首隻基金跌20%,面臨清盤,招商基金學霸經理再次發新,誰會買單

文 | 劉振濤

2017年,公募FOF基金開始設立,至今已發展5年之久。公募FOF的設立的初衷是為了滿足投資者的養老需求,天然厭惡風險,力求為投資者提供長期的穩健回報。

不過,我們最近觀察市場發現,有的公募FOF基金跌幅甚者比高風險,高波動的股票型基金跌幅還大,給投資者帶來了不小的虧損。招商基金旗下基金經理徐冉管理的“招商盛鑫優選3個月持有”就是典型的代表。

資料顯示,招商盛鑫優選3個月持有成立於2020年5月14日,由徐冉擔任基金經理。徐冉畢業於美國耶魯大學,是經濟學碩士,先後在景順長城、融通基金擔任研究員。2015年進入招商基金工作,2016年調任資產配置部,2020年起開始管理基金。招商盛鑫優選3個月持有是徐冉管理的第一隻基金。

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從徐冉的學歷和從業經歷來看,她是位學霸基金經理。然而,這位學霸基金經理管理的基金業績卻表現得很糟糕。

資料顯示,招商盛鑫優選3個月持有成立初的規模為2。93億份,淨資產為2。93億元。其中,基金A份額為1。85億份,基金C份額為1。08億份。

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自從該基金成立以來,基金的規模就在不斷減少,從2021年二季度開始,招商盛鑫優選3個月持有的淨資產就開始不足5000萬元。截至2022年3月31日末,該基金A份額淨資產僅為0。09億元,基金C份額僅0。13億元,合計資產為0。22億元。2年時間,基金資產縮水了92%。

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基金淨資產僅為0。22億元,意味著招商盛鑫優選3個月持有已經瀕臨清盤的邊緣。根據基金合同,連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元情形的,基金就觸及清盤風險。

在招商盛鑫優選3個月持有2022年一季報中,也明確表示,已經60個交易日淨資產低於5000萬,並且相關方案已上報證監會。

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招商盛鑫優選3個月持有淨資產大規模減少,瀕臨清盤的原因主要是該基金的業績表現十分差,持有基民虧損較大,基民用腳投票,不斷贖回。

以招商盛鑫優選3個月持有A份額為類,據天天基金網資料,2022年以來,該基金跌幅達20。17%,近1年跌幅達18。12%,近3月跌幅達13。15%,成立以來跌幅達10。16%,遠遠不如同類平均。這意味著長期持有的基民虧損也或達10%。

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據螞蟻基金資料,持有招商盛鑫優選3個月持有期限在1-3年的基民中,虧損10%以上比例高達79。5%,接近80%,持有時間越長,反而虧損比例越高。

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招商盛鑫優選3個月持有長期以來的虧損,或許與徐冉選擇的投資標的有關。

2022年一季報顯示,招商盛鑫優選3個月持有的持倉中,前十大基金持倉比例佔基金淨資產達50%;持有股票共計7只,佔比僅0。52%,影響程度較小,主要是持倉基金的變化在影響招商盛鑫優選3個月持有的淨值。

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經統計發現,2022年以來,招商盛鑫優選3個月持有基金持有的10只基金中,9只基金跌幅較大,最高的跌幅達26。6%。可見,徐冉配置的持倉基金年內大幅下跌導致了招商盛鑫優選3個月持有年內淨值大跌。

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在基金一季報中,基金經理也表示,“基金組合持倉均衡,一季度下跌 14。45%,期間滬深300指數下跌14。53%,組合對於穩增長的風格把握有所不足”。

招商盛鑫優選3個月持有長期以來的表現不佳,也引來基民的吐槽,在基金社群,有基民表示,“到期了,賣掉這種,別說什麼長線持有,眼前都做不好的基金,長線也好不到哪裡去!”

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值得注意的是,首隻FOF基金管理不佳的情況下,徐冉近期又在發行第二隻FOF新基金——“招商智星穩健配置一年封閉混合”。

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據該基金合同,該基金的募集日期是從2022年3月29日-6月2日截止,目前已經募集了45天,還有20天時間結束。從基金的名稱上來看,該基金設有了一年的封閉期,與第一隻FOF基金一樣,在一定的持有期內不能賣出。

徐冉管理的首隻FOF基金淨值年內已跌20%,面臨清盤風險,發行的第二隻新FOF基金又是設有封閉期的基金,在學霸基金經理管理業績不佳的情況下,這隻新基金,是否會得到基民的支援呢?我們將保持關注!

對於學霸基金經理首隻基金大跌,又再發第二隻新基金,你怎麼看呢?

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