行低門檻現金場外申贖。同時ETF聯接基金更方便投資者進行

定投

,目前大多數基金購買平臺支援定投自動扣款功能。

中國

證券

投資基金業協會今年3月份釋出的調查報告顯示,截至2019年12月底,中國公募基金場外自然人投資者賬戶數為6。07億個,是同期已開立中國A股賬戶投資者數量1。59億個的3。8倍。

面對潛力如此巨大的市場,基金公司有較強的動力發行ETF聯接基金。

南方基金指數投資部認為ETF聯接基金髮行升溫,背後的原因是更多的投資者瞭解到了指數基金投資透明、風險分散、緊跟市場、費用低廉的優點,樹立了指數化投資的理念,更加青睞投資於指數基金。今年ETF整體發行創下新高,截至目前已有超230只ETF上市,帶動ETF聯接產品發行較多。

今年ETF聯接基金成立數量創新高

資料顯示,截至12月10日,ETF聯接基金總數量達到280只,今年已新成立76只ETF聯接基金(合併份額,下同),創歷史新高,同比去年增幅近七成,資料顯示,2019年、2020年新成立基金數量分別為46只和45只。

從規模情況來看,部分產品展現強大吸金能力,如今年發行的多個科創板50ETF聯接基金規模超10億元。截至12月10日,共有58只產品規模超10億元,其中嘉實

滬深300

ETF聯接(

LOF

)A和華夏滬深300ETF聯接A規模均超百億。

具體到基金公司,華夏基金、國泰基金、廣發基金和南方基金旗下ETF聯接基金數量均在20只以上,規模也均超270億元。

我國首批ETF聯接基金成立於2009年,歷經12年發展,為何在今年迎來爆發?

券商中國記者從國泰基金瞭解到,今年ETF聯接基金市場迎來爆發主要與ETF的蓬勃發展有關。在前兩年的結構性牛市中,市場熱點此起彼伏,ETF的資產配置價值進一步得以凸顯,從去年開始,各大金融機構都積極佈局了一系列ETF產品,因此今年整體ETF產品的發行數量比較多,ETF聯接基金作為滿足中小投資者場外投資ETF需求的細分產品,相應的數量也會增加。

今年ETF聯接基金成立數量最多的基金公司是國泰基金,共成立了16只,旗下ETF聯接基金數量躍至行業第二,並有趕超第一之勢。國泰基金表示,場外投資者對於ETF聯接這類產品的需求比較大,比較看好ETF聯接基金的發展,因為ETF的交易主要是在場內進行,對於一些沒有

證券

賬戶的中小投資者來說,ETF聯接基金增加了交易的方式,滿足了這部分投資者參與關注ETF的需要,在設計ETF產品的時候,都會考慮同時設計對應的ETF聯接基金。

ETF聯接基金最新市場規模剛超過2700億元,同比去年末增長20%。可見,ETF聯接基金數量雖在迅速增長,但是產品規模增速並不高,且有四成ETF聯接基金產品規模不足億元。

ETF聯接基金未來發展空間如何?南方基金表示,隨著“房住不炒”、

銀行

理財

淨值化的背景下居民資產配置逐漸往權益市場轉移,資產配置大時代下指數基金成為更廣大投資者的資產配置選擇,市場熱度將會持續提高。國泰基金表示,雖然今年全行業發了很多產品,但總的來說目前國內的非

貨幣

ETF規模佔整個公募基金管理規模和A股股市規模的佔比都非常低,ETF和ETF聯接基金的未來都有比較大的發展空間。

ETF聯接基金覆蓋全面,還需留意這些

近年來,隨著資本市場改革深化、居民理財需求升級,場內金融產品不斷豐富創新,對於場外投資者,豐富多樣的投資產品配置需求也很旺盛。覆蓋全面的ETF聯接基金能為客戶提供更豐富和更好的選擇,也能推動基金公司及行業高質量發展。

目前,ETF聯接基金種類豐富全面,如主流寬基、細分行業、熱門主題、期貨和

QDII

等多類

指數型基金

均有覆蓋,如今年發行火爆的科創50ETF、雙創50ETF以及熱門主題光伏、碳中和與新能源ETF均有配置聯接基金,近期最熱門的MSCI中國A50互聯互通ETF的聯接基金也已開啟發行。

值得注意的是,ETF聯接基金將超過90% 的資產投向一隻固定的目標ETF,使得其具有和目標ETF非常近似的風險收益特徵,有些甚至可以說是目標ETF的“影子基金”。

ETF聯接基金具有不需開立證券賬戶、適合定投、可以進行基金轉換、基金盈虧透明度高等優勢,對於投資者而言,仍需要留意三大問題,具體為選擇合適的指數型別、費率的差異和管理人控制跟蹤誤差的水平。

首先,投資者需依據自身風險承受能力選擇合適的指數型別。

年內A股震盪分化以及中概股表現較差導致ETF聯接基金收益分化。資料顯示,截至12月9日,今年以來ETF聯接基金平均收益5。55%,新能源汽車和煤炭2只主題ETF聯接基金產品收益率超50%,1只海外互聯ETF聯接基金下跌36。18%,首尾收益相差較大。

其次是費率的差異。

雖然ETF聯接基金投資ETF基金的部分不再重複收取費用,而剩餘的部分還是按照聯接基金的收費規則進行收取。另外,與ETF相比,ETF聯接基金可能涉及對應的申購費、贖回費等,具體要看A、C類基金的規則。

最後,管理人控制跟蹤誤差的水平也很重要。

資料顯示,今年多數ETF聯接基金與ETF基金的誤差控制在1%以內,但也有跟蹤誤差很大的聯接基金存在,這類基金需要投資者規避。

(文章來源:券商中國)

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