以太坊網路上的synthetix合成資產專案如何利用synthetix協議交易

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免責宣告:本文旨在傳遞更多市場資訊,不構成任何投資建議。文章僅代表作者觀點,不代表火星財經官方立場。

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Synthetix 作為

以太坊

網路上的合成資產專案,透過超額抵押的債務池提供流動性,並且利用智慧合約直接實現交易從而避免了滑點和流動性不足的問題。下面我們來看一下具體如何使用 Synthetix 協議。

抵押 SNX,鑄造 sUSD

首先,想要使用 Synthetix 網路進行合成資產交易,就必須擁有 sUSD,獲得 sUSD 的途徑有二,一是抵押 SNX,鑄造 sUSD,我們可以使用官網上 Staking 中的 mint 功能。

在右上角選擇你習慣使用的錢包,連線錢包之後,可選擇「MINT MAX」及「MINT CUSTOM」,即質押錢包裡所有的 SNX 或質押指定數量 SNX 來鑄造 sUSD:

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以目前網路的最低抵押率 500% 來計算,如果你想要鑄造 1000sUSD (sUSD 價格永遠與 1USD 錨定),則需要抵押價值 5000USD 的 SNX,以圖中所示的 1SNX=$20。25USD 來計算,大約需要抵押 246。91 個 SNX。想要鑄造 sUSD,需要保證錢包裡有足夠的 SNX,以及一定數量的 ETH 作為手續費。

除此之外,你也可以在 1inch或 Uniswap 上直接使用 ETH 購買 sUSD。

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合成資產的交易

當您透過質押鑄造出 sUSD,或直接在 1inch 或 Uniswap 購買 sUSD 後,就可以在 Kwenta中開始交易。

首先,我們可以在左上角點選 Dashboard 檢視一些基礎資訊:Synth Balance 表示您現在持有的所有 sToken;Convert 中可以直接使用 ETH 交易 sUSD;Transaction 中包含了您在 Kwenta 中所有的交易記錄。記得交易和鑄造使用同一個錢包。

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準備好了 sUSD 之後,就可以開始交易了,點選左上角的 Exchange,您不僅可以實現 sUSD 和 sToken 之間的轉換,也可以在 sToken 之間自由交易。

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除了 sToken 之外,Synthetix 還有可以用於做空的 token,例如 iBTC 與 iETH,其價格反向追蹤 BTC 與 ETH 的漲跌,可以在相關資產下跌時獲利。

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槓桿與期權交易

除了 sToken 的交易,Synthetix 還支援做空交易(目前只支援 sBTC 與 sETH),以及二元期權交易。

做空交易

同樣在 Kwenta 中,在左上角選擇 Shorting。

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我們可以自行設定抵押率來借出 sBTC 或 sETH,目前有 200%、165% 和 155% 三種抵押率。目前網路的清算閾值為 120%,抵押率越接近 120% 則清算風險越高。

以圖中資料為例,以 200% 的抵押率,抵押 2000sUSD,借出約 0。5sETH,並賣出,可獲得約 1000sUSD,此時若 sETH 下跌到 1900sUSD,則可以用 950sUSD 買回 sETH 並贖回抵押的 2000sUSD,利潤為 50sUSD。

同理,sETH 價格上漲就會產生虧損。如果 sETH 價格上漲到 4000/120% 數學公式 : $ \approx $3333。33sUSD,即 0。5 個 sETH 價格約為 1666。67sUSD 時,就會被強制清算,2000sUSD 被系統收回。

期權交易

Synthetix 的期權交易有些類似於去中心化的預測市場,首先我們先登入 synthetix。exchange,在頁面上方選擇 OPTIONS:

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如果你想自己建立一個市場可以點選“CREAT A NEW MARKET”

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左側可以選擇資產、目標價格、bidding 結束日期、市場清算日期、市場初始規模以及多空份額價格比。

例如圖中,我們選擇比特幣,目標價格為 70000USD,4 月 15 日結束 bid,30 日清算市場,市場初始規模為 100 萬 sUSD,初始份額比為 50:50。

此時我們可以看到右側的市場資訊,如果 4 月 30 日比特幣價格在 70000USD 以上則多方獲利,反之則空方獲利,參與 Bid 有 1% 的手續費,其中 0。2% 獎勵給市場的建立者,0。8% 作為給足額抵押者的獎勵。同時,市場的建立者可以決定是否允許撤回 Bid,如果允許,則撤回費用將會為 5%。

市場開啟之後就會進入 Bid 階段,所謂 Bid 就是出價,多空份額的價格以及雙方的比例會隨著參與者的增多而不斷變化:

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例如目前多空是 50:50 的比例,此時你在多方投入 50sUSD,獲得了一份做多份額。但此時多方多出了 50sUSD,多空比就會略高於 50:50,此時 50sUSD 所能購買的做多份額就會小於 1 份,以此類推。

市場可能出現某方比例過大導致即時獲勝收益也很低,所以在選擇做空做多時,請根據多空的實時價格進行謹慎選擇。

在 Bid 階段結束之後就到了 Trading 階段,此階段時使用者可以將其多空的份額取出(Claim),並在 Uniswap 或者 1inch 上進行交易。如果不想交易份額則不用執行任何操作。

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最後,當約定日期到期後,進入行權階段,此時勝出的一方即可依據其份額獲得獎勵,而獎勵就來源於另一方投入的資金,獲得的比例即使用者在本方所佔有的比例。此階段必須手動認領獎勵,若在 6 個月內沒有行權則市場就會關閉。

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贖回質押中的 SNX 與申領質押獎勵

如果想要贖回所抵押的 SNX,抑或想要調整質押率,也可以使用 Staking:

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銷燬 sUSD 有四個可選項:

BURN MAX:銷燬錢包內所有的 sUSD 來解除質押(最高贖回比例為 100%,對於投資虧損的使用者,可能現有的 sUSD 並不夠贖回質押的所有 SNX);

BURN CUSTOM:銷燬指定數量的 sUSD 來解除一部分質押;

BURN TO 500。00%:對於質押率超過最低限額以及由於幣價上漲等因素質押率上升的情況,使用者可以選擇這個選項一鍵贖回相應數量 SNX,使質押率回到最低限額(數值會隨市場情況變化)

CLEAR DEBT:清除所有債務並且贖回所有質押的 SNX,需要錢包裡有足夠的 sUSD。

最後,因為交易的手續費和通脹的 SNX 會用來獎勵足額抵押 SNX 的使用者,想要檢視並獲得相關收益,可在官網左側的 Staking - earn中檢視:

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