5年期以上LPR21個月來首次出現下調。1月20日,中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈,一年期LPR從3。8%下調至3。7%,為連續第二個月下調;五年期LPR從4。65%下調至4。6%。
一、5年期以上LPR21個月來首次出現下調
此前的1月17日,人民銀行開展7000億元中期借貸便利(MLF)操作和1000億元公開市場逆回購操作,
中期借貸便利(MLF)操作和公開市場逆回購操作的中標利率均下降10個基點
。多名專家曾預計MLF利率下調將帶動LPR跟進下調。
1月20日9:15,市場高度關注的LPR(貸款市場報價利率)在萬眾期待中公佈了:
1年期LPR為3.7%,下降10個基點
;
5年期以上LPR為4.6%,下降5個基點
。
分析人士指出,“LPR連續兩次累計下調0。15個百分點,貨幣政策逆週期調控力度加大,體現了宏觀政策前置發力。”有助於穩定市場預期、增強市場主體信心,鼓勵企業增加中長期投資,對於當前擴內需、穩外需以及房地產市場平穩執行將產生積極效果。
降息對整體信貸市場有巨大提振作用。
專家表示,“20萬億的人民幣貸款新增,如果調低5BP,那麼就可以節省利息100億,
如果考慮總貸款餘額190萬億,則可以節省利率近2000億
。考慮到當下困境中的房地產市場,降息的好處是顯而易見的。”
二、此輪調整影響有多大
在這一輪調整中,值得關注的是更能反映按揭貸款利率走向的5年期以上LPR。
這是5年期以上LPR21個月以來首次出現下調
。
去年10月以來,金融監管部門多措並舉穩定房地產市場,滿足個人合理的住房貸款需求。據悉,近期
房地產銷售、購地、融資等行為已逐步迴歸常態
,
市場預期穩步改善
。
資料顯示,2021年四季度房地產貸款新增7734億元,同比多增2020億元,較三季度多增1578億元。
而此次央行降息政策,有望進一步助力提振房地產市場的景氣度。
專家表示,
從房企角度看
,中長期貸款資金成本將進一步降低,進而鼓勵房企願貸敢貸,較好啟用房企2022年的投資和新開工意願。
從購房者來說
,房貸利率成本進一步下調,將進一步啟用合理住房消費需求,活躍交易行情。
供給端和消費端的活躍,將促進房地產行業景氣度的提升,助力房地產業朝更穩的方向發展。
三、關乎你的房貸
地產行業分析師解釋,5年期以上LPR下降,意味著
居民住房按揭貸款的成本降低
。居民的購買力從而得到提高,這樣不僅可以釋放住房消費,也能帶動其他的生活消費。
以100萬元貸款金額、30年期等額本息還款的按揭貸款為例
:
按之前首套個人住房LPR為4。65%的利率來計算,月供額應為5156元。調整後,目前的LPR降至4。60%,那麼月供額調整為5126元。經計算,
購房者的月供額能夠減少約30元
。
另據分析師計算,降息之後貸款的企業和居民將受益:
假如房貸利率是LPR+30bps,降息前
300萬元房貸30年等額本息還款
總額約576。47萬,那麼此次降息5bps後還款總額約573。18萬(
節約利息支出3.3萬
)。
中指研究院指數事業部研究副總監陳文靜表示,房貸利率隨著LPR下調5個基點,對購房者來說,每月還款減少的金額並不明顯,但是,
對市場預期的影響或更為突出
。“
隨著市場預期的逐漸修復,
熱點一二線城市的市場有望率先企穩
,銷售端的好轉有望改善企業的資金面,促進行業的良性迴圈。”
四、
年內LPR仍具下調空間?
另外,值得注意的是,本次降息是典型的“非對稱”降息,與房地產相關的5年期LPR下調幅度低於1年期LPR,由此亦可看出,在“房住不炒”總基調指導下,
監管部門對房地產市場的資金改善空間仍持相對謹慎態度
。
2022年上半年,經濟面臨較大的下行壓力,房地產投資下行壓力亦較大,
預計年內LPR仍存下調空間
,5年期以上LPR是否繼續下調,仍依賴於房地產市場的恢復節奏和政策落地效果。