高毅三員大將罕見"同框調研" 私募大佬重倉持有 什麼行業這麼"吃香"?

今年以來,市場熱點輪動節奏明顯加快,機構後續重點佈局的投資方向在哪裡,成為投資者最為關注的問題。

“我目前的第一大重倉股是一家半導體材料企業。”滬上一位百億級私募大佬直言,在下游半導體產品市場需求持續擴張的背景下,半導體材料領域中具備高護城河和高研發能力的公司值得關注。

無獨有偶,最近高毅資產的三大明星

基金

經理——卓利偉、孫慶瑞和鄧曉峰,也罕見共同

調研

半導體材料裝備企業——

晶盛機電

,景林資產基金經理蔣彤則親自調研了

鼎龍股份

私募大佬重倉持有

今年以來,由於A股行業、風格切換節奏加快,投資難度顯著上升,備受市場關注的頭部私募正在關注哪些投資方向?記者採訪獲悉,多位私募大佬目前重倉持有半導體材料相關標的。

“我現在持倉的第一大重倉股就是一家半導體材料企業,持有時間也不短了,後續還是會繼續拿著,甚至加倉。”滬上一位百億級私募基金經理直言。

他表示,在下游半導體產品市場需求持續擴張的背景下,半導體材料領域中湧現出大量機會,而且目前半導體材料整體估值相對合理,多個細分賽道的龍頭標的具備中長期投資價值。

滬上另一家中型私募的明星基金也透露:“目前持倉中半導體板塊是重點,半導體材料、裝置等細分領域的龍頭企業都有配置。”

從市場表現來看,在頭部私募陸續加倉的過程中,半導體材料四季度顯著回暖。資料顯示,截至11月11日收盤,四季度以來半導體材料指數漲幅超過15%。

高毅三員大將罕見"同框調研" 私募大佬重倉持有 什麼行業這麼"吃香"?

明星基金經理紛紛現身

值得注意的是,不僅部分頭部私募重倉持有,近期多位明星基金經理也親自調研了半導體材料相關企業。

Choice資料

顯示,11月9日下午,景林資產基金經理蔣彤親自調研

鼎龍股份

。10月30日,

晶盛機電

業績

說明會則引得多家百億級私募現身,比如和諧匯一資產、聚鳴投資、高毅資產、趣時資產等,其中高毅資產三大明星基金經理——卓利偉、孫慶瑞和鄧曉峰罕見“同框”,親自參與了

晶盛機電

的業績說明會。

高毅三員大將罕見"同框調研" 私募大佬重倉持有 什麼行業這麼"吃香"?

公開資料顯示,

鼎龍股份

和晶盛機電均為半導體材料領域的企業。

晶盛機電創建於2006年12月,是導體材料裝備和LED襯底材料製造高新技術企業,10月25日晚間,晶盛機電釋出定增預案,擬定增募資57億元,用於生產碳化矽及半導體材料相關裝置建設等專案。業內人士稱,晶盛機電此次開拓半導體材料業務,或將為公司創出新的盈利增長點。

鼎龍股份則是一家從事積體電路晶片及製程工藝材料、光電顯示材料、列印影印耗材等研發、生產及服務的先進製造企業。在近日的調研中,機構對公司在CMP(化學機械拋光)領域的競爭力和半導體顯示材料板塊佈局的情況頗為關注。

鼎龍股份表示,在半導體顯示材料領域,公司對標國外龍頭面板材料企業,佈局多款技術難度高的顯示材料,其中柔性顯示面板基材YPI漿料是目前最成熟的一款材料,已經進入了批次放量階段;OLED顯示用光敏聚醯亞胺PSPI和麵板封裝材料INK在客戶端驗證,測試反饋符合預期;OLED觸控保護層低溫OC等其他顯示材料的研發按進度推進中。

護城河+研發能力最為關鍵

半導體

材料行業

的關注度顯著提升,機構如何在其中捕捉超額收益?多位業內人士直言,護城河+研發能力是選股時的重點關注因素。

“下游半導體產品市場需求持續擴張,疊加國產半導體材料不斷實現技術突破,半導體材料的各個細分賽道空間較大。不過行業內部分化也比較明顯,在選擇標的時,首先要關注公司技術層面的護城河是否足夠深,我們傾向於選擇行業龍頭地位比較確定的企業;其次,研發實力較為重要,比如一些企業在現有技術保持領先的情況下,還在佈局其他相關材料,後續有望為公司創造新的盈利增長點,這類公司增長空間就比較大,中長期投資價值也較為凸顯。”上述百億級私募大佬表示。

滬上一位私募研究員也認為,在研究個股時需要重點關注企業未來3-5年的護城河是否足夠深。“如果龍頭地位不夠穩固,技術或者品牌壁壘隨時會被打破,那公司回撥風險就很大,我們希望用中長期維度,在景氣度向上的半導體

材料行業

中,找到持續成長的公司。”

(文章來源:上海證券報)

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