蔚小理爭相入股,這家小米供貨商為何成為寧德時代“備胎”?

蔚小理爭相入股,這家小米供貨商為何成為寧德時代“備胎”?

連年虧損的欣旺達迎來了自己的高光時刻。

近日,有19家企業、資本機構攜資入股了電池製造商欣旺達,總金額高達24億元。增資完成後,這19家企業將獲得近20%的股權。欣旺達的估值也跟著水漲船高,高達128億元。除了理想汽車,企業中還包括小鵬汽車、蔚來汽車、上汽、東風和廣汽等關聯公司。而理想汽車作為領投方,將持有3。2%的股權

值得注意的是,上述車企的動力電池主要是由寧德時代供應,而理想和蔚來更是將寧德時代作為唯一供應商。

然而,就是這樣一家連年虧損,且動力電池裝機量佔比不足2%的動力電池企業,為何能夠拉來這麼多動力電池大王寧德時代的夥伴?這對於動力電池領域的格局又會產生怎樣的影響?

蔚小理爭相入股,這家小米供貨商為何成為寧德時代“備胎”?

欣旺達與車企的淵源

在動力電池市場中,欣旺達的表現並不突出。寧德時代、比亞迪組成第一梯隊,中創新航、國軒高科、蜂巢能源、欣旺達等組成二三線梯隊。在2021年國內動力電池企業裝機量資料中,寧德時代裝機量為80。5GWh,佔比超一半,欣旺達的裝機量僅有2GWh,佔比僅為1。3%。

裝機量持續得不到提升,與欣旺達較晚進入動力電池行業有關。資料顯示,欣旺達以手機電池模組起家,2011年以蘋果供應商的身份登入A股市場,在手機市場發展受阻後,欣旺達才在2018年將業務拓展到動力電池領域,打造第二增長極,以謀求企業發展。值得一提的是,欣旺達能夠成為蘋果供應商,得益於寧德時代前公司ATL的牽線搭橋。

這次的增資,同樣也離不開欣旺達在手機領域積累的資源。在被蘋果公司拋棄後,欣旺達不得不尋找新的合作伙伴,當時正值國產手機品牌崛起,小米手機也急需電池供應商。就這樣,雙方一拍即合。而隨著小米手機的成功,欣旺達也成為了小米的深度合作伙伴,從小米手機到掃地機器人、筆記本等的電池供應均是由欣旺達完成。

業內常常將欣旺達創始人王明旺稱為是“站在雷軍背後的男人”,可見二人關係之密切。如今欣旺達已經成為小米、華為、蘋果、OV等手機廠商的主要供應商,在手機電池出貨量上佔據30%的市場份額。

而蔚小理,與小米雷軍的關係同樣密切。小鵬汽車創始人何小鵬與雷軍亦師亦友的關係至今都被人們津津樂道。在何小鵬未造車前,二人就是好友,造車後,也順勢拉來了雷軍的投資,而雷軍下場造手機前就和何小鵬請教造手機的諸多事宜。雷軍和理想汽車創始人李想是蔚來汽車的第一批投資人,而雷軍也是蔚來EP9限量跑車的車主。去年,雷軍宣佈造車後,網上就傳出了雷軍、何小鵬、李想、李斌和王傳福的合照,被媒體理解為是抱團取暖。不難看出,這四者的關係網可謂錯綜複雜。

事實上,在這次融資前,欣旺達和小鵬汽車就已經有過合作。欣旺達曾為2018年上市的小鵬G3車型做過電池組裝。在今年初還傳出,欣旺達將為即將推出的小鵬G9供應動力電池,供應份額甚至超過一半。而在去年,欣旺達也接連拿下東風、廣汽、上汽的訂單。可以看出,這些車企不一而足均成為了欣旺達這次融資的合作伙伴。

蔚小理爭相入股,這家小米供貨商為何成為寧德時代“備胎”?

動力電池“去寧王化”

隨著新能源產量的極速爬坡,動力電池短缺的問題已愈發嚴重,供需關係不平衡導致動力電池儼然成為了賣方市場,而面對一家獨大的動力電池大王寧德時代,“車企已苦寧德時代久已”。

工信部資料顯示,2021年新能源汽車產銷雙雙突破350萬臺,已連續7年位居全球第一,同比增長1。6倍。而蔚小理在去年同樣取得有史以來最佳銷量成績,單月銷量紛紛破萬。然而儘管如此,這些新能源汽車的佼佼者們仍需苦等動力電池企業的排序。

作為動力電池老大,寧德時代的客戶眾多,更何況有特斯拉這樣的大客戶。究竟先給用,自然是寧德時代說的算,而蔚小理等車企則很難優先拿到電池。

這對於急需提高銷量來搶佔市場的蔚小理們而言無疑是致命的。如果蔚小理等車企只繫結寧德時代,當寧德時代的產量出現問題或者優先供應其他客戶,面對“無米可炊”的場面,這些車企恐怕也只能坐以待斃了。

如今,這樣的場面已經出現。去年,蔚來曾不止一次提及銷量無法增長,主要原因是電池等零部件供應不足。蔚來曾在財報會議上表示,儘管與寧德時代建立獨家供應關係,但電池供應仍是其“交付天花板”。何小鵬也曾在公開場合表示磷酸鐵鋰電池產能短缺,導致生產面臨不確定性。為此,坊間傳聞,何小鵬為了拿到動力電池,甚至不惜舍下臉面跑到寧德時代大樓門口蹲守。而車企如果能和欣旺達達成合作,電池供應的優先權勢必會向合作車企傾斜。

除了優先使用以外,與其他動力電池廠商合作,同樣也能達到降本的目的。

隨著動力電池原材料的飆升,動力電池的價格也在持續上漲。而本就面臨虧損的新能源車企只能被迫使用漲價、甚至停產等措施來平攤風險。此前,長城旗下尤拉黑、白貓停止接單,原因便是原材料價格上漲,導致車企長期面臨虧損狀態。有統計顯示,蔚來,小鵬、特斯拉、比亞迪等車企從去年開始,均有不同程度的漲價。

隨著動力電池的缺口逐漸增大,這樣的窘境恐怕只會更加嚴峻。據SNE Research預測,到2023年,全球動力電池的缺口將高達71 GWh,約佔18%。到2025年,缺口還會擴大到40%左右。

蔚小理爭相入股,這家小米供貨商為何成為寧德時代“備胎”?

這也就不難理解,蔚小理們為何會尋求與欣旺達的合作。因為車企們深知,僅靠寧德時代一家,永遠面臨甲乙雙方不對等的關係,還有卡脖子的風險。而一旦入股欣旺達,作為股東,將有動力電池的優先使用權,而且在議價方面,也將更有主動權。

這次車企投資動力電池廠商,欣旺達不會是第一家,也不會是最後一家。此前吉利投資孚能科技,大眾入股國軒高科、長城自建蜂巢能源,已將這一道理講的明明白白。

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