股東提前終止減持、更換新管理班子,*ST海倫“花式保殼”背後退市“...

年終歲末,又到了ST類上市公司的“保殼”大戰關鍵期。以*ST海倫(300201。SZ)為例,公司在近一個月裡相繼實現股權拍賣落地及公司管理層更換。12月13日,*ST海倫又陸續披露了2022年一季報、半年報和三季報。12月19日晚間,公司釋出公告稱大股東提前終止減持計劃。

為了自救,*ST海倫動作不斷。不過,鈦媒體APP注意到,一頓操作之後,公司的股價雖然得到小幅上漲,但退市風險卻仍未解除。據瞭解,公司2021年年度財務報告被中審眾環會計師事務所出具無法表示意見的審計報告,目前尚未取消;此外,公司新發布的財務報告也遭到董事棄權審議;更值得注意的是,雖然公司的管理層已經“更新換代”,但其控制權能否穩定也尚且未知。

在重重危機之下,*ST海倫要收拾的“爛攤子”仍然不少。

自救招數“五花八門”

12月5日晚間,*ST海倫、海德股份(000567。SZ)同步披露,海德股份全資子公司海徳資產管理有限公司(下稱海徳資管)分別於2022年11月1日和11月26日成功競得*ST海倫6102。55萬股、6346。05萬股,共佔*ST海倫總股本比例11。96%。海德股份成為*ST海倫第一大股東,公司曠日持久的權力爭奪戰暫時告停。

資料顯示,海德股份主營業務為不良資產收購處置類業務、不良資產收購重組類業務、不良資產ABS業務以及事務管理類業務。海德股份表示,成為*ST海倫第一大股東,將利用自身在上市公司紓困提質等方面的專業優勢,助力海倫哲快速化解困境,實現高質量發展。

與此同時,*ST海倫新一屆的董事會成員也相繼到位。12月9日,公司召開了2022年第一次臨時股東大會。四天之後,公司又同時釋出了2022年一季度報告、半年度報告和三季度報告。根據財報顯示,今年前三季度,海倫實現營收約6。92億元,比去年同期減少34。39%;歸屬於上市公司股東的淨利潤約6441萬元,較去年同期增加34。67%。

在打響“保殼第一槍”之後,12月19日,*ST海倫又釋出公告稱,公司於今日收到股東MEI TUNG LIMITED出具的《關於提前終止股份減持計劃的告知函》,美通公司減持計劃原定的終止日期為2023年2月11日,現決定提前終止該減持計劃。截至目前,美通公司未減持上市公司股票。

董事對財報“不保真”,退市風險仍存

雖然*ST海倫為了保殼出臺了一攬子計劃,但鈦媒體APP發現,公司退市的隱憂仍然存在。

比如,從表面上,公司已經提交了2022年迄今為止的所有財務報告,但實際上,在公告中,董事姜海雁卻明確表示,“雖然新任董監事已經股東大會選出,但由於非法“臨時監管小組”給公司造成的治理結構及內部控制工作仍在恢復正常狀態過程中,審計機構提出的整改意見暫未得到落實,依據公司目前狀態,本人尚無法消除臨時監管小組非法控制公司財務及經營期間損害上市公司利益的疑慮。故本人無法保證公司2022年第一季度報告、半年度報告和第三季度報告的真實、準確、完整。”

這一說明也引起了監管的注意,在12月14日*ST海倫的半年報問詢函中,深交所要求說明公司的審計報告是否稽核充分,以及在臨時監管小組解散後,公司董事會、監事會的運作情況,對公司印章證照、資訊披露證書的使用審批管理情況是否進行調整等。另外,在年報的問詢函中,監管也對公司的多項財務資料提出了質疑,其中涉及毛利率增長、淨利潤與營業收入變動方向不一致;公司應收賬款週轉天數明顯上升;以及在收入下滑、資金緊張的情況下,公司存貨增加的原因及合理性等等。

其次,*ST海倫2021年年度財務報告被中審眾環會計師事務所(特殊普通合夥)出具無法表示意見的審計報告,公司此前的股東大會審議通過了續聘其為2022年度審計機構的議案。但截至目前,涉及無法表示意見的事項尚未消除。

IPG中國首席經濟學家柏文喜對鈦媒體APP表示,“一般被會計師事務所出具無法表示意見的審計報告,表明該公司可能存在重大財務造假問題,或者在重大財務事實認定上委託人與審計師存在重大分歧,從而導致審計師拒絕就審計結果發表意見。”

鈦媒體APP瞭解到,根據《股票退市規則》,連續兩年被出具“無法表示審計”意見的公司將被終止上市。因此,如果公司2022年的年報仍然沒有獲得會計事務所的審計意見,*ST海倫或將被強制退市。

另外,*ST海倫的內控情況也仍然令人擔憂。過去幾年裡,除了財務造假之外,*ST海倫給外界的最深印象就是搶公章、兩套董事會並存等“內鬥大戲”。雖然海德資管已成為公司的第一大股東,但根據根據權益變動書,海徳資管持有的*ST海倫股權比例,與公司兩方勢力的持股比例相差並不大,且當前公司的實際控制人仍然是金詩瑋。

而在11月,*ST海倫大股東中天澤也與上海頂航慧恆也簽署了《股份轉讓協議》和《表決權委託協議》。根據上述協議的約定,中天澤擬向頂航慧恆轉讓其持有的*ST海倫1929。41萬股(佔公司總股本的1。85%),並將其持有的*ST海倫5204。61萬股(佔公司總股本的5%)對應的表決權等權利委託給頂航慧恆行使。中天澤方面已確認收到頂航慧恆支付的履約保證金人民幣7800萬元。如此一來, 頂航慧恆便獲得了6。85%股份的表決權。

可見,目前*ST海倫的各方勢力仍然錯綜複雜,海徳資管的進入到底能起到什麼樣的作用?是否會出現新一輪“權力爭奪戰”?

(本文首發鈦媒體APP,作者|於瑩)

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