價值股春天來了?如何挑選價值型基金 攻略在此

開年以來,賽道股熄火,哪類資產卻在漲?

答案是——價值!

佈局價值板塊的價值風格

基金

也成了大家熱議的物件。

今天就和大家聊聊價值風格投資,以及挑選價值型基金的思路。

價值就是好價格、低波動

根據基金的投資風格,我們可以將基金分為價值型、成長型以及介於兩者之間的均衡型,其中,價值型基金特點是投資成熟穩定個股、市盈率和市淨率穩定以及注重風險控制。簡單來講,就是在進行投資選擇時,對“好價格”賦予了更高的關注。

從行業角度來看,價值型基金大多佈局金融地產、週期製造等傳統行業上。

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開年來,投資者為何聚焦價值

觀察近兩年多來的市場,

滬深300

價值指數在2020年、2021年均表現平平,今年以來似有逆勢而起之勢,成為震盪行情中的一抹亮色。

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資料來源:Wind,2020。1。1-2022。2。17,指數過往

業績

不代表未來走勢

展望後市,不必對市場的短期震盪悲觀,結構上仍沿價值與低估值發力。短期來看,市場在消化負面因素的過程中仍以弱勢整理為主,但不必悲觀,進入3月隨著積極因素的上修,預計市場將逐步回溫。

一方面,

預計2月美國通脹水平仍將抬升,國內市場仍需持續消化海外加息預期快速波動帶來的負面影響。但往後看,伴隨著

美國經濟資料

的轉弱與通脹的觸頂,加息預期有望在一季度見頂,進入3月海外流動性預期帶來的負面衝擊將加速弱化。

另一方面,

隨著穩增長政策將加速推進與發力,基建與地產預期均將逐步上修。結構配置方面,當前市場偏低風險偏好、經濟環境高不確定性之下,價值仍將階段佔優,而成長尤其是賽道型公司的機會還需要等待風險偏好的回暖,此外往後看隨著流動性預期中期拐點的出現,市場仍將水往低處流,風格加速向低估值價值風格切換。

定量+定性,挑選適合自己的價值型基金

那麼問題來了,市場上有9000多隻基金,哪些才是價值型基金,投資者又該如何篩選呢?

以下整理了篩選價值型基金的方法,可供大家參考。

選基方法上,建議從定量與定性兩個維度對基金進行評估。

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首先是定性分析。從該角度出發去了解基金經理投資理念與投資風格、適應的市場型別、投資經驗與

教育

等等,以上提到的內容投資者們均可在基金定期報告和基金經理履歷中查詢。

其次是定量分析。包括考察基金經理在管產品的歷史投資業績、風格穩定性、風險回撤控制等。

除上述兩點外,基金經理背後的投研團隊也很重要哦,以產品為驅動,以投研能力為核心,以客戶為中心,以絕對收益為目標的投研團隊才更值得投資者們信賴。(文章來源:

工銀瑞信基金

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