投行開年比開門紅:國泰君安、海通股權承銷規模、收入各自領跑,撤材料終止...

財聯社(上海,記者 劉超鳳)訊,2021年開年以來,國泰君安投行起跑領先,股權承銷規模超過“券業一哥”中信證券。

Wind資料顯示,2021年截至2月23日,全市場50家券商股權承銷保薦規模累計達2489。06億元。國泰君安憑藉可轉債取得領先地位,以612億元承銷規模一舉拿下行業首位。“一哥”中信證券以427。72億元股權承銷規模暫居第二。

在承銷收入上,40家券商股權保薦承銷收入累計為32。73億元。海通證券以4。58億元的微弱優勢領先並“折桂”,平均專案收入5100萬元,遠遠超過中信證券的1400萬元。國信證券以小利潤“撬動”大專案,4家企業的承銷規模突破百億居行業第五,但平均專案收入僅1200萬元。

2021年剛“開跑”,多數券商目前保持百分百過會率,平均過會率為91。64%。中信證券今年保薦了14家企業過會,仍有40個IPO專案已過會待發行;民生證券過會未發行專案20個。作為民營券商,國金證券股權、IPO承銷規模、收入均入榜行業前十,甚至躋身前四,仍然在投行業務保持一定優勢。

與此同時,撤材料終止稽核也是今年的投行熱詞。今年以來截至2月24日,20家名單中多達16家IPO企業已撤材料,撤回率高達80%。這涉及14家保薦機構,包括中信證券、中信建投、華泰聯合證券、招商證券、銀河證券、中銀國際、安信證券、國金證券、民生證券、東吳證券、財通證券、東興證券、東海證券、中天國富。其中,民生證券與東吳證券均有2家保薦專案終止上市。

國泰君安股權承銷規模超中信

Wind資料顯示,2021年截至2月23日,全市場50家券商股權承銷保薦規模累計達2489。06億元,承銷專案達195家。

從股權承銷規模來看,國泰君安短短2個月內承銷611。80億元,位居行業首位;主要是由於今年可轉債“大豐收”,承銷金額高達522。5億元,佔據總承銷規模的85%。中信證券以427。72億元的股權保薦規模位居第二;華泰聯合證券保薦247。61億元,位居第三。第四位是中信建投,股權保薦規模137。46億元。

“三中一華”中,中金公司以62。17億元的保薦承銷規模位居第十。而在去年上半年,中金公司以982。77億元的股權承銷規模位居行業第二。對此,業內人士解釋道,專案申報和發行是有周期的,短時間的成績不一定體現投行實力。

除此之外,行業排名第五至第九的券商分別是國信證券、中泰證券、海通證券、國金證券、招商證券。值得注意的是,國信證券、中泰證券股權保薦規模均超過百億元,分別為126。73億元、111。96億元。國金證券作為唯一入榜前十的民營券商,仍然在投行業務上保持優勢。

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海通證券收入超中信

根據wind資料,2021年截至2月23日,40家券商股權保薦承銷收入累計為32。73億元。

從股權保薦承銷收入來看,海通證券以4。58億元的微弱優勢領先並“折桂”。中信證券的股權承銷總收入4。54億元,以200萬的微弱差距暫居行業第二。第三為華泰聯合證券,股權承銷收入為2。06億元。目前,僅有這三家券商股權承銷收入過2億元。

此外,仍有7家券商股權承銷收入過1億,但不足2億,分別是國金證券(1。93億元)、中信建投(1。78億元)、國泰君安(1。71億元)、招商證券(1。55億元)、中金公司(1。45億元)、瑞信方正(1。04億元)、中原證券(1。02億元)。

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中信證券平均專案收入低

從股權承銷家數來看,保薦家數超過10家的共有4家券商,分別為中信證券(32家)、中信建投(18家)、國泰君安(12家)、華泰聯合證券(11家)。

國泰君安、華泰聯合證券以保薦數量少、保薦規模高的質量取勝。國泰君安平均一個專案的保薦承銷規模為51億元;華泰聯合的平均保薦承銷規模為22。51億元。相比之下,中信證券、中信建投、中金公司的平均承攬的專案偏小。

而在收入層面,海通證券僅靠9個專案就實現了與中信證券相近的收入,平均一個專案帶來5100萬元的收入,而中信證券的平均專案收入為1400萬元。與中信證券相似的還有中信建投,承銷專案的平均收入為1000萬元。而國金證券、中金公司的專案平均收入較高,分別為2400萬元、2100萬元。

值得注意的是,國信證券、中泰證券同樣“撬動”了大專案,分別承銷4家、3家,但保薦承銷規模卻突破百億位居行業前六。而國信證券股權承銷收入僅0。46億元,排名第23位,平均每個專案收入1200萬元。

中信證券IPO規模最高

在股權專案中,收入佔比較重的是IPO專案。根據wind資料,2021年截至2月23日,30家券商累計保薦承銷IPO的規模為405。93億元。其中,中信證券以“量”取勝,IPO保薦承銷規模72。31億元;海通證券收入最高,IPO承銷總收入為4。52億元。

在IPO募集規模方面,2021年截至2月23日,中信證券IPO保薦承銷規模72。31億元,位居行業第一;承銷規模超過30億元的還有3家券商,分別為海通證券、中信建投、招商證券,其IPO保薦承銷規模為61。54億元、37。32億元、32。13億元,位居第二、三、四位。

IPO規模排名第五至第十位的,分別是國金證券(19。98億元)、中金公司(16。56億元)、瑞信方正(15。04億元)、華泰聯合證券(14。62億元)、中原證券(13。36億元)、光大證券(8。55億元)。

在IPO承銷家數方面,海通證券承銷了7個IPO專案,中信證券承銷了5家,中信建投、招商證券均承銷了4家,國金證券、中金公司、華泰聯合證券均承銷了3家。

在IPO發行費用方面,海通證券的IPO收入最高,為4。52億元;其次是中信證券,IPO承銷保薦收入為2。7億元。此外,國金證券、招商證券、中金公司、華泰聯合證券、中信建投、瑞信方正、中原證券的IPO收入均超過1億元。

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中信儲備專案最多

截至2021年2月19日,IPO在審企業共計1033家,其中傳統板塊191 家(包括上交所主機板、深交所中小板),上交所科創板和深交所創業板共計770 家,新三板精選層72家。

投行IPO儲備專案體現了券商投行的後勁。Wind資料顯示,2021年截至2月26日,(統計稽核狀態為已透過發審會、已受理、已反饋及已預先披露更新等的上報企業)中信證券報審企業家數最多,高達120家,其中科創板58家、創業板42家、主機板15家。其次是中信建投和華泰聯合證券,總報審家數分別為85家、81家,排名行業第二、三位。

與此同時,專案儲備排在行業前十的還包括海通證券(72家)、民生證券(61家)、國泰君安(60家)、中金公司(60家)、招商證券(41家)、國信證券(41家)、國金證券(40家)。

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平均過會率超九成

截至2月23日,2021年平均過會率為91。64%,46個IPO專案終止審查。今年,中信證券保薦了14家企業過會;其次是民生證券、國信證券,過會企業家數分別為9家、6家。不到兩個月內,大多數券商今年的過會率達100%,而國信證券、中信建投分別為85。71%、80%。

Wind資料顯示,從2020年截至目前,295家已過會企業等待首發上市。其中,中信證券保薦過會的IPO專案最多,共40家;其次是過會20家的民生證券;海通證券、中信建投、華泰聯合證券分別為19家、18家、16家。值得注意的是,中金公司已發待上專案僅10家,與長江證券承銷保薦公司並列第九;國金證券已發待上專案也僅6家。

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